Жанр: Экономика
Геоэкономика (господство экономического пространства).
...налогов и прокручивание грязных денег толкают государство
на издание нормативов, которые усиливают контроль
за обменом и, следовательно, увеличивают бюрократическое
и экономическое бремя для всех операторов. В целом похоже,
что законодатель в своем выборе правовой политики никак
не позаботился о проблемах определения стратегического
положения страны, постоянно ставя вперед них другие цели,
похвальные сами по себе, если их брать по отдельности.
В частности, именно налоговые нормативы являются наиболее
удушающими: достаточно сказать, что прирост капиталов
предприятия подвергается налогообложению, а задолженность
позволяет снижать величину выплачиваемых налогов ^. Такой
выбор противоречит стратегическим национальным интересам,
делает итальянские предприятия легкой добычей 1еvereged
buy-outs (LBO)*, ведет к увеличению процентных ставок
(одного из основных тормозящих элементов экономики)
и придает всей экономике в целом неустойчивый вид. Можно
задать себе вопрос, идет ли речь о выборе. В то время как
налоги на проценты (которые в действительности являются
налогами на долг, поскольку банки перекладывают их на получателя
капитала) можно легко обойти при помощи инструментов
condiut, либо через финансовые треугольники с третьими
странами, налоги на имущество неизбежны; настолько,
что для каждой отдельной операции становится финансово
более эффективным построение очень нестабильного (leveraged)
положения; цепные финансовые крахи очень многих
итальянских промышленных групп (и последующий провал
* LBO: поглощение одной фирмой другой с получением кредита под активы поглощаемой
фирмы.
Геоэкономический фактор 153
кредитов в убыток банкам) должны бы навести на размышление.
Ко всему этому следует добавить, что отсутствие четких
ориентиров в политико-институциональных структурах
государства делает во всех случаях неопределенным использование
(скудных) долгосрочных капиталов, прибавляя таким
образом риск к риску. Здесь имеется в виду налоговая
неопределенность, вызванная чрезмерным законотворческим
производством и амнистированием', неопределенность в охране
прав как из-за медлительности юстиции, так и из-за
всемогущества организованной преступности; неопределенность
в инфраструктурных планах, слишком длительных, бюрократических,
компромиссных; неопределенность в льготах
и стимулах как из-за изменчивости законодательства, так и
из-за длительности сроков.
Недостатки нации. Недостаток долгосрочного капитала
ставит преграды перед главными стратегическими проектами:
в Италии направляется на капиталовложение только то,
что сберегается, в то время как другие страны выступают более
конкурентоспособными в геоэкономических стычках в
том числе и потому, что направляют на инвестиции помимо
сбережений и расходы на социальное обеспечение ". Радикальная
реформа системы пенсионного и социального обеспечения,
необходимая для исправления несправедливости
современной системы (наказывающей для молодых и недостаточной
для многих пожилых), становится еще более актуальной
в связи с необходимостью освобождения долгосрочных
ресурсов капитала для страны, которая хочет оставаться
в группе мировых лидеров и, следовательно, должна инвестировать
в инфраструктуры и научные исследования. Эти капиталовложения
не могут производиться целиком за счет государства
как потому, что у него недостаточно средств, так и
потому, что это нецелесообразно (рыночная экономика предполагает,
что частные лица также принимают на себя ответственность
в инфраструктурных отраслях). С другой стороны,
в Италии нет частных промышленных групп настолько
мощных, чтобы соответствовать стоимости и риску капиталовложений,
которые по своей природе представляют из себя
долгосрочный риск определенной территории (автомобиль,
если не покупается в Италии, можно экспортировать, а воду
из водопровода - нет). И все же капитал, сэкономленный
154 Фульчери Бруни Рочча
сегодня трудящимися (которые в целом идентифицируются с
электоральным корпусом), представляет собой их самую конкретную
связь с нацией, то есть с преемственностью. У того,
кто сегодня экономит, надеясь приобрести в будущем (в старости)
медицинское обслуживание, социальное обеспечение,
общественные парки, путешествия и т. п., можно на законном
основании попросить внести свой вклад теми самыми
капиталами, которые он собирает, в те услуги, которые ему
будут необходимы. То есть использовать их для создания новой
инфраструктуры, способной производить лучшие города,
современную медицину, простые и быстрые виды транспорта,
интеллектуальные виды связи. Так же как приватизация
представляет собой неповторимую возможность принять стратегические
промышленные решения, реформа и частичная
приватизация пенсионной системы (и действительное начало
работы пенсионных фондов) представляет собой уникальную
возможность стратегического усиления процесса формирования
долгосрочного капитала. К сожалению, похоже,
что нестабильные правительства, мобилизация толпы, дискредитировавшие
себя антинациональные профсоюзы не в
состоянии использовать историческую возможность. Пенсионная
реформа в Италии в тот момент, когда пишется настоящий
очерк (весна 1995 года) превращается в чистый маневр
по корректировке долга (что, впрочем, необходимо) и запомнится
как один из самых крупных стратегических грехов упущения
нации (но вот относительно кого?).
Эти четыре элемента делают нахождение внутренних капиталов
в Италии более дорогим, чем за границей, и, следовательно,
стратегически ослабляют нашу страну; в частности,
скуден долгосрочный капитал, и, следовательно, скудны долгосрочные
проекты, мало умов, которые структурируют долгосрочные
капиталовложения (как с политической точки зрения,
так и с технической - оценки, мониторинг, актуализация);
целая страна, граждане, экономические субъекты, государственные
институты мало устремлены в будущее. Но будущее
ежеминутно становится настоящим; не позаботившись об
этом, не организовав его, не капитализировав его, мы делаем
более непрочной, опасной, бедной жизнь каждого.
Именно геофинансы должны дать концептуальную картину
и методику анализа, чтобы определить роль, которую гоГеоэкономический
фактор 155
сударство, предприятия, банковская система и каждый отдельный
гражданин могут принять на себя, чтобы обеспечить
внутреннее создание долгосрочных капиталов, то есть
способность к саморазвитию.
Примечания
1. Под определением государства-нации, на которое делается ссылка в
настоящей работе, следует понимать в узком смысле национальное государство,
возникшее при распаде средневековой Европы. Прочие европейские
и неевропейские государства, которые не участвовали в переходе
от средневековья к новому времени, также создали государстванации,
на которые вполне могут распространяться понятия, используемые
в настоящей работе.
2. В то время как внутренняя денежная масса в западных странах превышает
ВНП приблизительно в 1,7 раза, международная денежная масса
превышает объем товарообмена в 4,5 раза. Тот факт, что на международном
финансовом рынке величина финансовых ресурсов слишком
сильно превышает ограниченный объем реальной деятельности, является
источником нестабильности и частых перемещений финансовых потоков.
3. Типичным выражением недовольства услугами, предоставляемыми собственной
страной, бьи опцион протеста. В прошлом возможность выхода
бьиа затруднена с многих точек зрения; в любом случае это бьи
радикальный шаг, так как он требовал эмиграции. В сегодняшней глобальной
деревне можно учиться во французском лицее, потому что не
нравится развал в итальянской государственной школе, лечиться в Швейцарии,
так как не нравится национальная система здравоохранения, проработать
два или три года в Лондоне, чтобы дождаться исполнения 26
лет и избежать военной службы. Другими словами, можно отвергнуть
выбор (или не-выбор) собственного национального сообщества, не производя
осознанного политического жеста, а просто стараясь максимизировать
собственную удовлетворенность, как это происходит в супермаркете,
когда мы выбираем, положить ли в тележку тот или другой
стиральный порошок (ср.: Hirschmann А. О. Exit Voice and Loyalty, Princetown,
1970).
4. Политико-денежный цикл развивается в два этапа:
1. За полтора года до выборов центральный банк резко ограничивает рост денежной
массы. Этим достигаются два результата:
а) немедленный - эффект экономических трудностей и замедления роста;
б) среднесрочный - эффект сокращения уровня инфляции;
2. За шесть месяцев до выборов центральный банк дает толчок росту денежной
массы. Этим достигаются два результата:
а) немедленный - эффект экономического подъема;
б) среднесрочный - эффект инфляционного напряжения.
Таким образом, в момент выборов правительство предстает перед электоратом
с завидными результатами: низкая инфляция и значительный
экономический подъем. Естественно, речь идет о кратковременных ре156
Фульчери Бруни Рочча
зультатах, получаемых в экстремальных ситуациях подчинения денег исключительно
демократическому принципу.
5. По отношению к немецкой марке французский франк был девальвирован
на 8,5% 4.10.1981, на 10% 14.06.1982, на 8% 21.03.1983; с 1983 по
1992 год французский франк был девальвирован только дважды относительно
немецкой марки: на 6% 6.04.1986 и на 3% 12.01.1987.
6. Это триумф демократического принципа над принципом правового государства.
Даже не указуя перстом на слишком явные примеры диктатур
в развивающихся странах, мы можем вспомнить, что итальянская
пенсионная система является ярким примером того, насколько демократический
принцип непригоден для обеспечения финансового планирования
в стране: будущие поколения пенсионеров были буквально
обворованы прошедшими и настоящими, выбравшими такие правительства,
которые построили систему, удовлетворявшую тогдашних избирателей
и оставляющую буквально крохи будущим.
7. Ср.: Jean С. Geopolitica (Геополитика), Lateiza, Ban 1995; р. 141 ss.;
ср. также: Luttwak G. II fantasma della poverta (Призрак бедности), Mondadori
Milano, 1995.
8. Padoa-Schioppa Т. La sicurezza monetaria e ie banche centrali (Валютная
безопасность и центральные банки), выступление на семинаре "Экономика
и промышленность" в Centra АШ Studi Difesa (Центр высоких исследований
по обороне): "Растущее внимание, которое операторы уделяют
действиям властей в области денег, заставляет последних учитывать
роль возникающих инфляционных ожиданий не только на финансовых
рынках, но и на рынках товаров и труда. Их действия могут ока.
зать гораздо более быстрое влияние, если пороаздают ожидание уменьшения
инфляции, так как ожидания имеют тенденцию к подтверждению
через поведение, к которому подталкиваются операторы, договаривающиеся
о зарплате или устанавливающие цены. Поэтому задачей центрального
банка является не только противостоять существующим в экономике
очагам инфляции, но и ориентировать ожидания".
9. Padoa-Schioppa Т. (1995): автор описывает четыре стиля, которые могут
использоваться центральными банками и различаются в зависимости от
заявленных целей денежной политики: 1) количество денег - цель, преследуемая
Бундесбанком и ФРС во времена Волкера (то есть во время
американского перевооружения); 2) курсовой паритет - цель, преследуемая
центральными банками малых государств, таких как Бельгия,
Голландия и Австрия; 3) цель инфляции, недавно введенная Великобританией
и скандинавскими странами; 4) классический стиль (то есть
связанный с несколькими показателями), обычно используемый Соединенными
Штатами, Японией и Италией.
10. Самым громким случаем деструктивного приоретения была покупка городской
железной дороги Лос-Анжелеса крупной автомобильной компанией:
железная дорога была закрыта в кратчайшие сроки при существенной
потере капитала, но при выигрыше в долгосрочной перспективе;
последствием для системы-страны Калифорния было обеднение,
притом что по интенсивности движения Лос-Анжелес находится на одном
из первых мест в мире, а по уровню развития общественного транспорта
- на одном из последних.
11. Cingolani S. La finanza padana si sente gia dentro Framania (Финансы ПаГеоэкономический
фактор 157
данской равнины чувствуют себя уже внутри Фрамании). - Limes, 2/95.
12. Уставной капитал АО является предметом налогообложения, равного
1%; последующие движения капитала (в сторону увеличения или уменьшения)
являются предметом такого же обложения; помимо этого, с 1992
года был введен налог в 0,7% на имущество общества. Таким образом
оказались наказаны те общества, которые капитализировали прибыли,
вместо того чтобы распределить их в качестве дивидендов, то есть те
общества, которые пошли по дороге самофинансирования с целью производственных
капиталовложений. Долги же оказываются фискальной
выгодой, поскольку величина процентов по долгам налогом не облагается.
Другими словами, предпринимателю выгодно распределить прибыль,
навесить на предприятие долги и дать персональные гарантии банку
под процент ниже 0,7.
13. Социальное обеспечение - это благо, которое покупается месяц за месяцем
в течение всей жизни работника, но, можно сказать, не потребляется
сразу же. Это как если бы мы сегодня купили соли, чтобы съесть ее
в старости: если мы заглянем в кошелек и не найдем там денег, израсходованных
на соль, мы можем сказать, что потратились; и все же, если
мы рассмотрим наше богатство, мы можем сказать, что сэкономили, так
как к предыдущим запасам богатства добавилась соль - не портящаяся,
со стабильной ценой и гарантированным рынком. Если же мы найдем
страну, где соль служит валютой, мы можем отдать ее взаймы и получить
большее количество в счет оплаты процентов, при этом мы будем
уверены, что не отклонились от избранной стратегии социального обеспечения,
так как в этой стране соль является не имуществом, которым
каждый стремится завладеть, а чистым инструментом купли-продажи.
При выборе социального обеспечения мы покупаем деньги и откладываем
их, чтобы съесть в старости. Если мы посмотрим в кошелек, мы
потратились (из зарплаты брутто была вычтена часть для покупки старческих
денег), но если мы рассмотрим наше богатство - дом, драгоценности,
ценные бумаги, - мы должны добавить туда и старческие деньги.
С существенным ограничением: в то время как дом и драгоценности
представляют собой не просто богатство, но и имущество, которым мы
пользуемся, а ценные бумаги являются богатством, которым мы позволяем
пользоваться другим за компенсацию (проценты), старческие деньги
- это богатство, которым мы не можем пользоваться, пока не станем
пожилыми, и которым в настоящий момент пользуются другие, не платя
за это проценты; но что хуже всего (и здесь к убытку добавляется
насмешка), если мы скончаемся до того, как состаримся, наши дети
наследуют дом, драгоценности, ценные бумаги, но не старческие деньги.
Следовательно, есть смысл поискать страну, в которой старческие деньги
являются не имуществом, а инструментом текущего обмена. Такая
страна называется долгосрочными финансами; экономическая оценка
дается через десятилетия, что физиологично для операторов этой страны
- пенсионных фондов, - которые по долгу службы покупают старческие
деньги и управляют ими.
Освальдо Кукуцца*
Отмывание денег
и мировая экономика.
1. Введение
Прежде всего следует сказать, что отмывание денег (money
laundering) является деятельностью, осуществляемой для того,
чтобы "очистить" незаконные доходы, отделить их от преступной
деятельности, которая позволила их получить, затрудняя
таким образом установление их источников.
Говоря конкретно, отмывание денег - это серия действий,
нацеленных на возвращение на финансово-экономический
рынок денег или иных ценных бумаг незаконного происхождения,
представляя их приобретение и владение ими
вполне законными и нормальными.
Вкратце процесс отмывания денег состоит из трех следующих
этапов:
а) процесс накопления незаконных капиталов как результат
обычной деятельности криминального мира;
б) превращение незаконных капиталов в законные путем
их маскировки, с помощью установления ширм, способных
отделить доход от его незаконных источников не только с
юридической, но и с географической точки зрения.
Типичным и в то же время хитроумным примером являются
промежуточные фирмы, то есть процедуры, при помощи
которых создаются и финансируются связанные между
собой акционерные общества. Эти предприятия - которые
уже сами по себе в состоянии затемнить юридическую принадлежность
капитала и законность финансирования - обыч*
Освальдо Кукуцца - бригадный генерал Финаясовой гвардии, консультант Антимафиозной
комиссии.
Отмывание денег и мировая экономика 159
но являются участниками последующих образований, как
правило анонимных, которые в свою очередь вступают как
флагманы очередных структур того же типа.
Путем такой прогрессивной установки ширм исходная
незаконность и сама принадлежность денег затемняются уже
в первой собственности и совершенно теряются в последующих.
Подобный эффект имеет место, когда материнская фирма,
которая дает начало так называемому фирменному каскаду,
располагается за границей, что препятствует какому-либо
выяснению законности как первого, так и дальнейших капиталовложений.
Реконструкция такого слоеного пирога для восхождения к
первоисточнику оказывается очень трудной задачей;
в) вложение отмытых капиталов в законную деятельность:
этот этап, этап размещения, является самым деликатным, так
как требует объявления наличия богатства у определенного
субъекта. Типичными примерами этого являются приобретение
движимости и недвижимости, предоставление займов,
финансирования, субвенций, приобретение акций, облигаций,
государственных ценных бумаг и тому подобное. Если фаза
размещения прошла успешно, можно переходить к фазе интеграции,
то есть к фазе приобретения новым богатством видимой
законности в системе. Классической формой интеграции
является создание акционерных обществ, то есть субъектов,
являющихся юридическими лицами, независимыми производителями
дохода и богатства, подходящими ширмами для
маскировки незаконного источника исходного капитала.
Эти три этапа могут осуществиться в одной стране, но могут
и - и это является нормой - переплетаться и пересекать
территории нескольких стран с помощью систем компенсаций,
которую организованная преступность всегда использовала
и о которой мы подробнее поговорим ниже. В связи с
этим мы считаем достаточно характерными два примера, известные
на уровне конфиденциальной информации:
организация - разветвленная во многих странах и восходящая
к известным кланам, связанным с итало-американской
мафией - осуществила, как говорят, международные
операции по отмыванию огромных сумм денег, источником
которых является незаконная деятельность, включая похищение
людей и вымогательство.
Капиталы порядка нескольких миллионов долларов яко16
0 Освальда Кукуцца
бы были сначала переведены в Соединенные Штаты для использования
при покупке бонов Казначейства США (по цене
гораздо ниже номинала этих ценных бумаг), которые затем
были превращены в promissory notesa* (международные векселя)
и депонированы в многочисленных европейских кредитных
институтах, расположенных в том числе в странах финансового
рая. Под эти ценные бумаги выдавались аккредитивы,
использовавшиеся впоследствии для замены "грязных"
денег на "чистые" капиталы в банках различных стран, которым
были выплачены комиссионные проценты в соответствии
с обработанными величинами. Операции кредитных организаций
были замаскированы под формы финансирования
якобы для выполнения специально организованных фиктивных
проектов.
Эта процедура, помимо всего прочего, дала криминальной
организации возможность располагать значительными
суммами, только по виду пришедшими из-за рубежа;
преступная организация с базами в Италии и связями в
различных других странах, как сообщается, осуществила операции
по отмыванию доходов, поступивших среди прочего
от торговли наркотиками и оружием на огромные суммы.
В незаконной деятельности были задействованы различные
фирмы, национальные и зарубежные банки и финансовые
организации, в которых работали и коррумпированные функционеры.
В частности, были яКобы
- обменены доллары США на итальянские лиры через
один из швейцарских банков при участии финансовых институтов
Лихтенштейна и Швейцарии;
- "обработаны" аккредитивы, международные векселя и
боны Казначейства США, в том числе для получения или
оправдания финансирования, полученного от иностранных
банков на выполнение не уточненных работ;
- осуществлены операции с крупными партиями золота,
поступающими по "теневым" сделкам;
- осуществлены попытки "разместить", особенно в Германии,
американские ценные бумаги на общую стоимость
около 100 миллионов долларов.
* Долговые обязательства (англ.).
Отмывание денег и мировая экономика 161
2. Оперативные методики отмывания денег
Операции, нацеленные на отмывание "грязных" капиталов
могут осуществляться с помощью различных систем. Мы рассмотрим
только те из них, которые применяются наиболее
часто и которые широко используются также для незаконного
вывоза капиталов, являющихся результатом иных незаконных
действий, не связанных с мафией (уклонение от уплаты
налогов, взятки и т. п.).
Перевозка валюты нарочными
Система обычно используется для подпольного вывоза
небольшого количества денег, спрятанных на теле человека,
в багаже и/или в автомобиле.
Очевидно, что предметом транспортировки - помимо
банкнот своей страны - могут быть также иностранная
валюта, ценные бумаги или иные платежные средства. В некоторых
случаях было установлено использование почтовой
связи с отправлением "до востребования", чтобы избежать
указания отправителя и сделать сомнительной возможность
обнаружения получателя.
Использование игорных домов
Опросы, проведенные в некоторых казино, приподняли
завесу относительно общественного мнения по поводу явления
отмывания денег.
Именно по причине совершенно особой обстановки, а
также исключительно простых процедур, используемых для
обмена денег на фишки, игорные дома представляют собой
идеальное место для отмывания денег.
Этому, кроме того, может способствовать пособничество
коррумпированного персонала, который обеспечивает противозаконное
воздействие на ход игры.
Это даже если не рассматривать возможность мафиозного
внедрения в само управление фирмы. В последнем случае весь
игорный дом целиком мог бы стать инструментом отмывания в
широких масштабах: в недалеком прошлом организованной
преступностью и/или связанными с ней лицами неоднократно
делались попытки внедриться в некоторые казино путем приобретения
контрольного пакета акций управляющей фирмы.
6- 1351
16 2 Освальда Кукуцца
Использование национальной банковской системы
Огромный объем капиталов, поступающих от криминальной
деятельности объединений мафиозного типа, не позволяет
игнорировать банковскую систему с точки зрения отмывания
денег: наличность поступает в банки различными способами,
в том числе в зависимости от "уровня" субъектов,
уполномоченных заниматься money laundering.
От простого приобретения банковских чеков переходят к
открытию текущих счетов или сберегательных вкладов - в
основном на предъявителя - зачастую теми же банковскими
чеками, приобретенными ранее.
Но и обмен итальянской валюты на иностранную может
соответствовать целям отмывания, если для экспорта
или импорта валюты (итальянской или иностранной) организации
минуют легальную банковскую систему при урегулировании
коммерческих и/или финансовых операций с заграницей,
будь они настоящими или фиктивными. Экспорт
валюты позволяет "очистить" капиталы под действительно
или фиктивно осуществляемый импорт имущества и/или
услуг.
Импорт же валюты дает возможность вернуть на национальный
рынок капиталы незаконного происхождения, уже
"отмытые" в результате депонирования или простого перевода
в международные банковские системы.
В Италии было установлено применение этой процедуры
в двух случаях, вскрытых на Сицилии и касающихся соответственно
ювелирной фирмы и хозяйства по производству цитрусовых,
которые - под фиктивный экспорт товара - получали
огромные капиталы, предварительно депонированные в
иностранных банках или же полученные в качестве предварительного
финансирования экспорта благодаря пособничеству
субъектов, работающих в одном итальянском кредитном
институте.
В случае ювелирной фирмы оплата - под фиктивный экспорт
драгоценностей - осуществлялась непосредственно
иностранными банками от имени несуществующих субъектов
или же через иностранный счет в лирах, открытый в Италии
субъектом не-резидентом. На этот счет взносы в иностранной
валюте производились с использованием физически
фальшивых моделей V/2.
Отмывание денег и мировая экономика 163
В случае же с цитрусовым хозяйством оплата - под фиктивный
экспорт цитрусовых - не производилась. Кредитный
институт, услугами которого пользовалось хозяйство,
предоставлял авансовое финансирование по экспорту и ввиду
отсутствия "кассовых поступлений" в валюте взыскивал
оплату с внутренних счетов фирмы.
Пособничество функционеров выявилось тогда, когда было
выяснено, что даже из документации, находящейся в распоряжении
банка, можно было выяснить отсутствие некоторых
иностранных заказчиков, и кроме того счета были открыты
на одного известного мафиози, а кредиты по ним предоставлялись
без адекватных реальных гарантий.
Более изощренной - свидетельство участия в операции
более высокого уровня преступной иерархии - является процедура
размещения "грязных" денег на счетах, открытых законно
созданными предприятиями под операции - как правило
- капитального финансирова
...Поділитися у соцмережах
