Жанр: Экономика
Хрестоматия (ПО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ).
...ило квалифицированного большинства, правило
простого большинства, правило единодушия, правило взаимных обязательств)
с учетом базы репрезентативности, Существования двух- и
однопалатных законодательных органов и пр.
В современном плюралистическом обществе, считает Дж. Бьюкенен,
голоса отдельных индивидов часто делегируются группам, которые и
формируют групповые интересы. Для демократического государства
борьба групповых интересов есть основа политического развития и
стабильности. Но в экономической области в этом кроется опасность
навязывания обществу групповых притязаний на долю в национальном
доходе, которые, превращаясь фактически в "групповой эгоизм", ведут к
постоянному повышению расходов государственного бюджета.
462
По Дж. Бьюкенену, общественный выбор можно сравнить с тем, какой
люди делают в ходе любой игры. Сначала они выбирают правила игры (на
языке автора - начальный конституционный выбор или выбор до принятия
конституции), затем определяют стратегию игры в рамках (ограничениях)
этих правил (выбор постконституционный; в общем же виде конституция
может быть представлена как выбор правил для ведения политической
игры). Каждодневные политические действия представляют собой результат
игры, стремящийся к "оптимальному уровню" в рамках конституционных
правил. И подобно тому, как правила игры определяют ее вероятный исход,
конституционные правила постулируют результаты политики, политических
действий или затрудняют их достижение.
Если в основе выбора лучших правил игры лежит поиск того, в каком
вероятном направлении пойдет игра при различных правилах, то в
улучшении результатов законодательной политики или процессов принятия
экономических решений требуется уже предсказуемый анализ
альтернативных изменений конституции, политики и указанных процессов.
Таким образом, особенности политической системы и политических
процессов (хотя и изображаемых в виде "игры", но являющихся
подлинными рыночными отношениями, в ходе которых достигаются
определенные групповые или индивидуальные преимущества для
участников сделки) включают "правила игры" в виде конституционных
ограничений, определяющих лотовую и расходную структуры, а также
общие масштабы государственного бюджета.
Дж. Бьюкенен, как и другие экономисты, не случайно уделил столь
большое внимание проблеме беспрецедентного роста бюджетных
дефицитов и гигантского увеличения государственного долга США. Он
попытался выяснить причины хронических дефицитов бюджета, критически
пересмотрев теоретические постулаты кейнсианской макроэкономической
модели, объяснявшие неуклонное наращивание государственных расходов.
В качестве следствия дефицитов бюджета Дж. Бьюкенен отметил такие
явления, как обострение конкуренции на рынке кредита, рост процентных
ставок, ослабление многих стимулов эффективности, производительному
накоплению капитала, к трудовой деятельности. Он показал, что
утверждение государственного бюджета зависит не только от
экономического курса правительства, но и от институциональной
структуры, подчиняющейся правилу "издержки-выгоды". В рамках данной
структуры становится объяснимо стремление Конгресса и правительства
США извлечь "политический капитал" (поддержка со стороны избирателей,
расширение социальной базы выборщиков и т.д.) от наращивания
государственных расходов. Он также считал, что кейнсианская модель
нарушила равновесие политических и экономических интересов
законодателей в Конгрессе и привела к тому, что политические факторы в
ущерб экономическим стали доминировать в бюджетной политике
государства.
Будучи сторонником внесения конституционных поправок для
осуществления сбалансированного федерального бюджета Дж. Бьюкенен на
основе модели постконституционного поведения обосновывает возможность
для политиков получить политическую поддержку путем увеличения
расходов на специальные и социальные цели, одновременно сдерживая рост
налогов, который мог бы покрыть эти расходы. В целом же в работах Дж.
Бьюкенена последовательно выдвигается тезис о том, что масштабы
экономического вмешательства государства, основанного на
демократических принципах, нуждаются в конституционных ограничениях
или конституционно закрепленных правилах, запрещающих образование
дефицитов бюджета или ограничивающих их размеры.
Наблюдая за современным экономическим развитием США, Дж.
Бьюкенен отмечает большие достижения рыночной экономики страны. Эти
мысли нашли отражение в двух монографиях: "Свобода, рынок и
государство: политическая экономия в 80-х годах" (1986) и "Политическая
экономия государства всеобщего благосостояния" (1988). В отличие от
социалистической экономики - как писал Дж. Бьюкенен в последней из
упомянутых работ, - где государство является "прямым производителем в
соответствии с марксистской нормой контроля над средствами
производства", "идеальное" государство всеобщего благосостояния, а пока
еще "трансфертное", т.е. переходное, приближающееся к нему, "собирает
налоговые платежи с одних групп и использует их в интересах других групп
населения, испытывающих относительную зависимость от политической
власти конкурирующих коалиций".
1987 год
Премию памяти А. Нобеля по экономике вручили Роберту Солоу за
фундаментальный вклад в теорию экономического роста и анализ роли
научно-технического прогресса в развитии экономики.
РОБЕРТ СОЛОУ
Видный американский экономист Роберт Солоу родился в 1924 г. в
Нью-Йорке. Он окончил Гарвардский университет, где под руководством В.
Леонтьева занимался новыми разделами экономической науки (теорией
общего равновесия, методами межотраслевого баланса и др.). Затем
преподавал экономику в Массачусетском технологическом институте.
В своей научной работе Р. Солоу основное внимание уделил теории
экономического роста. В ряде публикаций он предложил и развил
математическую модель, в которой отразил соотносительную роль
различных факторов производства, способствующих экономическому
развитию.
Р. Солоу ввел в свою модель экономического роста так называемую
"агрегатную производственную функцию", отражающую зависимость
между валовым национальным продуктом (ВНП), объемом
производственных фондов и трудовых ресурсов (в различных их
сочетаниях). Его модель, позднее названная "моделью Солоу", стала широко
использоваться для широкомасштабного анализа различных аспектов
экономического роста и постепенно заставила пересмотреть в целом подход
к исследованию долгосрочного экономического развития.
Основной своей задачей Р.Солоу считал выявление таких факторов
производства, которые ведут к ускорению технического прогресса,
повышению эффективности производства и - в целом - к интенсивному
экономическому росту. По его мнению, для эффективного экономического
роста необходимы высококвалифицированная и опытная рабочая сила,
побудительные мотивы для научно-технических нововведений и внедрения
их в производство, а также рациональная система организации труда и
управления. Именно на организаторов производства, предпринимателей
возлагаются дополнительные функции, повышенная ответственность за
налаживание и организацию продуктивного производственного процесса,
обеспечивающего экономический рост, ибо им приходится действовать в
условиях усиления конкуренции и делового риска. В целом технический
прогресс зависит от эффективности труда и капитала, использующих
технологические изменения, которые приводят к появлению новых, более
совершенных товаров, становящихся, в свою очередь, "носителями новых
технических знаний". Р. Солоу утверждает, что качественные
усовершенствования в технологии, а также повышение квалификации
рабочих гораздо важнее прямого количественного наращивания числа
машин и фабрик. Он показывает, что направление основных средств на
развитие научно-иссле-
довательских и опытно-конструкторских разработок быстрее всего может
привести к экономическому росту.
В экономической науке благодаря усилиям Р. Солоу сложилось новое
направление, получившее название "неоклассическая теория экономической
роли научно-технического прогресса".
При разработке своей теории Р. Солоу широко применял методику и
инструментарий линейного программирования. Совместно с П.
Самуэльсоном и Р. Дорфманом он выпустил книгу "Линейное
программирование и экономический анализ" (1958), ставшую, по
признанию многих специалистов, образцовой работой не только по
линейному программированию, но и по теории игр. В ней авторы отмечают,
что "линейное программирование является одним из наиболее важных
послевоенных достижений экономической теории... Оно особенно быстро
развивалось благодаря усилиям математиков, бизнесменов, военных,
статистиков и экономистов". По их сведениям, в США линейное
программирование впервые получило практическое применение в 40-х гг. в
Управлении планирования ВВС США, в "Рэнд-корпорейшн", а затем
использовалось В. Леонтьевым непосредственно в экономике.
В книге Р.Солоу и его соавторов линейное программирование
увязывается не только со стандартным экономическим анализом и обычным
исчислением, но и с теорией игр. С помощью специфических методов они
устанавливают основные точки - максимум и минимум, - используя
последовательный ряд разностных уравнений, располагающихся вначале по
восходящей, а затем по нисходящей линии.
1988 год
Премией памяти А. Нобеля по экономике удостоен Морис Аллэ за
пионерский вклад в теорию рынков и эффективное использование
материальных ресурсов.
МОРИС АЛЛЭ
Известный французский экономист Морис Аллэ родился в 1911 г. в
Париже. В 1933 г. он окончил Политехнический институт. Став главным
инженером Министерства горной промышленности, М. Аллэ по роду
деятельности все чаще сталкивался с экономическими проблемами. С 1944
г. он начал читать лекции по общей экономике в Высшей национальной
горной
школе, а позже по теоретической экономике - в Институте статистики
Парижского университета.
Уже в своих первых работах М. Аллэ предложил более совершенную
модель функционирования целостной хозяйственной системы, выдвинув
концепцию экономики рынков для различных товаров. В ней не существует
единого набора цен для всех участников сделок, а каждому акту куплипродажи
соответствует своя, специфическая "договорная цена", определяющаяся
взаимодействием спроса и предложения, и, что особенно важно, за ее
определением следует фактически непрерывный акт их обмена. По
сравнению со своими классическими предшественниками и даже
современниками (многое им было сделано одновременно и независимо от
них) М. Аллэ дал гораздо более адекватную модель и создал свою теорию
общего равновесия, весьма оригинальную, переинтерпретировав основные
идеи математической школы и снабдив ее более строгим, точным и
убедительным математическим аппаратом. Ему удалось доказать, что
"модель рыночного равновесия" Вальраса и его последователей
базировалась на изначально порочном методе, в соответствии с которым за
основу бралась менее реалистическая предпосылка о наличии единого
мирового рынка. В новой модели и новой концепции "экономики рынков",
которую М. Аллэ развивал и совершенствовал долгие годы, он представил
своеобразное видение "динамики хозяйственной системы". Она оказалась
наиболее приближенной к пониманию реальных основ функционирования
современной экономики с учетом действия научно-технического прогресса,
порождающего новые рынки через изменяющуюся технологию и
постоянные инновации.
В двухтомном труде "Экономика и процент" французский " экономист
сформулировал "Общую теорию эффективности межвременных процессов".
Он показал, что процент, по существу, является ценой капитала, которая
должна устанавливаться на рынках. На денежном рынке процент
устанавливается как цена использования обращающихся денег, а на рынке
капиталов - как цена использования капитала. Причем оба эти рынка часто
в значительной степени переплетаются друг с другом. Он также обосновал
возможные положительные, отрицательные и нулевые величины
процентных ставок, считая идеалом, обеспечение нулевой процентной
ставки, ибо, например, даже в период инфляции держатели денежных
фондов соглашаются предоставлять ссуды, поскольку возрастает риск
обесценивания капитала.
В этой книге М. Аллэ соединил усовершенствованную им мо-
дель всеобщего равновесия с анализом совокупного капитала и теорией
инвестиций, с теорией экономического роста, а также ввел модель
теоретической детерминации спроса на деньги. Нашла здесь свое отражение
и еще одна "сквозная" тема его научной работы - исследование
достижения максимальной эффективности экономики.
М. Аллэ проявил себя в самых различных отраслях экономической
науки, как теоретической, так и прикладной. Широко известны, в основном
во Франции, его труды по теории капитала и денежного обращения,
монетарной политике, распределению дохода и налогообложению, кредиту,
учету и анализу для достижения максимальной эффективности экономики в
сочетании с соблюдением наивысшей социальной справедливости.
В своей нобелевской лекции "Очерк моего главного вклада в
экономическую науку", прочитанной 9 декабря 1988 г. и в
автобиографической книге "Автопортреты: одна жизнь, один труд" (1989)
М. Аллэ, оценивая современное состояние экономической науки, указывает,
что "экономика начинает превращаться в подлинную науку лишь в
послевоенный период, обретя опору в статистическом анализе фактов,
теориях, логическая строгость которых может быть подвергнута проверке".
Он занимает компромиссное положение в известном споре "литераторов и
математиков", считая, что при современном состоянии экономических
знаний "большинство областей экономики можно прекрасно изучать и без
помощи математики, но есть и такие области экономики, где без нее не
обойтись". Общим же недостатком "литературных" теорий, по его мнению,
является "постоянное использование неработающих понятий, неясных и
нечетких терминов, отсутствие строгости анализа". В то же время он
отмечал, что нередко встречается еще и ошибочное применение математики,
"излишняя формализация, псевдотеоретизирование", чрезмерно узкая
специализация ученых. К тому же ученый мир склонен к догматизму,
сложившемуся "под влиянием интересов и идеологий" и ведущему к "столкновению
новых идей и тирании господствующих доктрин и идей
истеблишмента". Это "опасная тенденция политизации экономической
науки".
1989 год
Премия памяти А. Нобеля по экономике была вручена Трюгве
Ховельмо за разъяснение теоретико-вероятностных оснований
эконометрики и анализ рыночных экономических структур.
ТРЮГВЕ ХОВЕЛЬМО
Известный норвежский экономист Трюгве Ховельмо родился 1911 г. в
г. Скедсмо в Норвегии. В 1933 г. получил высшее экономическое
образование в Норвежском университете в Осло. В дальнейшем вел научноисследовательскую
и преподавательскую работу.
В своей исследовательской работе Т. Ховельмо, в частности, показал,
как можно на практике использовать и претворять в жизнь новые идеи о
вероятностных основаниях в эконометрике и статистике. Он активно
выступает за то, чтобы "идти дальше Кейнса". Поскольку отдельные идеи и
понятия последнего, такие, как "склонность" и "побуждение", были
построены на коллективной, а не индивидуальной психологии, то они часто
не учитывались.
Согласно Т. Ховельмо, различные социальные группы проявляют
неодинаковую склонность к потреблению или же противоположное
побуждение к сбережению. Склонность к потреблению не одинакова у
клерков и предпринимателей или у жителей городов и деревень (последние,
как правило, тратят гораздо меньше). Люди свободных профессий
сберегают сравнительно небольшую часть дохода, а получающие
регулярную заработную плату - еще меньше. Им также было установлено,
что "предельная склонность к потреблению" изменяется в зависимости от
предмета потребления.
Т. Ховельмо был среди тех, кто первыми глубоко подошли не только к
разграничению статической и динамической теории, но и дал толчок к
созданию основ эконометрических моделей с соответствующим
статистическим инструментарием. Это позволило предсказать с
определенной долей вероятности, как изменения в одной области экономики
могут отразиться на других областях, т.е. в области экономического
предвидения разработать теорию статистической вероятности,
представленную в экономических терминах. Его экономико-статистические
модели предсказывают возможное развитие национальных экономик и
более точно и строго формулируют и планируют государственную
экономическую политику.
Суть теории экономической динамики сводится к следующему.
Обычно нет сомнений в том, что жизнь предполагает движение от подъема
до спада, а отнюдь не стабильность или покой. Но статический метод
предполагает - при учете воздействия преобразующих факторов
(колебаний цен, изменения конъюнктуры рынков и т.д.) - ограничение
экономической ситуации
некими конечными результатами, которые предполагаются как состояние
покоя (в лучшем случае временного) или как состояние "равновесия". В то
же время динамический метод экономической эволюции подразумевает, что
конечным результатом не завершается "игра" экономических факторов.
Необходимо определить происхождение этих факторов, исследовать их действие
во времени и пространстве. Действие может иметь неодинаковый
размах в разные периоды, да и масштаб его может зависеть от ответной
реакции других конкурирующих экономических единиц. Так, повышение
цены на один товар может и не сопровождаться повышением цен на
конкурирующие товары, а рост в одном секторе производства может не
распространяться на другие секторы. Задача исследования - предусмотреть
вероятность определенных нарушений равновесия и момента начала
действия выравнивающего механизма. Придерживаться динамической
теории - значит исследовать экономические факторы не только с точки
зрения результатов нарушения или восстановления равновесия между ними,
но и во всей полноте и на всем протяжении их действия. Т. Ховельмо
признает, что в его книге динамический процесс описан "в самой общей
форме, слишком общей для того, чтобы дать долгосрочные прогнозы или
сконструировать некую стройную модель объяснения прошлого. Но этот
анализ может, вероятно, служить базой для вывода о том, что даже очень
незначительные первоначальные различия с течением времени могут
привести к весьма значительным, почти непоправимым расхождениям
между потенциально похожими экономическими регионами".
В своей Нобелевской лекции "Эконометрика и государство всеобщего
благосостояния" лауреат отметил, что эконометрика - не сухая теория, а
важный практический инструмент. Ее эффективное применение встречается
со многими трудностями, среди которых самым опасным он называл
"старого врага статистиков - феномен ложной корреляции", мешающий
извлечь достоверную информацию об экономических взаимоотношениях.
На представлении нового Нобелевского лауреата член Шведской
королевской академии наук профессор Б.К. Исандер, отражая общее мнение
научной экономической общественности, говорил: "Если английский
экономист Ричард Стоун обосновал новую экономическую политику, развив
и систематизировав учет статистических данных, в особенности в форме
национальных счетов, то Трюгве Ховельмо приблизительно в это же время
создал основы эконометрики, опираясь на теорию веро-
Посмотри в окно!
Чтобы сохранить великий дар природы — зрение,
врачи рекомендуют читать непрерывно не более 45–50 минут,
а потом делать перерыв для ослабления мышц глаза.
В перерывах между чтением полезны
гимнастические упражнения: переключение зрения с ближней точки на более дальнюю.
ятности, и испытал на практике классифицированные им модели и теории.
Он создал путеводную линию для важного методологического развития
эконометрики".
1990 год
Премия памяти А. Нобеля по экономике была совместно вручена
Гарри Марковицу, Мертону Миллеру и Уильяму Шарпу за исследование
финансовых рынков и развитие теории принятия решения в области
капиталовложений.
ГАРРИ МАРКОВИЦ
Американский экономист Гарри Марковиц родился в 1927 г. в Чикаго.
В 1950 г. он окончил Чикагский университет. Г. Марковиц стал работать в
комиссии Коулза при Чикагском университете под руководством будущего
Нобелевского лауреата Т. Купманса. Там он начал заниматься концепцией
"портфелей ценных бумаг" ("портфель" означает перечень ценных бумаг,
акций, облигаций, долговых обязательств и т.п.).
Как известно, ключевую роль в современной рыночной экономике
играют финансовые рынки, через посредство которых распределяются
ресурсы среди различных сфер производства. Основополагающий вклад в
решение проблемы финансовых рынков еще в 50-х годах внес Г. Марковиц,
разработавший наиболее эффективную теорию оптимального
"портфельного выбора". Эта теория стала мощным инструментом в руках
теоретиков и практиков современной экономики для определения наиболее
выгодного помещения ценностей (капиталов, сбережений и пр.) с
уменьшением степени риска.
Г. Марковиц углубленно проанализировал мотивы поведения
участников финансового рынка с точки зрения стремления инвесторов к
максимизации их будущих доходов и минимизации риска, связанного с
приобретением ценных бумаг. Многие сложные проблемы финансового
рынка нашли отражение в созданной им теории "выбора рационального
портфеля инвестиций", которая и через 40 лет после ее опубликования не
утратила научной ценности и практической значимости. Разработанная на ее
основе модель поведения субъектов финансового рынка предполагает, что в
принятии решений относительно ценных бумаг они руководствуются
уровнем ожидаемого дохода и степенью риска.
Римский клуб был основан в 1968 г. как неправительственная международная организация
по инициативе итальянского общественного деятеля Аурелио Печчеи для анализа
глобальных проблем. Ныне объединяет около ста крупнейших ученых, представителей
политических и деловых кругов различных стран.
Действия вкладчиков капитала основываются на так называемом
"фундаментальном подходе". Этот подход заключается в детальном анализе
хозяйственной деятельности и финансовых результатов работы фирм и корпораций,
акции которых инвестор намеревается приобрести или продать.
Это предполагает хорошее знание котировки курсов акций на определенный
период. При этом Г. Марковиц доказал, что риск финансовых вложений
можно точно определить в количественном выражении, и в качестве такого
показателя риска предложил величину отклонения стоимости случайной переменной
от ее среднего уровня (вариация и стандартное отклонение). Инвестор,
сопоставляя расчетный уровень ежегодного дивиденда и риска, сам
определяет их оптимальное соотношение по различным видам ценных бумаг,
составляющих его портфель. Г. Марковиц разработал сложную структуру
таких оптимальных пакетов ценных бумаг, названных им "эффективными
портфелями". Охарактеризовав количественно концепцию диверсификации
портфеля ценных бумаг, он тем самым ввел ее в практику массового
использования. Г. Марковиц установил, что осуществление подобной диверсификации
должно рассчитываться с учетом корреляции между риском и
доходами в отношении разных акций одного и того же портфеля.
Теорию "портфельного выбора" Г. Марковиц проверил на практике,
продемонстрировав вложение капиталов в активы разнообразного ассортимента.
Его техника оценки риска тесно связана с тактикой операций с ценными
бумагами в их оптимальном наборе: биржевой, фондовый, банковский,
инвестиционный, валютно-финансовый, аудиторский, коммерческий,
управленческий, информационный портфели и др., отражающие как собственно
финансовые, так и нефинансовые операции. Его рекомендации по составу
активов стали общепризнанными в США и во многих других странах.
Практика показывает, что редкий индивидуальный вкладчик, будь то
отдельный акционер или частная фирма, может ныне разобраться в сложностях
формирования "эффективного портфеля" ценных бумаг. Для этого, как
правило, привлекаются профессионалы высокого класса - менеджерыаналитики,
ответственные за управление портфелями, или "портфельные
менеджеры", служащие консалтинговых фирм или специальных фирм по
инвестициям капиталов. Они осуществляют как консультационные функции,
так и прямое управление пакетом ценных бумаг по доверенности. Такие
менеджеры исполняют
заказы вкладчиков капитала на приобретение и продажу ценных бумаг, распространение
ценных бумаг создаваемых акционерных обществ, размещение
денежных ресурсов банков и депозитных вкладов предприятий, приобретение
для банков кредитов на кредитных финансовых рынках и аукционах
и проводят другие всевозможные операции по желанию их клиентов.
В последние десятилетия вопросы функционирования финансовых
рынков и организации финансовых предприятий, участвующих в обращении
ценных бумаг, постепенно составили особое научное направление в экономике.
Это объясняется стремительным ростом значимости этой отрасли мирового
хозяйства, поначалу сравнительно узкой, специфической и мало знакомой
широкой публике.
Правильная организация финансового рынка значительно расширяет
возможности его участников для выгодного вложения средств в приобретение
ценных бумаг. Однако ценные бумаги, в особенности акции, различаются
не только уровнем ожидаемого дохода, но и степенью риска. Поэтому не
все надежды вкладчиков капитала реализуются в силу того, что доходы от
акций, как правило, носят "остаточный" характер, т.е, выплачиваются только
тогда, когда предприятие получает достаточную прибыль. При этом наблюдается
следующая закономерность: чем выше ожидаемый доход от акций,
тем ниже возможность его получения, а следовательно, выше и степень
риска инвестора.
Сегодня теория "портфельного выбора" Г. Марковица прочно вошла в
практику деловой жизни и стала неотъемлемой для вкладчиков капитала. Ее
изучают в США даже в средней школе. Один из ее распространенных постулатов
гласит: "Не следует класть все яйца в одну корзину", иными словами,
инвестору не следует рисковать всем своим капиталом, помещая его в
единственное дело. В наиболее полном и разработанном виде теория Г.
Марковица представлена в его монографиях "Портфельный выбор" (1959) и
"Портфельный выбор и эффективная диверсификация капиталовложений"
(1970).
МЕРТОН МИЛЛЕР
Американский экономист Мертон Миллер
...Поділитися у соцмережах
