Жанр: Экономика
Кризис мирового капитализма. открытое общество в опасности
...ждународный контекст
Перспективы открытого общества
СИСТЕМА
МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА
Теперь мы подошли к самому трудному вопросу: как могут
абстрактные теоретические построения, которые я
так подробно развивал, пролить некоторый свет на настоящий
момент в истории?
Мы живем в условиях мировой экономики, которая характеризуется
не только свободной торговлей товарами и услугами,
но даже в большей степени свободным движением капитала.
Процентные ставки, курсы обмена валют, курсы акций
в различных странах связаны самым тесным образом, и мировые
финансовые рынки оказывают огромное влияние на
экономические условия. Учитывая решающую роль, которую
международный финансовый капитал играет в судьбах отдельных
стран, мы вполне можем говорить о системе мирового
капитализма.
Система эта очень благоприятна для финансового капитала,
который свободен идти туда, где выше вознаграждение,
что, в свою очередь, привело к быстрому росту мировых финансовых
рынков. В результате возникла гигантская система
циркуляции, перекачивающая капитал на финансовые рынки
и в институты в центре, а потом переносящая его на периферию
- либо непосредственно в форме кредитов и инвестиционных
портфелей, либо косвенно - через многонациональные
корпорации. Пока эта система циркуляции активна, она
112________Часть II. НАСТОЯЩИЙ МОМЕНТ В ИСТОРИИ___________
подавляет многие другие влияния. Капитал приносит много
выгоды, и не только увеличение производственных мощностей,
но и усовершенствование методов производства, а также
другие инновации: не только увеличение благосостояния,
но и большую свободу. Поэтому страны стремятся привлечь и
удержать капитал, а создание привлекательных для капитала
условий становится более важным, чем какие-либо другие социальные
цели,
Но у этой системы есть и серьезные недостатки. Пока капитализм
остается победителем, стремление к деньгам перекрывает
все другие общественные соображения. Экономические
и политические устройства находятся в беспорядочном
состоянии. Развитие мировой экономики не сопровождалось
развитием мирового сообщества. Основной единицей политической
и общественной жизни продолжает оставаться национальное
государство. Отношения между центром и периферией
также слишком неравные. Если и когда мировая экономика
все же споткнется, то политическое давление разорвет
ее на части.
Я привожу критический обзор системы мирового капитализма
под двумя основными лозунгами. Один из них касается
недостатков рыночного механизма. Здесь я говорю в основном
о нестабильности, присущей международным финансовым
рынкам. Другой касается недостатков того, что я вынужден
назвать, за неимением лучшего названия, нерыночным
сектором. Здесь в основном я имею в виду несостоятельность
политики - как на национальном, так и на международном
уровнях.
В следующих трех главах я займусь в основном вопросами недостатков
рыночного механизма, хотя я также учитываю отсутствие
надлежащих регулирующих и политических устройств.
После аналитического обзора основных черт системы мирового
капитализма я предлагаю рассуждение, основанное на моем анализе
цикла подъем - спад деловой активности. Я даю определение
господствующей предвзятой идеологии - рыночному фундаментализму
- и доминирующей тенденции - международной
конкуренции за капитал. Анализу цикла подъем - спад деловой
_____________6. СИСТЕМА МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА__________113
активности будет посвящена следующая глава. В главе 7 я прихожу
к гораздо более определенному, чем в этой главе, заключению
о будущем. Я предсказываю неминуемый распад системы мирового
капитализма*.
Абстрактная империя
Первый вопрос, на который необходимо ответить, заключается
в следующем: существует ли такое явление, как система
мирового капитализма? Я отвечаю - да, существует, но это
не явление. У нас есть врожденная тенденция к овеществлению
или персонификации абстрактных концепций, это присуще
нашему языку, но может иметь нежелательные последствия.
Абстрактные концепции имеют свою собственную
жизнь, и легко встать на неверный путь и уйти слишком далеко
от реальности; но все же мы не можем избежать мышления
абстрактными категориями, поскольку реальность слишком
сложна для ее полного постижения. Именно поэтому идеи
играют такую важную роль в истории, более важную, чем мы
осознаем. И это особенно верно по отношению к настоящему
моменту в истории.
Тот факт, что система мирового капитализма является абстрактной
концепцией, ни чуть не делает ее менее важной.
Она управляет нашими жизнями так же, как и любой политический
режим управляет жизнями людей. Систему капитализма
можно сравнить с империей, которая является более глобальной,
чем какая-либо из существовавших ранее империй.
Она управляет всей цивилизацией, и как в случае с другими
* Трудность анализа цикла подъем - спад деловой активности состоит в том,
что этот цикл представляет собой динамичную систему. Как отмечалось в предисловии,
эта книга явилась продолжением моей статьи в февральском номере журнала
Atlantic Monthly за 1997 г., озаглавленной "Угроза капитализму". Первый вариант
этой главы был написан весной 1998 г. В последующих главах описаны
более поздние события. Когда кризис в России уже вступил в завершающую фазу,
я проводил эксперимент в реальном времени и вел дневник с 9 по 31 августа.
Остальную часть анализа я завершил уже в сентябре. Поэтому в последующих
главах приводятся более точные прогнозы.
114________Часть II. НАСТОЯЩИЙ МОМЕНТ В ИСТОРИИ____________
империями, все, кто находится за ее стенами, - варвары. Это
не территориальная империя, поскольку она не имеет суверенитета
и всех сопутствующих ему атрибутов. Суверенитет государств,
входящих в эту империю, является единственным
фактором поддержания ее власти и влияния. Империя почти
невидима, поскольку не имеет официальной структуры. Большинство
ее граждан даже не знают, что они подчиняются ей,
или, более корректно, они признают, что подвержены действию
неличных и иногда разрушительных сил, но они не понимают,
что представляют собой эти силы.
Аналогия с империей в данном случае оправдана, потому
что система мирового капитализма не управляет теми, кто к
ней принадлежит, и из нее нелегко выйти. Более того, она
имеет центр и периферию, как настоящая империя, и центр
получает выгоды за счет периферии. Еще важнее то, что система
мирового капитализма проявляет империалистические
тенденции. Она отнюдь не ищет равновесия, а одержима экспансией.
Она не может быть спокойна, пока существуют какие-либо
рынки или ресурсы, которые еще не вовлечены в ее
орбиту. В этом отношении она мало чем отличается от империи
Александра Великого или Аттилы Гуна, а ее экспансионистские
тенденции могут стать началом ее гибели. Я не имею
в виду географические завоевания, я имею в виду ее влияние
на жизнь людей.
В отличие от XIX века, когда империализм нашел непосредственное
территориальное выражение в форме колоний,
сегодняшняя система мирового капитализма является почти
полностью внетерриториальной, даже экстерриториальной по
своей сути. Территориями управляют государства, и государства
часто являются препятствиями на пути экспансии системы
капитализма. Это верно даже в отношении США, которые
в наибольшей мере являются капиталистическим государством,
хотя изоляционизм и протекционизм составляют часто
повторяющиеся темы в их политической жизни.
Система мирового капитализма по своей природе является
чисто функциональной, а функция, которой она служит, является
(и это не удивительно) исключительно экономической:
6. СИСТЕ МА МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА__________115
производство, потребление, обмен товарами и услугами. Важно
отметить, что обмен включает не только товары и услуги,
но и факторы производства. Как указали Маркс и Энгельс
150 лет назад, капиталистическая система превращает землю,
труд и капитал в товар. По мере того как система расширяется,
экономическая функция начинает доминировать над
жизнью людей и обществ. Она проникает в сферы, которые
раньше не считались экономическими, такие, как культура,
политика и профессиональные знания.
Несмотря на ее внетерриториальный характер, система имеет
некий центр и периферию. Центр предоставляет капитал;
периферия его использует. Правила игры действуют в пользу
центра. Можно спорить, находится ли центр в Лондоне или в
Нью-Йорке, потому что именно здесь находятся международные
финансовые рынки, или в Вашингтоне, Франкфурте или
Токио, потому что здесь определяется мировое предложение
денег; модно стало утверждать, что центр находится в
оффшорной зоне, поскольку здесь сосредоточена наиболее активная
и мобильная часть мирового финансового капитала.
Неполный режим
Система мирового капитализма не является ни новой, ни
даже неизведанной. Ее предшественников можно распознать
в Ганзейском союзе и итальянских городах-государствах, в которых
разные политические образования были связаны коммерческими
и финансовыми связями. Капитализм стал господствующим
строем в XIX веке и оставался таковым до тех
пор, пока не был подорван первой мировой войной; Но мировой
капиталистический режим, господствующий сегодня,
имеет некоторые новые непривычные черты, отличающие его
от предыдущих этапов капитализма. Одной из таких черт является
скорость коммуникаций, хотя можно и оспорить, насколько
эта черта непривычна: изобретение телефона и телеграфа
представляло собой по крайней мере такое же ускорение
в XIX веке, какое представляет собой развитие компью116________Часть
II. НАСТОЯЩИЙ МОМЕНТ В ИСТОРИИ____________
терных средств коммуникации в настоящее время. Некоторые
другие черты, которые я попытаюсь вычленить, также более
типичны именно для настоящего момента.
Хотя мы и можем описать мировой капитализм как режим,
он представляет собой неполный режим: он руководит только
экономической функцией, хотя экономическая функция и стала
господствовать над другими функциями. Сегодняшний режим
также имеет историю, но она не так хорошо определена.
Трудно даже определить, когда начал существовать этот новый
режим. Произошло ли это в 1989 г. - после распада советской
империи? Или около 1980 г. - когда Маргарет Тэтчер и Рональд
Рейган пришли к власти? Или раньше? Возможно, это произошло
в 70-е годы, когда начал бурно развиваться оффшорный
рынок евродолларов.
Отличительной чертой системы мирового капитализма является
свободное движение капитала. Международная торговля
товарами и услугами недостаточна для создания мировой
экономики; должны стать взаимозаменяемыми факторы производства.
Земля и другие естественные ресурсы не перемещаются,
- перемещаются люди со своими проблемами, поэтому
именно мобильность капитала и информации, а также
предпринимательство несут ответственность за экономическую
интеграцию.
Поскольку финансовый капитал является еще более мобильным,
чем физические инвестиции, он занимает привилегированное
положение: он может избегать страны, в которых
подвергается высоким налогам и строгому регулированию. Как
только завод построен, его трудно передвинуть. Конечно, многонациональные
корпорации пользуются гибкостью ценообразования
при внутрифирменном движении средств и могут
оказать давление в момент, когда они принимают инвестиционные
решения, но их гибкость несравнима с той свободой
выбора, которой пользуются международные инвесторы, осуществляющие
портфельные инвестиции. Диапазон имеющихся
возможностей также увеличивается при движении к центру
мировой экономики, а не к ее периферии. Все эти факторы
привлекают капитал в финансовые центры и распределя_____________6.
СИСТЕМА МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА__________117
ют его через финансовые рынки. Именно поэтому финансовый
капитал играет сегодня такую важную роль в мире, и поэтому
влияние финансовых рынков в рамках системы мирового
капитализма постоянно растет.
На самом деле свободное движение капитала является относительно
новым явлением. В конце второй мировой войны
экономики были по своей сути в основном национальными,
международная торговля не была активной, как прямые инвестиции,
так и финансовые операции находились почти на
мертвой точке. Институты, созданные в Бреттон-Вудсе - Международный
валютный фонд (МВФ) и Мировой банк, - были
основаны с целью сделать возможной мировую торговлю в
мире, лишенном движения капитала в международном масштабе.
Мировой банк должен был компенсировать нехватку
прямых инвестиций; Международный валютный фонд должен
был компенсировать нехватку финансовых кредитов для
компенсации дисбаланса в торговле. Международный капитал
в менее развитых странах участвовал в основном в эксплуатации
природных ресурсов, а страны, в которых это имело
место, отнюдь не стремились поощрять международные инвестиции,
они могли экспроприировать их; например, компания
Anglo-lranian О//была экспроприирована в 1951 г. Национализация
стратегических отраслей промышленности также
стояла на повестке дня в Европе. Большинство инвестиций
в менее развитые страны имело форму межправительственной
помощи; например, печально известный "арахисовый
план" Великобритании в Африке.
Первыми набрали скорость прямые инвестиции. Американские
фирмы шагнули в Европу, потом стали появляться повсюду
в мире. Компании из других стран подхватили эту идею
позднее. Во многих отраслях, таких, как автомобилестроение,
химическая и компьютерная промышленность, стали преобладать
многонациональные корпорации. Международные финансовые
рынки развивались медленнее, поскольку некоторые
валюты не были полностью конвертируемыми и большинство
стран осуществляли контроль над операциями с капиталом.
Контроль над капиталом был устранен постепенно. Ког118________Часть
II. НАСТОЯЩИЙ МОМЕНТ В ИСТОРИИ____________
да я начал заниматься финансовым бизнесом в Лондоне в
1952 г., как финансовые рынки, так и банки жестко регулировались
на общенациональной основе, господствовала система
с фиксированными обменными курсами и многочисленными
ограничениями движения капитала. Был рынок "курсового
стерлинга" и рынок "премиального доллара" - рынок
специальных обменных курсов, применявшихся к счетам движения
капитала. После моего переезда в 1956 г. в США международная
торговля ценными бумагами была постепенно либерализована.
С созданием Общего рынка инвесторы из США
начали покупать европейские ценные бумаги, но бухгалтерский
учет в вовлеченных в этот процесс компаний и процедуры
расчетов оставляли желать лучшего, условия в те дни не
многим отличались от развивающихся рынков сегодня - с тем
лишь исключением, что аналитики и биржевые маклеры были
менее квалифицированными. Я был похож на одноглазого
короля среди слепых. И только в 1963 г. Президент Кеннеди
предложил уравнительный налог на процентные доходы американских
инвесторов, покупающих иностранные ценные бумаги,
который стал законом в 1964 г. Этот закон фактически
вынудил меня выйти из этого бизнеса.
Настоящий рост мировой капиталистической системы начался
в 70-х годах. Страны - производители нефти объединились
в Организацию стран - экспортеров нефти (ОПЕК.) и подняли
цены на нефть сначала в 1973 г. - с 1,90 дол. за баррель до
9,76 дол. за баррель, а потом в 1979 г. в ответ на политические
события в Иране и Ираке - с 12,70 дол. до 28,76 дол. за баррель.
Экспортеры нефти неожиданно получили большой активный
торговый баланс, в то время как страны - импортеры вынуждены
были финансировать большие дефициты. Эти средства перерабатывались
коммерческими банками с негласного одобрения
западных правительств. Были изобретены евродоллары и
появились крупные оффшорные рынки. Правительства начали
предоставлять налоговые и другие льготы международному финансовому
капиталу, чтобы привлечь его обратно - из оффшорных
зон. По иронии судьбы эти меры дали оффшорному капиталу
еще больше пространства для маневра. Международный
_____________6. СИСТЕМА МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА__________119
кредитный бум закончился спадом в 1982 г., но к этому времени
финансовому капиталу уже была предоставлена свобода маневрирования.
Развитие международных финансовых рынков получило
большой толчок примерно в 1980 г., когда Маргарет Тэтчер и
Рональд Рейган пришли к власти с программой отказа государства
от регулирования экономики, предоставив возможности
рыночному механизму делать свою работу. Это означало
введение строгой финансовой дисциплины, первоначальным
результатом такой системы стал мировой спад и стремительно
нараставший международный кризис задолженности
1982 г. Прошло несколько лет, прежде чем мировая экономика
смогла оправиться, в Латинской Америке говорят о потерянном
десятилетии, но экономика смогла подняться. Начиная
с 1983 г. мировая экономика переживает длительный,
практически непрерывный, период экспансии. Несмотря на
периодические кризисы, развитие мировых рынков капитала
ускорилось и достигло такого уровня, когда их можно назвать
по-настоящему мировыми или глобальными. Движения обменных
курсов, процентных ставок и курсов акций в различных
странах стали тесным образом взаимосвязанными. В этом
отношении характер финансовых рынков за последние сорок
пять лет, на протяжении которых я на них работал, изменился
до неузнаваемости.
Капитализм versus демократии
Преимущества настолько прочно закрепились за финансовым
капиталом, что часто стали говорить о том, что многонациональные
корпорации и международные финансовые
рынки определенным образом вытеснили или посягнули
на суверенитет государства. Но это не так. Государства
остаются суверенными. В их руках - законные полномочия,
которыми не может обладать ни отдельное лицо, ни
корпорация. Дни East India Сотрапу и Hudson Bay Company
ушли навсегда.
120________Часть II. НАСТОЯЩИЙ МОМЕНТ В ИСТОРИИ____________
Хотя государства по-прежнему имеют полномочия вмешиваться
в экономику, они сами все больше начинают зависеть от
сил международной конкуренции. Если государство вводит
условия, неблагоприятные для капитала, капитал начнет уходить
из страны. И наоборот, если государство сдерживает рост
зарплаты и предоставляет стимулы для развития отдельных отраслей
и предприятий, оно может способствовать накоплению
капитала. Система мирового капитализма состоит из многих
суверенных государств, каждое из которых имеет свою политику,
но каждое также вовлечено в мировую конкуренцию не
только за торговлю, но и за капитал. Это - одна из черт, делающих
эту систему крайне сложной: хотя мы можем говорить о
мировом и глобальном режиме в экономических и финансовых
вопросах, в политике такого же мирового режима не существует.
Каждое государство имеет собственный режим.
Существует широко распространенная вера в то, что капитализм
определенным образом ассоциируется с демократией
в политике. Историческим фактом является то, что страны,
образующие центр системы мирового капитализма, являются
демократическими, но этого нельзя утверждать в отношении
всех капиталистических стран, находящихся на периферии системы.
По существу, многие заявляют, что необходима некоторого
рода диктатура, чтобы привести в движение экономическое
развитие. Экономическое развитие требует накопления
капитала, а это, в свою очередь, требует низких зарплат и
высоких уровней сбережений. Этого положения легче достичь
автократическому правительству, способному навязать свою
волю людям, чем демократическому, учитывающему пожелания
электората.
Возьмем, например, Азию, показывающую немало примеров
успешного экономического развития. В "азиатской модели"
государство вступает в союз с интересами местного бизнеса
и помогает ему аккумулировать капитал. Стратегия "азиатской
модели" требует государственного руководства в промышленном
планировании, более высокой степени финансовой
зависимости и некоторой степени защиты внутренней экономики,
а также контроля над зарплатой. Такая стратегия бы_____________6.
СИСТЕМА МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА__________121
ла впервые использована Японией, которая имела демократические
институты, введенные в период оккупации США.
Корея попыталась рабски подражать Японии, но без демократических
институтов. Вместо этого политика осуществлялась
военной диктатурой, держащей в руках небольшую группу
промышленных конгломератов (chaebol). Сдерживающие
факторы и противовесы, имевшие место в Японии, отсутствовали.
Похожий союз наблюдался и между военными и предпринимательским
классом, в основном китайского происхождения,
в Индонезии. В Сингапуре само государство стало капиталистом,
создав инвестиционные фонды с высококвалифицированным
руководством, которые добились значительных
успехов. В Малайзии руководящая партия сумела сбалансировать
благоприятное отношение к интересам бизнеса
и выгоды для этнического меньшинства. В Таиланде политическое
устройство является слишком сложным для понимания
аутсайдером: военное вмешательство в коммерческую деятельность
и финансовое вмешательство в выборы были двумя
серьезными слабыми местами системы. В одном только
Гонконге не было вмешательства государства в коммерческую
деятельность в силу его колониального статуса и строгого соблюдения
законов. Тайвань также выделяется успешным завершением
перехода от деспотичного к демократическому политическому
режиму.
Часто утверждают, что успешные автократические режимы
в конечном счете ведут к развитию демократических институтов.
У этого утверждения есть некоторые достоинства: зарождающийся
средний класс оказывает огромную помощь в создании
демократических институтов. Однако это вовсе не
означает, что экономическое благосостояние ведет к эволюции
демократических свобод. Правители неохотно расстаются
с властью, их надо к этому подталкивать. Например,
Ли Кван Ю из Сингапура в более резких выражениях обсуждал
достоинства "азиатского пути" после десятилетий процветания,
чем до этого.
В утверждении, что капитализм ведет к демократии, кроется
некая фундаментальная проблема. В системе мирового капита122________Часть
II. НАСТОЯЩИЙ МОМЕНТ В ИСТОРИИ____________
лизма отсутствуют силы, которые могли бы толкать отдельные
страны в направлении демократии. Международные банки и
многонациональные корпорации зачастую чувствуют себя более
комфортно с сильным, автократическим режимом. Возможно,
самая могущественная сила в борьбе за демократию -
это свободный поток информации, что усложняет дезинформацию
людей со стороны государства. Но нельзя переоценивать
свободу информации. В Малайзии, например, режим имеет достаточный
контроль над средствами массовой информации,
чтобы позволить премьер-министру Махатиру Мохаммеду безнаказанно
влиять на события. Информация еще более ограничена
в Китае, где государство держит под контролем даже
Internet. В любом случае свободный поток информации совсем
необязательно побуждает людей к демократии, особенно когда
люди, живущие в демократическом обществе, не верят в демократию
как универсальный принцип.
Чтобы не погрешить истиной, надо сказать, что связь между
капитализмом и демократией в лучшем случае незначительная.
Здесь различные ставки: целью капитализма является благосостояние,
демократии - политическая власть. Критерии, по которым
оцениваются ставки, также различаются: для капитализма
единица исчисления - деньги, для демократии - голоса
граждан. Интересы, которые, как предполагается, должны
удовлетворять эти системы, разнятся: для капитализма - это
частные интересы, для демократии - общественный интерес.
В США напряженность между капитализмом и демократией
символизируют уже ставшие притчей во языцех конфликты
между Уолл-стрит и Мэйн-стрит. В Европе распространение
политических привилегий привело к исправлению некоторых
наиболее явных крайностей капитализма: страшные предсказания
"Манифеста коммунистической партии") были сведены на
нет благодаря расширению демократии.
Сегодня способность государства предоставлять средства
для социального обеспечения граждан оказалась серьезно подорванной
способностью капитала избегать налогообложения
и возможностью граждан обходить обременительные условия
найма путем переезда в другие страны. Государства, перестро_____________6.
СИСТЕМА МИРОВОГО КАПИТАЛИЗМА__________123
ившие систему социального обеспечения и условия найма, -
США и Великобритания - процветают, в то время как о других,
пытавшихся сохранить их без изменения, например
о Франции и Германии, этого сказать нельзя.
Демонтаж государства всеобщего благосостояния - относительно
новое явление, и все его последствия еще не ощущаются
в полной мере. После окончания второй мировой
войны доля государства в валовом национальном продукте
(ВНП) в промышленно развитых странах, вместе взятых, почти
удвоилась*. Только после 1980 г. эта тенденция изменилась.
Интересно, что доля государства в валовом национальном
продукте сократилась незначительно. Но произошло следующее:
налоги на капитал и взносы в фонд страхования по
безработице уменьшились, в то время как другие формы налогообложения,
особенно налоги на потребление, продолжают
увеличиваться. Другими словами, бремя налогообложения
было переложено с капитала на граждан. Это не совсем то,
что было обещано, но мы даже не можем говорить о незапланированных
последствиях, поскольку результаты были именно
такими, какими их видели сторонники свободного рынка.
Роль денег
Мировую экономическую систему, соответствие которой
нельзя найти в мировой политической системе, анализировать
крайне трудно, особенно в свете неоднозначных отношений
между капитализмом и демократией. Очевидно, что
мне приходится вводить упрощения. Однако моя задача проще,
чем можно было бы ожидать, так как в мировой капиталистической
системе присутствует некий объединяющий
принцип. И это не тот принцип, который вводят ради упрощения;
речь идет о действительно доминирующем принципе.
Таким принципом являются деньги. Использование рыноч*
Dani Rodrik, "Has Globalization Gone Too Far?" // Institute of International Economics.
Washington, DC. 1992.
124________Часть II. НАСТОЯЩИЙ МОМЕНТ В ИСТОРИИ
ных принципов только запутало бы вопрос, поскольку, кроме
участия в конкуренции, деньги можно накапливать различными
путями.
...Поділитися у соцмережах
