Жанр: Электронное издание
195_221
...и свободы граждан (людей, потребителей)
как первичные и предприятий (организаций, производителей)
в качестве производных и подчиненных.
Из этого и следует исходить, устанавливая правовые нормы и администр
ативные процедуры контроля за деятельностью различного
типа экономических институтов. В частности, представляется вполне
"неестественным" право компаний с ограниченной ответственностью
делать займы в неограниченном размере и без контроля со стороны
кредиторов и государства за сохранностью привлеченных средств.
Точнотакже представляется, мягко говоря, спорным предоставление
банкам возможности объединять собственные средства и средства
клиентов в едином балансе и осуществлять расчеты с одного и того же
корреспондентского счета в учреждения Центрального банка России.
Возможно, было бы более разумным придать банковским операциям
со средствами клиентов особый статус, близкий к "доверительному
управлению". Наконец, права аппарата управления акционерных обществ
ни в малейшей мере не должны ущемлять права и интересы
каждого акционера (собственника).
9. Общественное воспроизводство, как известно, имеет двойственный
характер: различаются его натурально-вещественная и стоимостн
ая ипостаси. Они, впрочем, тесно связаны друг с другом: количеств
а и структура товаров, с одной стороны, и, с другой стороны, издержки
производства, цены, прибыль, налоги и другие стоимостные
категории движутся не изолированно, а только в сопряжении, описыв
аемом сложными зависимостями. Формализация последних позволил
а построить математические модели рыночной экономики и
206__________Реформы глазами американских и российских ученых
сформулировать принцип двойственности. Его суть в том, что для
равновесного (сбалансированного) развития товарного производства
необходима равновесность как производства и обмена продукции и
ресурсов, так и цен и издержек. Иными словами, в условиях высокой
инфляции идеформированности цен стабилизация производства невозможн
а, однако невозможна и прочная стабилизация цен и финансов,
коль скоро имеет место многократное снижение производственных
инвестиций и выпуска продукции обрабатывающей промышленности.
10. Индустриально развитая экономика представляет собой систему
тесно взаимосвязанных элементов: отраслей, регионов, рынков
(продуктов, услуг, труда, капиталов, информации), социальных и
профессионально-квалификационных групп населения, ФПГ. Они
связаны потоками ресурсов и продукции, транспортными и телекоммуник
ациями, общей инфраструктурой, финансовыми и информационными
отношениями, трансфертом технологий и т. п. Поэтому
все управляющие воздействия на одну из подсистем суть так или
иначе и воздействия на другие подсистемы (обычно тут возникают некоторые
лаги, хотя иногда проявляется "эффект антиципации", т. е.
самореализующегося прогноза, яркий пример коего - самореализация
прогноза налоговых органов о близком крахе "МММ"). Поэтому
нельзя регулировать одну сферу экономики или один вид экономических
отношений, не учитывая влияния такого регулирования на
другие сферы. Тем более опасна для экономики ситуация, когда политик
а, проводимая президентскими, парламентскими и правительственными
структурами, Центробанком, региональными и местными
властями, а также крупными производственными, торговыми и фин
ансовыми группами, слабо скоординирована. Между тем до сих пор
действия даже правительственных ведомств или, скажем, Минфина и
ЦБР, противоречат друг другу. Поэтому стоит еще раз подчеркнуть:
главная проблема формирования и реализации рациональной экономической
политики в целом и валютно-финансовой, в частности -
обеспечение согласованности действия различных регуляторов эко1
Особенно наглядно это проявляется в регулировании денежной массы. Рестриктивн
ая монетарная политика позволила снизить темпы инфляции, однако без снижения
реальных ставок рефинансирования до уровня хотя бы 7-10% годовых это провоцирует
паралич инвестиционного процесса и "обезденеживание" экономического оборот
а.
С.А.БАТЧИКОВ,Ю.А.ПЕТРОВ___________________________201
номики, координирование мер, принимаемых разными органами госуд
арственной власти и управления, формулируемых ими целей и
задач.
Решая эту главную проблемы, важно отрабатывать такую "простр
анственно-временную" комбинацию мер, опирающихся на различные
(и даже объективно противоречивые) регуляторы, которая
обеспечивала бы не только наиболее полную реализацию, но и взаимодополнение
их потенциалов. К примеру, если возвращать НДС на
экспортируемые товары не сразу, а после поступления экспортной
выручки на счета экспортера в российском банке и уплаты всех ост
альных налогов, эта мера будет действительно способствовать укреплению
платежного баланса страны, а не утечке капитала, как дело
обстоит до сих пор. Аналогичный порядок - предварительное взимание
налога на добавленную стоимость при предоплате импортных пост
авок резидентами с последующим перерасчетом при ввозе товаров
на территорию страны - можно ввести и в отношении импорта,
чтобы налоговое регулирование способствовало решению задач валютного
контроля. В свою очередь укрепление последнего, особенно
в части операций с наличной валютой, явно сузило бы возможности
уклонения от налогообложения.
Принцип нахождения форм позитивного взаимодействия разных
экономических регуляторов представляется исключительно продуктивным
для совершенствования системы государственного регулиров
ания экономики переходного типа. При несформированности
рыночных институтов и хозяйственного права, нестабильности положения
деловой элиты и криминализованности экономики и госаппар
ата особенно необходима мобилизация всех возможностей укрепления
правопорядка и обеспечения законных прав и интересов гражд
ан, государства, предприятий и их собственников, вкладчиков, клиентов,
деловых партнеров, потребителей.
Приведенные методолого-теоретические положения довольно
обстоятельно аргументированы в экономической литературе, а главное,
они подтверждены богатейшим мировым опытом. Особый интерес
в связи с этим представляет развитие Японии, Южной Кореи,
Гонконга и других "азиатских тигров". Однако значительный опыт
уже накоплен и в ходе системной трансформации в России и других
странах Восточной Европы. Эта практика однозначно свидетельствует
о бесплодности попыток построить на руинах тотально огосударствленной
экономики подобие американского либерального рынка обр
азца XVIII-XIX вв. Подобная модель, впрочем, давно изжила себя и
в США. После "великой депрессии" обязательность выполнения де208__________Реформы
глазами американских и российских ученых
мократическим государством функций обеспечения экономического
процветания и занятости, стимулирования научно-технического
прогресса, поддержания правопорядка и социальной защищенности
граждан сомнений у серьезных ученых не вызывает. России предстоит
пройти непростой путь освоения всего арсенала средств государственного
регулирования рыночной экономики, накопленного в развитых
странах. Придется, конкретнее говоря, научиться успешно
осуществлять комплекс мокро, мезо- имикроэкономическихмер по стабилиз
ации финансовой сферы. Некоторые из них предлагаются ниже.
3. Комплекс рекомендуемых программных мер
3.1. Действия по повышению эффективности системы государственного
контроля и регулирования финансовой сферы. Их можно сгруппиров
ать вот по каким пунктам.
Во-первых, необходимо ввести государственное финансовое планиров
ание. Руководители органов государственного управления
должны нести персональную ответственность за финансовую ситуацию
в подведомственной им сфере. Наряду с ЦБР, Минфином, Госн
алогслужбой, ГТК, ВЭК и ФУДН такую ответственность следует
возложить на руководителей отраслевых ведомств. Важно установить
процедуры финансового планирования, при которых руководитель
ведомства отвечал бы за исполнение бюджетов, уплату налогов, ликвид
ацию неплатежей и за соблюдение финансовой дисциплины
предприятий подведомственной отрасли, функционирующих во всех
формах собственности. Финансирование деятельности отраслевых
ведомств надлежит вести в зависимости от исполнения раздела фин
ансового плана поданной отрасли, а Госналогслужбы, ГТК и Минфин
а - разделов финансового плана, за которые они отвечают. Фин
ансирование же правоохранительных органов желательно осуществлять
в зависимости от исполнения доходной части финансового
плана в целом но нормативам, заложенным в бюджет. Создание внебюджетных
фондов этих ведомств за счет штрафов и конфискатов недопустимо,
ибо порождает "обвинительный" уклон в их работе.
Во-вторых, назрела необходимость введения порядка предоставления
государственной поддержки (касающейся налоговых, таможенных
и иных льгот, льготных кредитов, квот и лицензий на добычу
природных ресурсов, экспорт и импорт товаров, подлежащих квотиров
анию и лицензированию) только предприятиям, соблюдающим
установленные нормы финансово-хозяйственной деятельности и заключившим
с отраслевым органом управления договор об информаС.А.БАТЧИКОВ,
Ю.А.ПЕТРОВ_____________________________209
ционном взаимодействии, а также о программе мер по повышению
рентабельности предприятия, обеспечению его платежеспособности
и исполнению им своих обязательств.
В-третьих, Федеральное управление по делам несостоятельности
(банкротства) при Госкомимуществе РФ целесообразно преобразов
ать в Финансовую инспекцию с возложением на нее функций контроля
платежеспособности и исполнения своих обязательств всеми
хозяйствующими субъектами, а также соблюдения финансовой дисциплины
руководителями предприятий, организаций и учреждений.
Главными задачами этой новой организации должны стать обеспечение
своевременности платежей и исполнения других обязательств,
гарантирование возвратности кредитов, выдерживание установленных
нормативов по привлечению заемных средств.
В-четвертых, налоговую полицию предлагается преобразовать в
финансовую, дополнительно возложив на нее функции борьбы с фин
ансовыми преступлениями в учреждениях, организациях и на предприятиях
всех форм собственности. В том числе - функции пресечения
коррупции и растраты средств клиентов, предприятий и бюджетов
банкирами (путем предоставления кредитов заведомо неплатежеспособным
заемщикам, под проценты ниже рыночных или задержек
в прохождении клиентских платежей, особенно в бюджеты), директор
ами предприятий и чиновниками (посредством размещения счетов
в неплатежеспособных банках или под заниженные проценты,
махинаций с государственными финансовыми активами). В настоящее
время борьба с налоговыми преступлениями малоэффективна
из-за отсутствия неотвратимой ответственности должностных лиц
предприятий и учреждений за понесенные последними убытки
вследствие хищений, халатности, злоупотреблений и нарушений фин
ансовой дисциплины. Финансовые махинации и уклонение от уплаты
налогов, как правило, тесно взаимосвязаны, поэтому за борьбу с
финансовыми преступлениями должно отвечать одно правоохранительное
ведомство.
В-пятых, при Президенте РФ стоило бы образовать Координационный
совет по финансовой политике из руководителей ЦБР, Минфин
а, Госналогслужбы, Минэкономики, МВЭС, ФКЦБ, Госкомимуществ
а, Финансовой инспекции, Финансовой (налоговой) полиции,
ГТК, ВЭК, профильных комитетов Государственной Думы и
Совета Федерации, Торгово-промышленной палаты и Ассоциации
российских банков. Совет мог бы регулярно собираться для обсуждения
вопросов оперативного регулирования валютно-финансовой
210__________Реформы глазами американских и российских ученых
сферы, обеспечивать информированность различных ведомств о позициях
и намерениях друг друга и принимать решения на принципах
достижения консенсуса.
В-шестых, желательно ввести дополнительные меры контроля,
обеспечивающие занятие руководящих должностей на предприятиях
всех форм собственности исключительно лицами, имеющими соответствующее
образование, не совершавшими в прошлом правонарушений
в финансово-хозяйственной сфере или тяжких уголовно наказуемых
преступлений, не доводившими другие предприятия до банкротств
а и не уличенными ранее в недобросовестности или злоупотреблениях
служебным положением (по аналогии с порядком, существующим
в банковской системе). Некоторые профессии, подобно
профессиям аудитора или нотариуса, должны лицензироваться (имеются
в виду бухгалтеры, финансисты и руководители предприятий).
3.2. Меры по укреплению платежной дисциплины и совершенствованию
платежно-расчетных отношений. Соответствующий перечень
предложений таков.
Во-первых, следовало бы в ближайшее время перевести все (кроме
малых и предоставляющих услуги населению) предприятия на учет
реализации продукции по методу начислений (по мере ее отгрузки), а
затрат на ее производство - по мере постановки приобретенных ценностей
на учет (но не ранее осуществления оплаты). Это не только
пресекло бы махинации с непоступлением выручки на счета предприятий,
но и улучшило бы собираемость налогов, сократив недоимки, а
также обеспечило бы выплату заработной платы работникам. Предприятиям,
использующим кассовый метод учета реализации продукции,
следует запретить продавать продукты и услуги в кредит.
Во-вторых, нужно ввести в качестве обязательных формы расчетов,
гарантирующие своевременность и полноту последних (в том
числе аккредитивные и с использованием банковских гарантий) при
заключении сделок с нерезидентами и с дебиторами второй и третьей
категорий (о категориях дебиторов речь пойдет ниже).
В-третьих, для обеспечения полного погашения просроченной
задолженности целесообразно создать на неплатежеспособных предприятиях
комитеты кредиторов с обязательным включением в них
представителей банков, обслуживающих их счета, финансовых, таможенных
(для участников внешнеэкономических отношений) и налоговых
органов, органов валютного контроля, территориальных учреждений
ЦБР, Финансовой инспекции, Пенсионного фонда, профсоюзов.
Комитеты кредиторов призваны контролировать: заключение
и исполнение договоров, цены и условия поставки и приобретеС.А.БАТЧИКОВ.
Ю.А.ПЕТРОВ_____________________________211
ния товаров, параметры финансовых операций, порядок и размеры
оплаты труда персонала и другие показатели работы предприятия, определяющие
его платежеспособность. На случаи отказа дебиторов от
добровольного сотрудничества с комитетами кредиторов можно
было бы предусмотреть право Финансовой инспекции инициировать
процедуру банкротства (вариант реорганизации).
В-четвертых, предприятиям-неплательщикам следует установить
жесткие ограничения на финансово-хозяйственную деятельность,
особенно в отношении расходования средств на потребление. В частности,
запретить им: а) выплату заработной платы и дивидендов сверх
установленных государством нормативов; б) осуществление расчетов
наличными, применение бартерных, клиринговых, вексельных и
других форм сделок, уменьшающих поступление средств на расчетный
счет предприятия; в) проведение расчетов и платежей со многих
расчетных (текущих) и прочих счетов; г) предоставление кредитов
(как товарных, так и денежных, включая предоплату и поставку товаров
без гарантированной оплаты); д) продажу и использование в качестве
залога активов; е) расходование средств на заграничные командировки
и представительские расходы, на обучение персонала за рубежом,
в столичных и курортных регионах; ж) предоставление ссуд,
материальной помощи и строительство жилья для персонала; з) приобретение
и использование легкового автотранспорта, объектов,
предназначенных для отдыха и развлечений, а также недвижимости,
дорогостоящей мебели, аудио- и видеотехники; и) слияния и поглощения,
не утвержденные комитетом кредиторов.
Кроме того, эффективным может стать такой порядок открытия,
ведения и закрытия счетов предприятиями, согласно которому каждое
из них, выступающее дебитором второй и третьей категории, обяз
ано открыть в банке, расположенном по месту его регистрации, основной
расчетный счет, куда должны перечисляться не менее 50%
средств, поступающих на любые другие счета (за исключением целевых
бюджетных счетов).
В-пятых, необходимо ограничить суммарный размер привлекаемых
небанковскими предприятиями заемных средств половиной стоимости
их надежных активов (т. е. денежных средств в рублях и госуд
арственных ценных бумаг, равно как и ценных бумаг, гарантированных
государством, по официальному курсу скупки; запасов сырья,
полуфабрикатов и готовой продукции; объектов недвижимости, подлеж
ащих обложению налогом на имущество, но не выше их рыночной
оценки). Наряду с пресечением выстраивания заемщиками "кредитных
пирамид" это обеспечило бы устойчивость спроса на государст212__________Реформы
глазами американских и российских ученых
венные облигации и увеличение собственных средств предприятий.
Для этого размер включаемых в себестоимость процентов нужно ограничить
лишь теми, что начисляются на кредиты, предоставленные в
пределах данного норматива. Включение в состав ликвидных активов
небанковских организаций дебиторской задолженности нежелательно,
ибо чревато стимулированием роста неплатежей.
В-шестых, предстоит развернуть государственно-общественную
систему мониторинга платежеспособности хозяйствующих субъектов.
Один из возможных вариантов здесь связан со следующим порядком
ежемесячной оценки их платежеспособности.
Все хозяйствующие субъекты подразделяются на три категории:
первую - не допускавшие возникновения просроченной кредиторской
задолженности и убыточности в течение предыдущего и текущего
годов и имеющие задолженность в пределах надежных собственных
активов; вторую - не относящиеся к первой категории дебиторы,
не допускавшие возникновения просроченной кредиторской задолженности
и убыточности в течение предыдущего и текущего кварт
алов и имеющие задолженность в пределах надежных собственных
активов: третью - все прочие дебиторы, частично или полностью непл
атежеспособные. Коэффициенты платежеспособности дебиторов
первой категории полагаются равными единице; второй категории -
рассчитываются как единица минус среднее соотношение просроченной
кредиторской задолженности и надежных собственных активов
в течение предыдущего и текущего годов (если значение коэффициент
а превышает 9/10, оно приравнивается к 9/10, если же оно меньше
1/2 - приравнивается к 1/2). Коэффициенты платежеспособности
дебиторов третьей категории определяются как соотношение двух
величин: 1) их надежные собственные активы плюс непросроченные
долги им со стороны других дебиторов, умноженные на коэффициенты
платежеспособности этих дебиторов минус кредиторская задолженность
первой, второй и третьей очередей и 2) кредиторская задолженность
дебитора четвертой очереди минус среднее соотношение
просроченной кредиторской задолженности и надежных собственных
активов в течение предыдущего и текущего годов (если значение
коэффициента превышает 9/10, оно приравнивается к 9/10, если же
оно меньше 0 - приравнивается к 0). Коэффициенты платежеспособности
дебиторов, не представивших в систему необходимой информ
ации, полагаются равным нулю, а сами это дебиторы относятся
к третьей категории.
В-седьмых, в целях установления строгой финансовой дисциплины
в народном хозяйстве необходимо обязать всех хозяйствующих
С.А.БАТЧИКОВ. Ю.А.ПЕТРОВ_____________________________2^
субъектов (предприятия, организации, учреждения и индивидуальных
предпринимателей) регистрировать в Фининспекции возникновение
и прекращение (выбытие) своих долговых обязательств и надежных
активов. На случаи просрочки дебиторами платежей по обращению
их кредитов можно предусмотреть процедуру, согласно которой
Фининспекция регистрирует факт нарушения дебиторами своих
обязательств и принимает следующие меры: сообщает кредитору об
активах заемщика, могущих быть использованными для погашения
задолженности; понижет категорию надежности дебитора, публикуя
соответствующие сведения; принимает решение о создании комитета
кредиторов: инициирует процедуру банкротства (реорганизации) дебитор
а; при наличии признаков мошенничества, фиктивного банкротств
а хищения или злоупотребления служебным положением
инициирует возбуждение уголовного дела в отношении должностных
лиц дебитора-юридического лица или дебитора-физического лица и
их сообщников (включая и должностных лиц кредитора-юридического
лица).
В-восьмых, для пресечения "теневого" оборота было бы крайне
важно запретить расчеты наличными между предприятиями (предприним
ателями), а также между последними и физическими лицами
(потребителями) по сделкам на сумму свыше 100 минимальных месячных
заработных плат на одного человека. Оплату предметов длительного
пользования, объектов недвижимости и дорогостоящих
предметов потребления и ценных бумаг надлежит осуществлять только
по безналичному расчету с предоставлением сведений в налоговые
органы.
3.3. Шаги в направлении повышения эффективности денежно-кредитного
регулирования и контроля за деятельностью банков. Их можно
охарактеризовать следующим образом.
Во-первых, ЦБР обязан усилить исполнение надзорно-контрольных
функций: не допускать привлечения новых средств вкладчиков
неплатежеспособными банками или утаивания ими активов, иницииров
ать уголовное преследование банкиров-растратчиков и мошенников,
жестко контролировать выполнение банками экономических
нормативов и сроков предоставления отчетности. С точки зрения надежности
все банки целесообразно разделить на три категории. К
первой нужно отнести банки, выполняющие нормы законодательств
а и экономические нормативы, не допускавшие задержек платежей в
течение предыдущего и текущего годов, а также удовлетворяющие дополнительным
критериям надежности. Критерии эти таковы: а) доля
кредитов, предоставленных дебиторам второй и третьей категории,
214__________Реформы глазами американских и российских ученых
не превышает 15%, а дебиторам третьей категории - 5% от общей величины
предоставленных банков кредитов; б) сумма средств на счет
ах "до востребования", на депозитных счетах населения и государственных
учреждений, бюджетных счетах предприятий не превышает
суммы средств банка на корсчете в ЦБР, наличествующих в кассе,
стоимости долгосрочных государственных ценных бумаг Российской
Федерации, стоимости долгосрочных ценных бумаг, гарантированных
Правительством Российской Федерации и кредитов, представленных
дебиторам первой категории; в) средства, привлекаемые в
форме срочных депозитов, используются для выдачи кредитов на
сроки, не превышающие сроков окончания депозитного договора
(точнее, разность функций распределения - в зависимости от сроков
возврата - активов и привлеченных средств, скорректированных с
учетом ихликвидности, втечениетекущего и предшествующего кварт
алов неотрицательна); г) собственные средства банка превышают
оплаченный уставный капитал; д) прибыль за все кварталы предыдущего
и текущего годов выше 1 % уставного капитала.
Ко второй категории (группе риска) надлежит причислить банки,
выполняющие все нормы законодательства, экономические нормативы
и не допускавшие задержек платежей в течение предыдущего и
текущего годов, но не удовлетворяющие хотя бы одному из перечисленных
дополнительных критериев надежности. В третью категорию
включаются прочие банки (речь идет о банкротах, потенциальных
или фактических). В них должны быть созданы упоминавшиеся комитеты
кредиторов (вкладчиков) с широкими контрольно-распорядительными
функциями, включая право назначения (по согласованию
с ЦБР) внешнего управляющего.
Думается, только банки первой категории должны иметь право открыв
ать инвестиционные счета (о которых будет сказано ниже), осуществлять
обслуживание счетов физических лиц и государственных
организаций, бюджетных счетов предприятий и валютных счетов,
выступать агентами в размещении и погашении государственных
ценных бумаг.
Во-вторых, Центробанку и Минфину РФ пора начать проводить
согласованную процентную политику, обеспечивающую индексацию
вкладов и ограничение реальных ставок по депозитам и по ссудам
тремя (снизу) и десятью (сверху) процентами годовых.
В целях защиты вкладов населения, бюджетных организаций и
предприятий от инфляционного обесценения требуется задействов
ать механизмы индексации кредитных соглашений в зависимости от
С.А.БАТЧИКОВ. Ю.А.ПЕТРОВ_____________________________215
темпа инфляции. Реальная ставка процента по любым вкладам в банк
ах должна быть положительной, причем по депозитам - не менее
3% годовых.
ЦБР должен устанавливать ставку рефинансирования в реальном
выражении на уровне 7-10% годовых. Индексировать надо все центроб
анковские кредиты, однако во избежание чрезмерного расширения
спроса на них следует предоставлять их только банкам первой категории.
Это также создаст мощный стимул для перехода банков к осторожной
кредитной политике, а предприятий-дебиторов - к повышению
свой платежеспособности и соблюдению платежной дисциплины.
Предоставление банками кредитов по ставке процента
ниже ставки рефинансирования (увеличенной на обязательные страховые
надбавки) и привлечение вкладов по ставке выше ставки рефин
ансирования, нужно запретить.
Для стимулирования роста ликвидности активов банков иихклиентов,
повышения спроса на рубли ЦБР должен индексировать остатки
средств на корсчетах коммерческих банков в рублях и начислять на
них проценты по реальной ставке, равной 1-2%. Это резко снизит
прибыль Банка России, однако многократно увеличит остатки
средств коммерческих банков на соответствующих корсчетах. Кроме
того, можно ввести платность осуществления расчетных операций
через центробанковскую систему. Наконец, дедолларизация денежного
обращения с размещением активов ЦБР в иностранных валютах
на счетах в зарубежных банках позволит получать проценты в размере
нескольких миллиардов долларов в год.
Индексации и начислению процентов, однако уже по ставке рефин
ансирования, должны также подлежать средства в расчетах, находящиесявсистеме
ЦБРвтечениеболееодногорабочегодня. Это позволит
компенсировать клиентам ущерб из-за низкой скорости
...Закладка в соц.сетях
