Международные экономические, валютные и финансовые отношения

Пебро М.
Международные экономические, валютные и финансовые отношения.
пер. с фр.
М., 1994.
496 с.Введение.

ГЛАВА I

МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ
И ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ ФРАНЦИИ
ТОВАРАМИ И УСЛУГАМИ.
ПРИЛОЖЕНИЕ
МЕТОДОЛОГИЯ СТАТИСТИКИ
ВНЕШНЕГО ОБМЕНА.

ГЛАВА II

МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ
ЖИЗНЬ И ФРАНК.

ГЛАВА III

МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ
И БАНКОВСКАЯ ЖИЗНЬ.

ГЛАВА IV

ЕВРОПЕЙСКОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО.
Послесловие.
ВВЕДЕНИЕ
ФРАНЦИЯ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
И НА ПОПРИЩЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ,
ФИНАНСОВЫХ И ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
Международные экономические, финансовые и валютные проблемы занимают
сегодня центральное место в экономической жизни Франции. Конечно, в
той или иной степени они всегда присутствовали в ней. План Маршалла,
деколонизация, европейское строительство, международные валютные кризисы
и периоды падения курса франка оказывали очень сильное влияние на
экономическое положение нашей страны в течение тридцати лет, прошедших
с момента окончания второй мировой войны. Однако общественное мнение
почти не сознавало этого. В течение долгого времени считалось, что при
определении задач своей экономической политики Франция может абстрагироваться
от международной конъюнктуры. В начале 80-х гг. многие ответственные
политические деятели и обозреватели еще рассматривали ссылку на
"внешние обстоятельства" скорее как своеобразное алиби, используемое властями
для объяснения определенных неудач в экономической политике, чем
как реальность, довлеющую над всеми. Нефтяные шоки и вызванные ими
нарушения экономического роста и равновесия в мировом масштабе заметно
усилили международное влияние на состояние и перспективы французской
экономики. Они вызвали также и прозрение. С тех пор мало осталось людей,
которые рискнули бы при выработке экономической политики для Франции
абстрагироваться от международной конъюнктуры.
Итак, французская экономика сильно зависит от международного окружения.
Однако в таком положении находится не одна Франция. Повышение
уровня взаимозависимости, интеграции стран - важнейшая черта современности.
Такая ситуация сформировалась не случайно, но явилась результатом
выбора, сделанного победителями после второй мировой войны. Еще до
окончания войны союзники решили, что для поддержания мира, социального
и экономического благоденствия необходимо обеспечить международный
экономический порядок, основанный на либерализме и сотрудничестве между
странами. Это был выбор прежде всего западных стран, он был ясно
выражен Атлантической хартией и Бреттон-Вудскими соглашениями. Этот
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
международный экономический порядок постепенно распространялся за
пределы крупных индустриальных стран с рыночной экономикой. В свете
современных тенденций не исключено, что в один прекрасный день Советский
Союз и Китайская Народная Республика согласятся с его принципами,
чтобы принять более широкое участие в международном обмене.
Принятие в качестве основополагающих таких принципов международных
экономических отношений, как сотрудничество, открытость экономики
и свобода торговли, уходит корнями в историческое прошлое, идеологический
выбор и соотношение сил в мире. Явившаяся его следствием экономическая
интеграция была ускорена техническим прогрессом.

-Утверждение прочного мира между странами, несомненно, было основной
задачей союзников с начала 40-х годов. Для достижения этой цели
логично было прежде всего принять меры, чтобы избежать воссоздания той
цепи событий, которые привели ко второй мировой войне. В области экономики
реакция крупных промышленно развитых стран на кризис 30-х гг., вне
всякого сомнения, создала условия, благоприятствовавшие развитию конфликтов.
В самом деле, столкнувшись с беспрецедентным экономическим
кризисом, различные страны принялись искать решение проблем исключительно
на национальном уровне и стали проводить политику "замыкания в
себе", воздвигания препятствий на пути международного обмена, стараясь в
этом "превзойти соседа", как это называла Джоан Робинсон. Подобная эгоистическая
политика изоляционизма могла лишь обострить национализм и
усилить антагонизмы. Вместо того чтобы восстановить процветание экономики,
она способствовала углублению кризиса вследствие проанализированных
Кейнсом обстоятельств, а именно: рост безработицы и бедности дестабилизировал
демократические режимы в ряде стран. Провозглашая с начала
40-х гг. сотрудничество и свободу торговли основными принципами международных
экономических отношений, союзники надеялись избежать в будущем
повторения подобного развития событий в экономике и политике. Регулярное
переутверждение этих принципов в сложной экономической обстановке
последних пятнадцати лет помогло воспрепятствовать "замыканию в
себе" каждой страны на волне новой дестабилизации мирового хозяйства.
- Выбор в пользу открытости в международных экономических отношениях
также имеет идеологические основания. Он вписывается в логику рыночной
экономики и классической экономической теории, т.е. англосаксонской
экономической модели. Открытость, свобода торговли - это наиболее
благоприятное правило игры для лидирующей экономики. Англия защищала
его на протяжении всего XIX в. Невредимой и окрепшей из второй мировой
войны вышла, пожалуй, одна только американская экономика. И в
1944-1945 гг. США политически были в состоянии навязать свои взгляды
союзникам и тем более побежденным. Холодная война, экономическая изоляция
СССР и его союзников окончательно закрепили приверженность западных
стран правилам игры рыночной экономики в международных отношениях.
Экономические успехи Запада, перераспределение сил между крупными
промышленно развитыми странами упрочили этот консенсус, способствуют
присоединению к нему ряда стран "третьего мира" и привлекают к
нему все большее число стран с централизованной экономикой.
Введение
- Развитие техники придало огромное ускорение росту различных направлений
взаимозависимости. Необычайный прогресс транспортных
средств, бесспорно, сыграл исключительно важную роль в развитии торговли
и в увеличении мобильности населения: сегодня на пересечение Атлантики
уходит меньше времени, чем требовалось в начале века на то, чтобы проехать
с одного конца какого-нибудь французского департамента до другого; одинединственный
корабль обладает сегодня большей грузоподъемностью, чем
весь мировой флот в середине XIX в. Совсем недавно успехи в области
транспорта, обработки и распространения информации вызвали новое ускорение
процесса интеграции в мировом масштабе: развитие телекоммуникаций
позволяет парижским финансистам следить за рынком в Токио и НьюЙорке
с той же легкостью, что и за рынком в Palais Brongniart; используя
компьютерную технику, вы можете реагировать на изменения конъюнктуры
иностранных рынков так же, как делаете это "голосом и жестом". Действительно,
современная техника - это мощное орудие преодоления государственных
границ и интеграции в мировом масштабе.
Для того чтобы обеспечить проведение в жизнь международного экономического
порядка, основанного на сотрудничестве и открытости, шаг за
шагом была создана прочная цепь международных организаций. Однако наилучшей
защитой от соблазна изоляционизма является развитие экономической
и финансовой взаимозависимости между странами.
1. РАЗРАСТАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
И ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Международные организации весьма многочисленны. Редкая из них не воздействует
на экономическую и общественную жизнь. Некоторые организации
располагают собственными полномочиями или значительными средствами
и вследствие этого имеют возможность оказывать влияние как на международное,
так и на национальное экономическое и финансовое развитие.
Другие представляют собой в первую очередь форумы, где правительства
могут выражать свою точку зрения, где вырабатываются единство подхода и
соответствующие рекомендации по проведению политики в отдельных странах.

Некоторые международные организации обеспечивают в основном сбор
информации и публикацию статистических данных. Но все они так или
иначе вносят свой вклад в развитие связей и сотрудничества между странами.
Приводимый здесь перечень не является исчерпывающим: в нем упоминаются
только те организации, которые обладают реальным весом в экономических
связях и в которых Франция играет определенную роль. Этот перечень
необъективен: некоторые организации, важные с точки зрения Франции, гораздо
менее значимы для всего мира в целом. Этот перечень отражает фактическое
положение дел: неформальные конференции и собрания соседствуют
в нем с учреждениями и организациями, которые обладают определенным
статусом и являются юридическими лицами.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
С точки зрения Франции, международные организации могут быть подразделены
на четыре основные категории: организации, призванные заниматься
всемирными проблемами и учрежденные в основном сразу же после
окончания второй мировой войны; организации, инициаторами создания
которых были западные государства и которые, по существу, объединяют
развитые страны с рыночной экономикой; организации, связанные с европейским
строительством; и, наконец, различные ведомства регионального
или двустороннего сотрудничества.
1.1. Всемирные организации
Всемирные организации, действующие в области экономики и валютно-финансовых
отношений, естественно, попадают в сферу влияния ООН. Деятельность
самой ООН в этих областях ограничена. На практике ее вполне
заменяет ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию). Среди
специализированных организаций, зависящих от ООН, очень важную роль
играют органы, созданные по Бреттон-Вудским соглашениям, и ГАТТ, заменяющее
специальные учреждения ООН. В течение последних лет в поисках
неформальных путей решений международных экономических проблем
удалось созвать несколько более .узких конференции за пределами сферы
влияния ООН.
1.1,1. Организация Объединенных Наций
Генеральная Ассамблея ООН и ЮНКТАД, исходя из интересов развивающегося
мира, занимаются прежде всего разработкой принципов, на которых
основаны международные экономические отношения. Наряду с ними существуют
различные специализированные организации международного сотрудничества,
располагающие реальными инструментами вмешательства.
D Генеральная Ассамблея ООН
В том, что касается экономики, Генеральная Ассамблея ООН сосредоточила
свои усилия на проблеме развития - вот уже четверть века одну из ее задач
составляет определение международных правил игры, благоприятствующих
ускорению развития стран "третьего мира". ООН старается стимулировать
это развитие на путях международного сотрудничества и в особенности разрабатывая
рекомендации, касающиеся передачи ресурсов.
С начала 60-х гг. ООН старалась вызвать в международном общественном
мнении осознание необходимости обширных действий международной
солидарности, а также расширить и скоординировать усилия промышленно
развитых стран по помощи развитию. С этой целью ООН провозгласила
60-е гг. (с 1961 по 1970) "первым десятилетием развития". Впоследствии в
рамках "Международной стратегии ООН по развитию на. второе десятилетие
развития" (1971 - 1980) ООН сформулировала общий план действий международного
сообщества. В документе под таким названием, принятом ГенеВведение
ральной Ассамблеей в октябре 1970 г., рассматривался весь комплекс проблем
развития, определялись цели, стоящие перед промышленно развитыми
странами и перед странами "третьего мира", предусматривался механизм
контроля за достигнутыми результатами.
Нефтяные шоки, разумеется, создали новую ситуацию. Специальные сессии
Генеральной Ассамблеи ООН по проблемам сырья и развития 19741975
гг. позволили принять декларацию и выработать программу действий
по установлению "нового международного экономического порядка". Эти документы
были слишком амбициозны, слишком революционны, вызывали
возражения многих крупных промышленно развитых стран и в основном
остались на бумаге. Тем не менее дебаты по этим вопросам на Генеральной
Ассамблее позволили выработать хартию экономических прав и обязанностей
государств, провести в Риме Всемирную продовольственную конференцию,
которая завершилась созданием Международного фонда сельскохозяйственного
развития, и расширить деятельность Организации ООН по промышленному
развитию (ЮНИДО).

С тех пор и в особенности после чрезвычайной сессии Генеральной Ассамблеи
в 1980 г. препятствием к диалогу является вопрос о "глобальных
переговорах", затрагивающих одновременно проблемы энергии, сырья, развития,
финансов и международной торговли. В самом деле, начало таких
переговоров, которого желают многочисленные страны "третьего мира", для
западных стран, и в особенности для США, представляет собой проблему
общего характера. Последние полагают, что некоторые вопросы должны рассматриваться
в рамках специализированных учреждений, призванных ими
заниматься (например, валютно-финансовые вопросы должны оставаться в
компетенции МВФ). Однако 80-е гг. все же были провозглашены "третьим
десятилетием развития".
Важнейшим шагом Генеральной Ассамблеи ООН на пути переориентации
международных экономических отношений в более благоприятном для
стран "третьего мира" направлении, несомненно, явилось учреждение ЮНКТАД.
D Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД)
ЮНКТАД была создана в 1964 г. как вспомогательный орган ООН для разработки
мер, способствующих расширению международной торговли для ускорения
развития, в особенности в сферах сырья, финансовых ресурсов развивающихся
стран и торговых переговоров. Конференция собирается один
раз в четыре года и имеет постоянно действующие оперативные органы:
секретариат, расположенный частично в Женеве, частично в Нью-Йорке;
объединяющий более узкий круг участников Совет по торговле и развитию
(Совет ЮНКТАД) с правом принятия рекомендаций; наконец, специализированные
комиссии по различным техническим вопросам.
Создание ЮНКТАД отвечало желанию стран "третьего мира" рассматривать
экономические и прежде всего торговые проблемы в рамках организации,
где не господствовали бы крупные промышленно развитые страны с
рыночной экономикой, как, на их взгляд, это имело место в органах Бреттон-Вудса
и ГАТТ. Различные конференции, созывавшиеся после 1964 г.,
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
также имели своей целью навести международное сообщество на размышления
и выработать единый подход к решению проблем развития и флрмирования
связей между промышленно развитыми странами и "третьим миром".
Они позволили также предать всемирной огласке несколько экстремистские
положения, разработанные "группой 77", в которую входят более ста развивающихся
стран с самыми различными политическими режимами и уровнями
благосостояния. На практике конференции на уровне министров позволили
достичь реального прогресса в международном сотрудничестве в
области передачи ресурсов, торговых отношений между развитыми и развивающимися
странами, стабилизации цен на сырье, помощи наиболее бедным
странам.
Речь шла также о таких технических вопросах, как, например, проблемы
сельскохозяйственного развития или передачи технологии.
п Специализированные организации, учреждения и фонды при ООН
Организации Объединенных Наций изначально был придан сложный институциональный
аппарат, предназначенный для организации тесного международного
сотрудничества по различным конкретным вопросам, в той или
иной степени относящимся к сфере экономики. При этом основные усилия
направляются на развитие стран "третьего мира".
+ Некоторые органы Объединенных Наций имеют очень широкие задачи
в области экономики. Таков, например, Экономический и социальный
совет ООН (ЭКОС ОС), ежегодные заседания которого в Женеве получают,
как правило, незначительные отклики. Этот Совет создал региональные Комиссии
по Европе, Африке, Азии и Латинской Америке. Две последние
внесли большой вклад в создание Азиатского и Межамериканского банков
развития, которые на своих континентах играют активную роль в финансировании
инвестиций.
+ Гораздо более важную роль играют различные специализированные
учреждения. Среди них чисто экономическое предназначение имеют органы
Бреттон-Вудса - МВФ и Мировой банк. Деятельность многих других специализированных
организаций также, связана не в последнюю очередь с
экономикой: Международная организация труда (МОТ) и ее Бюро (МВТ),
созданные в 1919 г. и расположенные в Женеве; Организация Объединенных
Наций по вопросам образования, науки и культуры (ЮНЕСКО), штаб-квартира
которой находится в Париже, и Всемирная организация здравоохранения
(ВОЗ), штаб-квартира которой находится в Женеве (обе эти организации
созданы в 1946 г.); Организация Объединенных Наций по продовольствию
и сельскому хозяйству (ФАО), созданная в 1945 г. в целях улучшения производства
и сбыта сельскохозяйственной продукции в развивающихся странах,
штаб-квартира которой расположена в Риме и которая с 1961 г. руководит
Всемирной продовольственной программой (ВПП); Организация
Объединенных Наций по промышленному развитию (ЮНИДО), расположенная
в Вене и получившая с 1979 г. статус специализированной организации
по содействию индустриализации стран "третьего мира" и передаче
им технологий.

Введение
+ Специализированные фонды дополняют этот сложный механизм. В
1966 г. благодаря добровольным взносам промыщленно развитых стран была
создана Программа развития ООН (ПРООН) для финансирования и
координации программ технической помощи. В 1974 г. благодаря добровольным
взносам промышленно развитых стран и стран - экспортеров нефти
был создан Международный фонд сельскохозяйственного развития
(МФСР) для содействия увеличению производства продуктов питания в наиболее
бедных странах, предпочтительно через реализацию проектов, повышающих
сельскохозяйственный потенциал.
Наиболее важными с экономической точки зрения специализированными
организациями, бесспорно, являются органы Бреттон-Вудса.
1.1.2. Организации Бреттон-Вудской системы
В июле 1944 г. Бреттон-Вудская конференция объединила представителей' 44
стран - членов тогда еще только создававшейся Организации Объединенных
Наций. Конечным результатом конференции было учреждение в декабре
1945 г. двух специализированных организаций ООН, в которых в основном
доминировали промышленно развитые страны: Международный валютный
фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР) ^
D Организации, руководимые промышленно развитыми странами
с рыночной экономикой
Перед органами Бреттон-Вудса, как и перед всеми специализированными
учреждениями ООН, стоят задачи всемирного масштаба. Однако Советский
Союз, хотя и принимавший участие в переговорах в Бреттон-Вудсе в 1944 г.,
в конце концов в 1945 г. па политическим причинам решил не присоединяться
и увлек за собой большинство стран с централизованной экономикой.
Тем не менее сегодня органы Бреттон-Вудса объединяют большинство стран
мира - более 150 стран, в том числе и ряд стран Восточной Европы. Присоединение
к ним в ближайшие годы Советского Союза уже не кажется
невероятным.
Влияние промышленно развитых стран с рыночной экономикой является
определяющим в деятельности этих учреждений. В самом деле, речь идет
о финансовых органах, располагающих собственными ресурсами: Мировой
банк - капиталом, МВФ - долевыми взносами стран-участниц. Вклад каждой
страны в ресурсы этих учреждений определяет ее право голоса в каждом
из них. Эту капиталистическую по замыслу систему смягчает лишь распределение
по странам заранее установленного, но ограниченного числа голосов.
Именно поэтому в конце 1987 г. США имели в Мировом банке 19,42 %
голосов, Япония - 5,52 %, ФРГ - 5,49 %, Франция и Великобритания - по
5,27 % каждая; следовательно, пять этих стран вместе располагали более чем
40 % голосов.
1 Более детально роль этих институтов анализируется в главе 1 (МВФ).
МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Такая система взвешенного голосования коренным образом отличается
от механизмов, действующих в ООН и ЮНКТАД, где каждая страна, вне
зависимости от ее размеров, располагает одним голосом. Таким образом,
особый вес придается крупным промышленно развитым странам, тем более
что для всякой важной структурной реформы требуется квалифицированное
большинство голосов, что реально дает право вето либо США, либо странам
ЕЭС, если они встают на единую позицию. На уровне органов управления
мы снова находим все то же превосходство богатых стран: в Директорате
Банка - 5 из 20, в Совете МВФ -6 из 22 мест забронированы для главных
акционеров (в МВФ к пятерке крупных промышленно развитых стран причислена
Саудовская Аравия), другие же директора выбираются группами
стран. Президентом МБРР по традиции является американец; генеральным
директором МВФ - европеец: с момента создания Фонда трое французов уже
занимали этот пост, и совокупный срок длительности их мандатов охватывает
почти половину времени существования этого органа.
Чтобы немного выравнять положение развитых и развивающихся стран
в управлении деятельностью органов Бреттон-Вудса, в 1974 г. были созданы
две новые инстанции. Временному комитету МВФ, в состав которого входят
около двадцати представителей стран-членов на уровне министерств, поручено
следить за изменениями в международных валютных отношениях. Он
собирается два раза в год. Общий для МВФ и Мирового банка министерский
Комитет по развитию занимается проблемой перевода средств в развивающиеся
страны.

П Международный валютный фонд и "Группа десяти"
Миссия Международного валютного фонда (МВФ) заключается в поддержании
стабильности в международных валютных отношениях для того, чтобы
способствовать экономическому росту, развитию международной торговли и
обеспечивать таким образом высокий уровень занятости и дохода. Эта стабильность
покоится одновременно на доверии в области валютных отношений
между государствами, на международном сотрудничестве и на уменьшении
несбалансированности платежных балансов.
Для достижения этих целей МВФ определил "кодекс поведения", который,
естественно, изменялся с течением времени, и следит за соблюдением
правил этого кодекса каждым из государств-членов. Эти правила касаются в
особенности валютного курса и конвертируемости валют, свободы платежей
по текущим операциям. Для выполнения своей миссии МВФ подвергает
регулярному анализу экономическую, финансовую и валютную политику
каждого из государств-членов.
МВФ располагает значительными техническими и финансовыми возможностями
для помощи государствам, испытывающим трудности с урегулированием
платежных балансов. Он может позволить им прибегнуть к "заимствованиям"
на основе средств Фонда в конвертируемой валюте, т.е. воспользоваться
возмещаемыми впоследствии кредитами. Эти заимствования
предоставляются в поддержку экономических программ оздоровления, одобренных
Фондом. Таким образом, МВФ располагает финансовым рычагом,
который позволяет отклонять в нужную сторону экономическую политику
Введение
стран, которые испытывают серьезные трудности в урегулировании сальдо
своих платежных балансов. Некоторые европейские страны прибегали к его
поддержке в 50-х гг. и вследствие первого нефтяного шока. С начала 80-х гг.
помощь МВФ сосредоточена на странах, испытывающих проблемы структурной
задолженности, т.е. на большинстве стран "третьего мира".
С начала 60-х гг. создана примыкающая к МВФ "Группа десяти". Эта
группа объединяет десять ведущих промышленно развитых стран (США,
ФРГ, Великобританию, Францию, Италию, Японию, Бельгию, Голландию,
Канаду и Швецию) и Швейцарию, принявших Генеральные соглашения по
займам, в рамках которых они передают в распоряжение МВФ дополнительные
финансовые ресурсы для разрешения трудностей международной
валютной системы. "Группа десяти" сыграла важную роль в анализе функционирования
международной валютной системы и в урегулировании валютных
кризисов в 60-х гг. Она проводила мобилизацию ресурсов для
увеличения финансовых средств МВФ. Постепенно она уступила свое официальное
место в координации действий и подготовке реформ более представительным
организациям, включающим развивающиеся страны ("Группа
двадцати" в начале 70-х гг., затем - с 1974 г. - Временный комитет),
или же более тесным объединениям ("Группа пяти" или "Группа семи" с
середины 70-х гг.).
D Группа Мирового банка
Международный банк реконструкции и развития (МБРР), чаще называемый
Мировым банком, был создан с целью оказания помощи в восстановлении
и развитии экономики входящих в него стран. По окончании периода восстановления
опустошенных войной промышленно развитых стран группа
Мирового банка поставила себе цель содействовать экономическому и социальному
прогрессу развивающихся стран, повышению эффективности их
хозяйствования, чтобы их население имело более богатую и удовлетворительную
жизнь. Для этого Мировой банк и его филиалы (MAP и МФК)
оказывают финансовую помощь этим странам, выступают в роли советника,
а также стимулируют инвестиции из других источников.
Сам Мировой банк предоставляет ссуды исключительно платежеспособным
заемщикам и в основном для того, чтобы финансировать потенциально
высокорентабельные проекты. Он заимствует свои ресурсы на финансовых
рынках развитых стран, и поэтому его кредиты также предоставляются на
рыночных условиях.
Международная ассоциация развития (MAP) была создана в 1960 г. для
оказания помощи самым бедным странам на привилегированных условиях.
Она предоставляет сверхдолгосрочные и беспроцентные ссуды из средств,
внесенных богатыми странами.

Международная финансовая корпорация (МФК) была создана в 1956 г.
с целью мобилизации национальных и иностранных капиталов для развития
частного сектора в "третьем мире". МФК может осуществлять инвестиции из
собственных или квазисобственных фондов, предоставленных в ее распоряжение.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
В группу Мирового банка входят еще три организации:
- Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций, решение о создании
которого было принято в 1985 г., но реализовано только в 1988-м.
Оно должно способствовать размещению международных инвестиций в странах
"третьего мира", предоставляя гарантии от политических рисков.
- Международный центр по урегулированию инвестиционных разногласий,
созданный в 1966 г., с функциями советника и арбитра в конфликтах,
которые могут возникать между государствами, являющимися его членами,
и иностранными инвесторами, вложившими капиталы в экономику этих
государств.
- И наконец, Специальный фонд помощи для Африки южнее Сахары,
созданный в 1985 г., в распоряжение которого были переданы специальные
средства на оказание чрезвычайной помощи бедным африканским странам,
начавшим реализацию крупных программ структурных реформ.
1.1.3. Генеральное соглашение по тарифам и торговле
(ГАТТ)
Для утверждения мирового экономического порядка, основанного на либерализме
и сотрудничестве между государствами, еще большее значение, чем
создание Международного валютного фонда, имело учреждение Международной
торговой организации (МТО), способной обеспечить постепенное искоренение
протекционизма.
30 октября 1947 г. в Женеве 23 страны подписали предварительное соглашение
под названием "General Agreement on Tarifs and Trade" (ГАТТ). В
нем были определены принципы действия этой международной организации.
Однако появившийся в марте 1948 г. документ - Гаванская хартия, -
отражавший с таким трудом достигнутую договоренность о создании МТО
как специализированной торговой организации ООН, так никогда и не был
ратифицирован США. Так как МТО не появилась на свет, то страны, подписавшие
ГАТТ, решили применять его принципы.
Таким образом, ГАТТ - это порожденный текущим ходом событий институт,
который взял на себя задачи наднациональной организации, хотя на
самом деле не являлся таковой, будучи сконструирован по модели англоамериканского
клуба. Его институциональный аппарат ограничен - он включает
в себя периодические сессии, совет, состоящий из представителей государств-членов,
а также постепенно укрепляющийся секретариат, расположенный
в Женеве. Тем не менее ГАТТ добилось признания в качестве настоящей
организации - оно насчитывает 96 государств-членов; оно сумело утвердиться
и успешно развиваться, несмотря на недоброжелательное отношение
со стороны стран "третьего мира", которые в течение некоторого времени
отвергали его и хотели заменить на ЮНКТАД, считая, что в нем полностью
господствуют промышленно развитые страны с рыночной экономикой. Советский
Союз и КНР, первоначально отказавшиеся войти в ГАТТ, в 80-х гг.
Введение
начали подготовительные маневры для того, чтобы присоединиться к соглашению.
ГАТТ утверждает два основных принципа: свободу и отсутствие дискриминации
в мировой торговле. Первый принцип означает осуждение количественных
ограничений, антиконкурентной практики и вообще любых
препятствий на пути свободной торговли, а также предусматривает движение
к постепенному снижению таможенных тарифов. Второй принцип лег
в основу положения о режиме наибольшего благоприятствования, которое
обязывает каждое государство, подписавшее Соглашение, обеспечивать другим
странам-участницам право на все те льготы, которые оно предоставляет
в области внешней торговли одной из них. Таким образом автоматически
обеспечивается углубление процесса либерализации международной
торговли.

Это соглашение реалистично. Ослабление протекционизма осуществляется
постепенно, в рамках многосторонних переговоров, на обоюдных основаниях.
Уругвайский раунд переговоров, открывшийся в 1986 г., был восьмым
по счету с 1947 г} Из предосторожности предусмотрена оговорка, разрешающая
определенные отступления от правил в случае крайней необходимости.
В результате пересмотра Соглашения в 1965 г. в отношениях между
промышленно развитыми и развивающимися странами в пользу последних
предусмотрены некоторые отступления от принципов ГАТТ.
Чрезвычайно прагматичный характер деятельности ГАТТ позволил ему
играть достаточно важную роль в либерализации международного товарообмена.
Его гибкость упрощает приспособление применяемых методов к конкретным
обстоятельствам. Тем не менее основополагающие принципы Соглашения
мало совместимы как с методами, используемыми в странах с
централизованной экономикой, где внешняя торговля находится под строгим
контролем государства, так и с беспокойством некоторых развивающихся
стран, как бы их зарождающаяся промышленность не была задушена
слишком могущественными конкурентами из богатых стран. Этим и объясняется
то обстоятельство, что ГАТТ часто рассматривали как прозападную
организацию. Результаты уругвайского раунда и развитие идеи присоединения
к Соглашения Советского Союза и КНР будут определяющими для
будущего этой организации.
1.1.4. Конференции с ограниченным кругом участников
Возникавшие в слишком широких рамках ООН трудности на пути принятия
конкретных решений по проблемам отношений между Севером и Югом привели
к попыткам создания более узких и конфиденциальных сообществ, от
которых ожидали большей оперативности.
1 Эти торговые переговоры будут подробно проанализированы в главе II.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Эта идея была реализована по инициативе Франции сразу же после первого
нефтяного шока и выразилась в созыве Конференции по международному
экономическому сотрудничеству. В 1975-1977 гг. в Париже собрались
представители ограниченного круга государств, включавшего страны различной
политической ориентации и с разной экономической ситуацией. В центре
дебатов были четыре основные темы: энергетика, сырье, развитие и
финансовые проблемы. Конференция разочаровала многих, так как вопреки
ожиданиям некоторых стран, она не привела к широкому соглашению по
новому международному экономическому порядку. Однако эта конференция
все же ознаменовала прогресс в выработке международного консенсуса по
целому ряду вопросов (общий сырьевой фонд, долг самых бедных стран и
т.д.) и создала фонд помощи наименее развитым странам в размере миллиарда
долларов, распоряжаться которым было поручено Международной ассоциации
развития.
Подобным же образом для выведения из тупика диалога Север-Юг главы
государств Австрии и Мексики организовали в конце 1980 г. в Канкуне
аналогичное совещание на уровне глав государств стран, наиболее заинтересованных
в отношениях Север-Юг. Эта встреча имела прежде всего символическое
значение.
Она подтвердила на самом высоком уровне приверженность ведущих
стран продолжению диалога Север-Юг.
1.2. Организации, созданные по инициативе Запада
В силу стечения различных обстоятельств многие международные организации
имеют "западную" окраску - они были созданы либо в расчете только
на страны с рыночной экономикой, либо эти страны составляют подавляющее
большинство их членов.
Это справедливо, например, для двух крупных учреждений: Организации
экономического сотрудничества и развития, которая объединяет только промышленно
развитые страны с рыночной экономикой, и Банка международных
расчетов, созданного в межвоенный период и ставшего впоследствии
излюбленным местом совещаний и контактов центральных банков стран с
рыночной экономикой.
Две другие неформальные организации совершенно иной природы пользуются
довольно широкой известностью вследствие обострения рассматриваемых
ими проблем. Парижский клуб на уровне высших государственных
лиц занят поисками решения вопроса о задолженности. "Группа пяти" (или
"шести", или "семи"), пытается координировать политику ведущих стран с
рыночной экономикой на самых различных уровнях - от технических исполнителей
до глав государств.

Введение
1.2.1, Организация экономического сотрудничества
и развития (ОЭСР)
ОЭСР в 1961 г. заняла место другой международной организации, ОЕЭС.
П Истоки: Организация европейского экономического сотрудничества
(ОЕЭС)
В "западную" организацию ОЕЭС превратила политическая обстановка эпохи
"холодной войны".
ОЕЭС была создана в 1948 г. для осуществления плана Маршалла -
плана экономической и политической помощи США Европе. Цель этого
плана состояла в том, чтобы предоставить европейским странам возможность
закупить технику, а также сырье и продукты питания, необходимые
для выживания и восстановления экономики после второй мировой войны.
ОЕЭС должна была распределять эту помощь между различными европейскими
странами и способствовать воссозданию их экономики на здоровой
основе. В нее входили 16 стран и западная оккупационная зона в Германии.
Ни одна из стран Восточной Европы не участвовала в ней по причине отказа
Советского Союза от плана Маршалла. США и Канада были представлены в
ОЕЭС наблюдателями.
Вскоре основным занятием ОЕЭС стало развитие обмена между европейскими
странами. Соответственно ею был сформулирован Кодекс либерализации
торговли. В рамках своей системы в 1950 г. ОЕЭС создала также
Европейский платежный союз (ЕПС) для обеспечения многосторонних расчетов
по кредитам и долгам между европейскими государствами и для автоматического
предоставления кредитов странам-должникам. В 1958 г. место
ЕПС заняло Европейское валютное соглашение, которое с возвратом к
конвертируемости европейских валют вскоре потеряло смысл.
П Предназначение ОЭСР
Поскольку ОЕЭС внесла большой вклад в экономическое восстановление
Западной Европы, правительства стран-членов решили усилить ее роль.
Именно с этой целью США и Канада в 1960 г. присоединились к 18 европейским
странам в подписании конвенции по ОЭСР. Сегодня последняя
насчитывает 24 члена, так как в нее вошли также Япония, Финляндия, Австралия
и Новая Зеландия.
Высшим органом ОЭСР является Совет министров; его решения должны
приниматься единогласно. Ему помогают Исполнительный комитет и около
тридцати специализированных комитетов, в которых представлены различные
страны. По традиции генеральным секретарем, руководящим главными
службами Организации, является европеец. С 1983 г. этот пост занимает
француз. Штаб-квартира ОЭСР находится в Париже, в Chteau de la Mouette.
На долю стран ОЭСР, в которых проживает 16% населения земного шара,
приходится две трети мирового производства - это означает, что они играют
центральную роль в мировой экономике. Эти страны поставили перед собой
три цели: достижение максимально быстрого экономического роста при подМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
держании финансовой стабильности, продвижение к свободной торговле и
обеспечение благоприятных условий для развития страй "третьего мира".
ОЭСР занимается в основном исследованиями, анализом и выработкой
рекомендаций. Прежде всего она является центром координации и прогнозирования.
Как говорит ее генеральный секретарь, "ОЭСР не является наднациональной
силой, но местом, где ответственные лица могут встречаться
и обсуждать свои проблемы, а правительства - сравнивать свои точки зрения
и обмениваться опытом". Эта координирующая роль проявляется при
рассмотрении основных экономических и социальных проблем внутри охваченной
ею зоны в ходе ежегодных собраний Совета ОЭСР на уровне министров.
В публикуемых по окончании этих встреч коммюнике в течение
80-х гг. постоянно проводилась мысль о необходимости международного сотрудничества,
координации экономической политики и борьбы с соблазном
протекционизма. Кроме того, в Комитете по экономической политике для
усиления ее координации регулярно производится согласование позиций
государств-членов ОЭСР. Этот комитет призван также содействовать развитию
международного финансового сотрудничества, и его Рабочая группа 3
занята анализом платежных балансов. Комитет содействия развитию (КСР)
исследует и оценивает программы помощи государств-членов с точки зрения
их соответствия целям, поставленным международным сообществом.

ОЭСР выполняет также чрезвычайно важную функцию экономического
прогнозирования. Она выработала стандартные системы показателей и подходы
в том, что касается анализа национальных счетов, уровня безработицы
и паритета покупательной способности, что позволяет экономистам всего
мира пользоваться надежными и сравнимыми статистическими данными по
экономике ведущих промышленно развитых стран. На этой основе в ОЭСР
была. построена чрезвычайно сложная эконометрическая модель мировой
экономики, которая позволяет два раза в год давать прогнозы экономического
развития стран-членов на последующие два года. "Экономические перспективы"
ОЭСР, публикуемые два раза в год, и исследования, ежегодно проводящиеся
по каждому из государств-членов, являются важнейшими справочными
документами как для экономистов, так и для правительств и общественного
мнения промышленно развитых стран.
По определенным конкретным вопросам ОЭСР может предложить организационные
рамки для переговоров с принятием решений. Именно деятельность
Комитета по международным расчетам, роль которого в целом весьма
незначительна, привела с начала 80-х гг. к установлению на основе консенсуса
условий предоставления экспортных кредитов странами-членами.
ОЭСР имеет также возможность мобилизовать некоторых из своих членов
для осуществления особых мероприятий, выходящих за пределы ее традиционной
компетенции и не требующих всеобщего участия. Именно так в
рамках Организации был создан Сахельский клуб, объединяющий ряд ее
государств-членов и бедные страны тех зон Черной Африки, которые пользуются
их помощью. Пример из совершенно иной области - ОЭСР быстро
отреагировала на первый нефтяной шок, создав в 1974 г. Международное
энергетическое агентство. Задача последнего состоит в том, чтобы содействовать
странам в экономии энергии и в разработке заменителей нефти.
Кроме того, его члены приняли решение о взаимном перераспределении
Введение
своих нефтяных ресурсов в случае перебоев в снабжении нефтью, подобных
тем, что были вызваны странами ОПЕК в конце 1973 г. В это агентство
входит лишь 21 из 24 стран - членов ОЭСР. В частности, Франция по
политическим причинам отказалась участвовать в созданном по инициативе
США органе: она опасалась, что это усилит конфронтацию, уже наблюдавшуюся
ранее в отношениях между промышленно развитыми странами и
странами - экспортерами нефти, Франция предпочитала искать пути к новому
диалогу. Агентство превратилось в постоянно действующую организацию,
однако оно играет скромную роль, ограничиваясь сбором информации
о конъюнктуре и перспективах рынка энергоносителей.
Как мы видим, ОЭСР является своего рода клубом промышленно развитых
стран с рыночной экономикой. В зависимости от обстоятельств этот
клуб может быть либо просто местом встреч, обмена мнениями, анализа
экономических перспектив, либо - в случае необходимости - местом согласования
позиций и переговоров, в особенности по координации экономической
политики. С началом дестабилизации мировой экономики, вызванной
нефтяными шоками и валютными неурядицами, ежегодные заседания
Совета ОЭСР дают странам-членам возможность еще раз подтвердить свою
приверженность принципам либерализма и экономического сотрудничества,
сплотить ряды вокруг общих ценностей и продемонстрировать свою солидарность
перед лицом текущих трудностей.
1,2.2. Банк международных расчетов (БМР)
БМР - самая старая из международных финансовых организаций - была
создана в 1930 г. Помимо большинства стран Западной и Северной Европы,
а также шести стран Восточной Европы (наследие периода между двумя
мировыми войнами), в него входят США, Канада, Япония, Австралия и
Южная Африка. Штаб-квартира банка находится в Базеле. Его независимость
гарантируется его капиталом, насчитывающим 1500 миллионов золотых
франков (золотой франк эквивалентен 0,290 грамма чистого золота или
1,94 доллара по курсу 108 долларов за унцию золота, зафиксированному в
годовом отчете Банка в июне 1989 г.).
БМР представляет собой прежде всего центр сотрудничества центральных
банков. Его Административный совет состоит из управляющих пяти
центральных банков государств-основателей (Германия, Бельгия, Франция,
Великобритания, Италия), из пяти других администраторов того же подданства
и из управляющих центральных банков Швейцарии, Швеции и
Нидерландов.

БМР призван обслуживать центральные банки. Он принимает в качестве
депозитов часть их ликвидных активов, предоставляет им кредиты в случае
необходимости, размещает на рынке средства, находящиеся в его распоряжении.
Основная часть пассива банка (помимо капитала и резервов) состоит
из подобных вкладов в валюте или золоте (38,4 из 42,2 миллиардов золотых
франков, согласно балансу от 31 марта 1989 г.), как правило, сверхкраткосрочных
(на срок максимум до трех месяцев). Чтобы выплачивать проценты
по этим вкладам, БМР размещает их на рыночных условиях в центральных
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
банках других стран, международных организациях или у банков-корреспондентов.
На 31 марта 1989 г. его валютная поддержка составляла около 30
миллиардов золотых франков, т.е. около 60 миллиардов долларов.
Кроме того, БМР приходится иногда выполнять специальные задачи. В
60-х гг. он содействовал функционированию золотого пула, выработке соглашений
по поддержке фунта стерлингов, а затем, в 1968 г., - французского
франка. В 70-х гг. БМР участвовал в создании системы валютных кредитов
"своп" наряду с американскими высшими государственными денежно-кредитными
организациями и центральными банками других стран. Впоследствии
для предотвращения банкротства некоторых стран он согласился предоставлять
под гарантии центральных банков промежуточные кредиты тем
из них, которые ждут открытия кредитов МВФ. Этот механизм начал функционировать
с 1982 г. в отношении таких разных стран как, Венгрия, Мексика,
Бразилия, Аргентина и Югославия. Каждая из них смогла получить
сумму в несколько сотен миллионов долларов. В 1982 г. БМР совместно с
17 центральными банками предоставил МВФ ссуду в 2,5 миллиарда долларов
на финансирование политики "расширенного доступа" для стран, испытывающих
серьезные затруднения с платежным балансом. БМР обладает исключительными
возможностями адаптироваться к потребностям международной
финансовой жизни.
Помимо банковской деятельности, БМР играет роль крупного координационного
центра. Собрания его Административного совета дают повод для
регулярных встреч управляющих центральных банков ведущих промышленно
развитых стран. Американский, канадский и японский управляющие периодически
присоединяются в Базеле к своим европейским коллегам, чтобы
обменяться мнениями по поводу международной валютной ситуации и рассмотреть
вопросы, представляющие общий интерес.
Подобное согласование позиций может завершаться конкретными решениями.
Так оно и происходит довольно часто в области координации валютной
политики или интервенций центральных банков на валютных рынках
(хотя это держится в большом секрете). Подобным образом обстоит иногда
дело и в случае координации законодательств по вопросам, выходящим за
пределы национальной компетенции. Так, очень давно центральные банки
поручили БМР следить за международной банковской деятельностью и еврорынками,
которые, по самому принципу своего образования, не подпадают
ни под одну национальную регламентацию. Этим объясняется то обстоятельство,
что годовые отчеты и квартальные бюллетени БМР являются самыми
лучшими статистическими источниками и дают самый точный анализ в
этой области. Деятельность БМР привела к выработке первых правил по
международным банковским операциям, содержавшихся в опубликованной
в 1975 г. хартии надзора за международными банками. Эти правила были
затем систематизированы и дополнены Базельским соглашением 1983 г.
Недавно под эгидой БМР вел свою работу Комитет Кука, в результате чего
в июле 1988 г. были выработаны точные, подлежащие обязательному выполнению
рекомендации, касающиеся величины показателей платежеспособности
международных банков. Во всех этих различных областях БМР играет
роль не только координационного центра, но и секретариата - таким образом,
он вносит значительный вклад в подготовку решений. Он не обладает
Введение
законодательной властью: выработанные под его эгидой рекомендации могут
быть воплощены в жизнь только собственными решениями каждой страны,
чьи интересы они затрагивают. Однако опыт показывает, что сила свободного,
неформального консенсуса, достигнутого в рамках БМР между управляющими
центральных банков, зачастую оказывается весомее многих наднациональных
решений.
Аналогичным образом БМР фактически играет видную роль в европейских
и международных валютных делах. В его распоряжении находится должность
администратора во Временном комитете Международного валютного
фонда и в "Группе десяти"; с момента создания в 1964 г. Комитета управляющих
ЕЭС БМР выполняет функции его секретариата, а также секретариата
Административного совета Европейского фонда валютного сотрудничества
(ЕФВС).

И если в один прекрасный день суждено завязаться валютному диалогу
между странами Востока и Запада, то ничего удивительного, если это произойдет
в ходе одной из Генеральных ассамблей БМР, где самым естественным
образом встречаются ответственные работники эмиссионных институтов
обеих экономических систем, ибо Банк был создан в ту пору, когда
Европа еще не была расколота на две части.
1,2.3. Парижский клуб
Парижский клуб является неформальной организацией, которую создали
промышленно развитые страны для обсуждения проблем, возникающих в
результате неплатежеспособности некоторых стран-должников. Столкнувшиеся
с неплатежеспособностью государства-должника страны-кредиторы имеют
обыкновение встречаться в рамках Клуба, чтобы совместно с должником
попытаться отыскать решение проблемы. Сперва эти встречи проходили в
разных столицах европейских стран, что определялось фигурой должника и
степенью тесноты его связей с той или иной европейской страной. С 70-х гг.
фиксированным местом их проведения стал Париж; эта особая роль Франции
закрепилась за ней в ходе переговоров по проблеме задолженности самых
бедных стран, проходивших в 1978 г. в Женеве под эгидой ЮНКТАД.
Этот "Клуб" является в значительной степени "западным", так как страны-кредиторы
с централизованной экономикой не принимают в нем участия,
а кредиторами государств, испытывающих сложности с погашением
задолженности, являются в основном промышленно развитые страны. Однако
такие развивающиеся страны, как Бразилия, уже участвовали в некоторых
встречах на стороне кредиторов. Президентом Клуба является один
из служащих дирекции казначейства, и оно же выполняет функции секретариата
Клуба. Состав Клуба изменчив - каждая встреча посвящается одному-единственному
государству-должнику, и, помимо его делегации, в заседании
принимают участие представители заинтересованных государствкредиторов,
МВФ и ЮНКТАД. Клуб определяет условия обеспечения государственных
займов и займов, гарантированных государственными организациями.
В каждом конкретном случае он опирается на простые и чисто
правовые принципы.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
С усилением проблем задолженности стран "третьего мира" и некоторых
стран Восточной Европы Клуб, который осуществлял в начале 70-х гг. эпизодическую
деятельность, превратился в чрезвычайно активную организацию.
Его прагматический подход оказался весьма эффективным. Клуб действует
в тесной связи с Международным валютным фондом. Он сумел снискать
большой авторитет у стран-кредиторов и стран-должников.
1.2,4. "Группа пяти", "Группа семи" и встречи
на высшем уровне ведущих промышленно
развитых стран
"Группа пяти" сформировалась в начале 70-х гг. по предложению Валери
Жискар д'Эстена, занимавшего в то время пост министра экономики и финансов
Франции. В те годы она проводила секретные встречи, позволявшие
министрам финансов США, ФРГ, Франции, Великобритании и Японии в
неофициальной и дружественной обстановке находить решения проблем, которые
возникли в результате краха международной валютной системы, а
впоследствии - после первого нефтяного шока. Вскоре о проведении этих
встреч стало известно широкой публике, и состав их участников был расширен
- на них стали приглашать Италию и Канаду. Так появилась на свет
"Группа семи". Она существует и сейчас, по-прежнему как неофициальный
орган, однако, в зависимости от обстоятельств, принимает порой и официальные
заключения. Ее целью является согласование точек зрения по текущим
экономическим, финансовым и валютным проблемам. Именно в ее
рамках в 80-х гг. начала обретать форму определенная координация экономической
и валютной политики ведущих промышленно развитых стран.
Встречи на высшем уровне глав государств или правительств ведущих
промышленно развитых стран начались также по инициативе Франции с
проведения в 1975 г. встречи в Рамбуйе. С тех пор на ежегодные встречи на
самом высшем уровне собираются должностные лица "большой семерки", а
также президент Совета ЕЭС и президент Комиссии сообществ.
Эти встречи были порождением нефтяных шоков. Их задача - позволить
самым высоким ответственным лицам крупных западных государств обменяться
мнениями по экономическим проблемам, стоящим перед ними, чтобы
по мере возможности выработать единую линию, подойти к консенсусу
в определении характера ситуации и тех действий, которые следует осуществлять.

Именно таким образом в 1975 г. встреча на высшем уровне в Рамбуйе
определила основные направления компромисса между позициями
Франции и США по международным валютным проблемам и открыла путь
реформе устава МВФ. В ходе этой встречи ведущие промышленно развитые
страны впервые на таком высоком уровне подтвердили свою приверженность
сохранению открытой системы международной торговли. Встреча 1978 г. в
Бонне выработала первую программу согласованных действий по преодолению
экономического спада, начинавшуюся с принятия мер странами с положительным
сальдо платежного баланса - ФРГ и Японией. Встреча 1979 г.
в Токио, явившаяся реакцией на второй нефтяной шок, подвела к коллективному
обязательству снижать импорт нефти в последующие пять лет. ПоВведение
следние встречи (в Венеции - 1980 г., в Оттаве - 1981, Версале - 1982,
Вильямсбурге - 1983, Лондоне - 1984, Бонне - 1985, Токио - 1986, Венеции
- 1987, Торонто - 1988, Париже - 1989 г.), все более и более грандиозные
в отношении обсуждавшихся вопросов, зачастую выходивших за
рамки экономических и финансовых, приводили иногда к весьма скромным
результатам. Встреча на высшем уровне в Бонне дала толчок к началу уругвайского
раунда в области торговли в 1985 г., определив конкретную дату
начала переговоров. Встреча 1986 г. в Токио зафиксировала общее желание
укрепления экономического сотрудничества и контроля за плавающими валютными
курсами. А встреча 1988 г. в Торонто закрепила принцип особого
подхода к урегулированию проблем задолженности самых бедных стран.
Кроме того, нет никаких сомнений в том, что регулярное подтверждение на
таком высоком уровне общей приверженности принципам либерализма и
международного сотрудничества имело огромное значение в борьбе с соблазном
каждого заботиться только о себе в период, когда будущие экономические
перспективы всем представлялись исключительно трудными.
1.3. Европейские организации
Европейское строительство привело к созданию ряда особых организаций, в
которых Франция играет важную роль, а также различных органов управления,
оказывающих все возрастающее влияние на экономическую жизнь нашей
страны.
1.3.1, Европейское строительство
Несомнеяно, реальной исходной точкой европейского строительства было
заявление, сделанное 9 мая 1950 г. в Париже г-ном Робертом Шуманом.
Министр иностранных дел Франции предложил поставить все производство
угля и стали во Франции и ФРГ под общее верховное руководство. Результатом
этого предложения явилось подписание в апреле 1951 г. Парижского
договора, учредившего Европейское объединение угля и стали (ЕОУС), которое
объединило шесть государств: три страны Бенилюкса (Бельгию, Нидерланды
и Люксембург), ФРГ, Францию и Италию. Таким образом, первый
Общий рынок открылся в 1953 г.
Европейское строительство перешло в новое измерение после Мессинской
конференции, которая собралась в июне 1955 г. для изучения меморандума
по европейской интеграции, предложенного странами Бенилюкса. В
самом деле, эта встреча выявила общее желание шести государств - членов
ЕОУС создать единую Европу "путем развития общих институтов, постепенного
слияния национальных экономик, создания Общего рынка и успешного
согласования социальной политики". Римский договор, подписанный 25
марта 1957 г., воплотил в жизнь установки, принятые в Мессине. С одной
стороны, было учреждено Европейское экономическое сообщество, основанное
на таможенном союзе и общей политике, в особенности в области сельского
хозяйства; с другой стороны - Европейское сообщество по атомной
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
энергетике (Евратом), предназначенное обеспечивать использование ядерной
энергии в мирных целях. Этот договор вступил в силу с 1 января 1959 г.
Началом третьего этапа развития Европы явилась внеочередная встреча
на высшем уровне глав государств и правительств в декабре 1969 г. в Гааге,
на которой было решено перейти к расширению и углублению европейского
строительства. Речь шла как о том, чтобы "преобразовать совокупность всех
отношений между государствами-членами в Европейский союз, полностью
соблюдая при этом условия всех договоров", так и о рассмотрении возможности
расширения Сообщества за счет еще четырех стран. В конечном итоге
Норвегия отказалась присоединиться к нему, и с 1 января 1973 г. образовалась
"Европа девяти", куда дополнительно вошли Дания, Ирландия и Великобритания.

Последующее присоединение Греции (1 июня 1981 г.), Испании и Португалии
(1 января 1986 г.) продолжило эту линию развития, доведя общую
численность государств-членов до двенадцати. Этому процессу соответствует
и решение, принятое в декабре 1985 г. в ходе встречи на высшем уровне в
Люксембурге, до конца 1992 г. превратить Сообщество в "пространство без
внутренних границ, на котором будет обеспечено свободное перемещение
товаров, людей, услуг и капиталов". Единый европейский акт, ратифицированный
впоследствии двенадцатью государствами-членами с целью воплощения
в жизнь этого решения, лишь подтверждает задачу, зафиксированную
в Римском договоре, однако при этом торжественно определяется конкретная
дата образования огромного единого европейского рынка.
1.3.2. Организации Сообщества
Апрельский договор 1965 г., в соответствии с которым были созданы единый
Совет и единая Комиссия Европейских сообществ, объединил различные
организации, порожденные Парижским и Римским договорами. Согласно
условиям этого договора о слиянии, вошедшего в силу с июля 1967 г., основную
ответственность делят между собой четыре организации сообщества.
+ Совет министров ЕС, состоящий из представителей государств-членов
(как правило, на уровне министров), является основным органом принятия
решений. Он располагает настоящей законодательной властью: в частности,
он определяет бюджет Сообщества. Как правило, его решения принимаются
квалифицированным большинством голосов; однако некоторые решения
требуют единогласия (например, по вопросам, касающимся углубления европейского
строительства или ставящим на карту "жизненно важные интересы"
одного из государств); вопросы внутренней административной организации
решаются простым большинством голосов.
Совету помогает Комитет постоянных представителей (КОПОПРЕ).
Пост его президента занимает в течение шести месяцев по очереди представитель
каждого из государств-членов.
+ Комиссия состоит из 17 членов, назначаемых правительствами согласно
определенным квотам (двое французов, двое немцев и т.д.), но она
является независимой. Срок работы комиссии одного созыва - четыре года
Введение
и подлежит возобновлению. Каждый член Комиссии отвечает за определенную
сферу ее деятельности, однако решения принимаются коллегиально.
Один из членов Комиссии является ее президентом и представляет ее в
некоторых собраниях, в частности в Европейском совете.
Комиссия является органом управления, подготовки и исполнения решений.
На практике она располагает довольно широкими исполнительными
полномочиями: она может представлять в Совет предложения по документам
Сообщества; отвечает за выполнение Договора и решений Совета; обладает
собственной властью в различных сферах (выбор способов выполнения решений,
принятия срочных и даже нормативных мер по углю и стали) и
полномочиями принимать решения, делегируемыми ей Советом в каждом
конкретном случае. Комиссия руководит большей частью административных
служб Сообщества. Она представляет Сообщество в определенных пределах
- именно в таком качестве она выражает позицию государств-членов в
ГАТТ и присутствует на крупных международных конференциях.
+ Европейский парламент, избираемый с 1979 г. всеобщим прямым
голосованием во всех государствах-членах, обладает совещательными полномочиями
в различных сферах, предусмотренных Договором. Помимо этого,
он контролирует Комиссию и располагает довольно сложными бюджетными
полномочиями: обсуждает бюджет, но может принимать законодательное
решение лишь по ограниченной его части.
+ Суд ЕС "обеспечивает соблюдение законности в интерпретации и выполнении
соглашений" и в этом качестве рассматривает ходатайства государств-членов,
Комиссии, Совета или любого лица, которого лично и непосредственно
касается решение Совета или Комиссии.
Наряду с этими четырьмя основными организациями существует Контрольно-ревизионная
палата, надзирающая за управлением финансами Сообщества,
а также консультативные органы из представителей общественных
и профессиональных организаций: Экономический и социальный комитет
ЕЭС и Евроатома, Консультативный комитет ЕОУС.

Наконец, с начала 70-х гг. на заседания Европейского совета три раза в
год собираются главы государств и правительств государств-членов. Этот
совет не имеет, собственно говоря, юридических полномочий. Это политическая
организация, обеспечивающая "развитие и взаимоувязку всех видов
деятельности Сообщества и действий по политическому сотрудничеству".
Именно на уровне этого Совета принимаются принципиальные решения по
направлениям деятельности Сообщества, посредством арбитража или выработки
компромиссов производится разрешение конфликтов, которые из-за
политических разногласий не смог урегулировать Совет министров.
1.3.3. Органы управления и экспертные комитеты
Европейское строительство породило изобилие органов и комитетов экономического
и финансового назначения с самыми различными уставами.
Некоторые из этих органов были предусмотрены самим Договором, например,
Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), капитал которого принадлежит
государствам-членам и который получает займы на международМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
ных рынках, для предоставления долгосрочных кредитов государственным
организациям и предприятиям стран-членов, а также развивающимся странам,
ассоциированным членам Сообщества. Аналогичны функции Европейского
социального фонда (ЕСФ), который должен "обеспечить адаптацию
рабочей силы к новым условиям Общего рынка, облегчить ее перемещение
и профессиональное обучение для гарантирования повторной занятости".
Для этого фонд может предоставлять финансовую помощь.
Для сельского хозяйства в 1962 г. был создан Европейский фонд ориентации
и гарантирования сельского хозяйства (ФЕОГД) с целью финансирования
рыночных интервенций в рамках общей сельскохозяйственной политики,
а также для того, чтобы способствовать экспорту излишков сельскохозяйственной
продукции за пределы Сообщества. Этот Фонд способствует
также перестройке сельского хозяйства Европы.
Роль созданного в 1973 г. Европейского фонда валютного сотрудничества
(ЕФВС) заметно возросла в 1979 г. в связи с созданием Европейской валютной
системы. В настоящее время он выполняет сугубо технические функции
(учет некоторых операций центральных банков, управление операциями валютной
поддержки, эмиссия ЭКЮ на основе резервов, передаваемых в общее
пользование государствами-членами). Однако когда-нибудь он сможет стать
ядром Европейского центрального банка.
Необходимость осуществление подлинно региональной политики ввиду
будущего расширения ЕЭС, решение о чем было принято в ходе Парижской
встречи на высшем уровне в 1972 г., привело к созданию в 1974 г.
Европейского регионального фонда (ЕРФ). Он предоставляет субсидии на
такие инвестиции в инфраструктуру, промышленность, ремесленное производство
или услуги, которые способствуют развитию определенных регионов
Сообщества.
Помимо этого, для подготовки общих решений были учреждены различные
специализированные комитеты. Они объединяют как административных
представителей государств-членов, так и компетентные службы Комиссии.
В числе наиболее значительных можно отметить: предусмотренный
Римским договором Валютный комитет, который подготавливает регулярные
обзоры экономической и валютной ситуации и политики государствчленов,
подобно тому как это делает Международный валютный фонд на
мировом уровне; Комитет управляющих Центральными банками, играющий
важную роль в руководстве Европейской валютной системой; Комитет по
экономической политике, в компетенции которого находятся одновременно
проблемы среднесрочной, конъюнктурной и бюджетной политики; Группа по
координации краткосрочной экономической политики, состоящая из личных
представителей министров финансов, усилия которой направлены на согласование
экономической политики и действий государств-членов.
Штат различных органов Сообщества достаточно велик. Помимо служащих
Сообщества (более 10 000 человек), в работе комитетов или экспертных
групп, разрабатывающих различные аспекты политики Сообщества, участвуют
многочисленные должностные лица стран-участниц. Рост бюрократии
в Сообществе вызывает много критики, в особенности со стороны Великобритании.
Однако это представляется необходимым для углубления европейского
строительства.

Введение
1.4. Органы регионального или двустороннего
сотрудничества со странами "третьего мира" и
Восточной Европы
Франция по традиции проводит активную политику в отношении "третьего
мира". Поэтому в рамках зоны франка и европейской политики в отношении
некоторых тесно связанных с нею стран "третьего мира" она принимала
участие в создании многочисленных органов международного сотрудничества.
Помимо этого, Франция представлена в большинстве крупных организаций,
занимающихся проблемами развития и осуществляющих свою деятельность
в мировом масштабе. Такая готовность к сотрудничеству со странами
"третьего мира" и самобытная политика по отношению к странам
Восточной Европы, которую Франция начала проводить в 60-х гг., в конце
концов привели ее к необходимости увеличить число органов двустороннего
согласования.
1.4.1. Организации зоны франка
Сразу же после второй мировой войны зона франка охватывала все территории,
находившиеся под контролем иди опекой Французской Республики. После
деколонизации начала 60-х гг. между Францией и большей частью франкоязычных
стран Африки южнее Сахары сохранился особый режим валютных
отношений. Зона франка обеспечивает тринадцати африканским государствам
и Коморским островам исключительное среди развивающихся
стран положение, а именно конвертируемость их валюты, покупательная способность
которой определяется фиксированным курсом по отношению к
французскому франку. Зона франка основывается главным образом на многонациональных
эмиссионных учреждениях, в административные советы которых
входят представители различных заинтересованных африканских государств
и Франции, что также носит исключительный характер.
Центральный банк государств Западной Африки (ЦБГЗА), штаб-квартира
которого находится в Дакаре, обслуживает семь независимых стран: Бенин,
Буркина-Фасо, Кот-д'Ивуар, Мали, Нигер, Сенегал и Того, выпуская для
них франк Африканского финансового сообщества. Аналогичным образом
Банк государств Центральной Африки (БГЦА) является эмиссионным институтом
шести стран (Камерун, Центральноафриканская Республика, Конго,
Габон, Экваториальная Гвинея и Чад), которые он обеспечивает другой единой
валютой - франком финансового сотрудничества в Центральной Африке.
Центральный банк Коморских островов, выпускающий коморский франк,
в свою очередь базируется на двустороннем сотрудничестве между Францией
и Коморскими островами.
Два раза в год министры финансов государств зоны франка встречаются
для согласования вопросов, представляющих общий интерес, международных
валютных проблем и основных тем диалога Север-Юг. Эта конференция
почти завершила свою трансформацию в регулярно действующее
учреждение.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Конференция глав государств и правительств франкоязычных стран
имеет более широкий размах и иное предназначение. Тем не менее
она дает возможность для согласования позиций вокруг Франции франкоязычным
странам "третьего мира" и некоторым промышленно развитым
странам.
1.4.2. Ассоциация Европы со странами АКТ (Африки,
Карибского бассейна и Тихого океана)
Исторические связи между Францией, Бельгией, с одной стороны, и различными
странами Африки - с другой, лежат в основе оригинальной формы
союза между Европой и некоторыми государствами Африки, Карибского
бассейна и Тихого океана. Эта ассоциация, в состав которой изначально
входили 18 африканских государств (бывшие двенадцать французских и одна
бельгийская колонии и пять бывших подмандатных территорий), в результате
присоединения Великобритании к Общему рынку расширилась, и с тех
пор число ее членов не перестает увеличиваться: Ломейское соглашение
1984 г. касалось уже 66 стран.
Первое соглашение об ассоциации было подписано в Яунде в 1963 г. За
ним последовали второе Яундское соглашение 1969 г. и три Ломейских соглашения
- в 1975, 1979, 1984 гг., четвертое было намечено на 1989 г. В
рамках этих соглашений Европейское экономическое сообщество оказывает
помощь развивающемуся миру в различных формах. Специальный орган -
Европейский фонд развития предоставляет субсидии и кредиты для создания
производственной и социальной инфраструктуры, а также для реализации
сельскохозяйственных проектов. Эта организация отличается тем, что получающие
помощь страны участвуют в управлении ею.

1.4,3. Региональные банки развития
В течение последнего десятилетия Франция старалась диверсифицировать
географическую направленность своей помощи. Поэтому она постепенно
присоединилась к многочисленным банкам и "региональным" фондам развития,
функционирование которых в значительной степени направляет Мировой
банк и его филиал - Международная ассоциация развития и которые
различными способами объединяют страны какого-либо одного определенного
континента с промышленно развитыми странами: Азиатский банк развития
(АБР) и его Фонд развития, к которым наша страна присоединилась с
момента их основания (1966 г. - для банка); Межамериканский банк развития
(МБР), доступ в который был открыт для стран неамериканского континента
только после 1976 г.; Африканский банк развития (АБР), куда страны,
не входящие в Организацию африканского единства, смогли вступить только
в 80-х гг., и Африканский фонд развития, созданный в 1972 г.
Введение
1.4.4. Организации двустороннего сотрудничества
Двусторонние экономические и финансовые отношения Франции с рядом
стран осуществляются в институциональных рамках смешанных' комиссий.
Этот способ сотрудничества очень широко использовался для некоторых развивающихся
стран, особенно для стран Африки и Среднего Востока. Прежде
всего, он обеспечил юридическую форму развития регулярного сотрудничества
со странами Восточного блока.
Франко-советские отношения представляют собой пример такого типа
связей. Так, в результате принятия 30 июня 1966 г. совместной франко-советской
декларации были созданы органы сотрудничества между этими двумя
странами. Постоянно действующая на правительственном уровне смешанная
франко-советская комиссия, так называемая "большая комиссия",
регулярно рассматривает практические вопросы, возникающие в процессе
реализации торговых, экономических и научно-технических соглашений
между Францией и Советским Союзом; в этих областях она должна развивать
обмен и сотрудничество, "чтобы обеспечить наиболее широкие и стабильные
перспективы". Ее работе помогает смешанная франко-советская комиссия по
научному, техническому и экономическому сотрудничеству, так называемая
"малая комиссия", которая уполномочена следить за выполнением соглашений
и изучать конкретные области, в которых может развиваться дальнейшее
сотрудничество. Десяток рабочих групп (осуществляющих связи по секторам
и по горизонтали между ними) дополняет этот в целом довольно громоздкий
механизм.
Согласно этой же модели, но с использованием менее сложных структур,
строятся отношения Франции со странами Восточной Европы, например
с Польшей и Румынией. Чрезмерно большое количество международных
учреждений и организаций самой различной природы может показаться
малорациональным. Однако рациональность не является единственным
основополагающим принципом международной экономической жизни.
Прогресс в области сотрудничества зачастую оказывается плодом прагматического
подхода: органы совещательного характера, исследовательские
или финансовые органы, организации, облеченные наднациональными
полномочиями, создавались по мере того, как появлялась в них потребность
и представлялась такая возможность. Этот прагматизм, несомненно,
дорого стоит - в самом деле, он приводит к разрастанию международной
бюрократии, которая в конечном итоге отягощает государственные финансы
промышленно развитых стран и настолько же ограничивает величину
кредитов, которые они, к примеру, способны передать в помощь развитию.
Однако он также плодотворен: зачастую он позволяет найти практические
решения злободневных проблем; в течении трех или четырех последних
десятилетий он внес большой вклад в развитие экономической и финансовой
взаимозависимости между различными странами, т.е. как в поддержание
мира на земном шаре, так и в социально-экономический прогресс
всего человечества.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
2. УСИЛЕНИЕ ВЗАИМОЗАВИСИМОСТЕЙ
В МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ,
ФИНАНСОВЫХ И ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ
С момента окончания второй мировой войны экономические, финансовые и
валютные отношения между странами постоянно развивались, создавая при
этом все более и более тесное переплетение взаимозависимостей. Сегодня
"здоровье" экономики любой страны связано с экономической политикой,
которую осуществляют остальные страны или по крайней мере некоторые из
них: то, что происходит у одних, влияет на экономические результаты других;.

успехи или неудачи политики, проводимой одними странами, частично
зависят от положения и действий других стран.
Конечно, степень этих взаимозависимостей весьма различна. Редко
встречаются страны, у которых, как у Гонконга, объем внешней торговли
превосходит валовой внутренний продукт. Некоторых это касается в меньшей
степени, чем других, поскольку они располагают значительными ресурсами
или же проводят политику изоляционизма. Однако опыт последних лет
показал, что даже США вынуждены считаться с международной конъюнктурой
при определении своей экономической политики и что международная
обстановка может влиять на состояние и перспективы развития советской
экономики. В самом деле, те немногие страны, которые смогли сохранить
полную экономическую независмость, расплачиваются за нее своим развитием
и свободой.
Таким образом, после окончания второй мировой войны усиление взаимозависимостей
в целом было постоянным и повсеместным процессом. Он
является одновременно результатом быстрого расширения торгового обмена,
развития международного финансирования, возникновения проблем задолженности
и увеличения мобильнсти факторов производства - капитала и
рабочей силы. Возможно, с началом 70-х гг. процесс ускорился также в
результате потрясений мировой экономики, которые выявили размах этих
взаимозависимостей.
2.1. Возрастающее значение международной торговли в
национальной экономике
Одним из важнейших принципов международного экономического порядка,
введенного в 40-х гг., является либерализм, и с тех пор развитие торгового
обмена стало одной из основных составляющих международной экономической
жизни. Ему сопутствовало беспрецедентное увеличение "богатства наций",
однако в то же время существенно усилилась их внешняя зависимость.
2,1.1. Взрывной характер роста международного обмена
В конце XIX - начале XX в. мировая торговля развивалась достаточно быстрыми
темпами: в среднем по 3,5 % в год в период с 1880 по 1913 г., и за
33 года ее объем увеличился фактически в три раза. Это развитие, приостаВведение
новленное на время первой мировой войны, возобновилось после ее окончания,
однако было снова прервано кризисом 30-х гг. и второй мировой войной.
В течение 20 лет объем международного обмена товарами был ниже
уровня 1929 г. на 25% в 1932 г., на 10 % в 1938 г. и на 5% даже в 1949 г.
После второй мировой войны товарооборот начал расширяться исключительно
быстро: с 1947 по 1973 г. объем мирового экспорта ежегодно увеличивался
на 6 %. Первый нефтяной шок замедлил это движение, понизив
темпы роста экспорта в среднем до 4 % в год за период 1973-1979 гг.
Второй нефтяной шок, казалось, совсем остановил этот рост: с 1980 по
1983 г. мировая торговля находилась в состоянии стагнации. Однако с
1984 г. подъем возобновился: с 1983 по 1987 г. темпы роста объема мирового
экспорта в среднем составляли 4 % в год. В 1988 г. они превысили 8,5 %
и подходили к уровню примерно 7 % к 1989 и 1990 гг.
В целом за полвека произошел настоящий взрыв экспорта товаров: его
объем при пересчете в текущие доллары увеличился с менее чем 25 млрд.
долларов в 1939 г. и менее чем 40 млрд. долларов в 1948 г. до примерно
2500 млрд. долларов в 1987 г.
"Невидимая" торговля также развивались достаточно быстро, и в течение
последних лет этот процесс еще существенно ускорился. По данным Банка
международных расчетов, ее объем возрос с 280 млрд. долларов в 1976 г. до
850 млрд. долларов в 1986 г., увеличившись в три раза за десять лет, в то
время как объем товарооборота, при пересчете в текущие доллары удвоился.
Этот рост можно в значительной мере связать с доходами от инвестиций,
которые возросли более чем в четыре раза, увеличившись с 80 до 370 млрд.
долларов. Однако объем услуг также возрос в 2,5 раза (увеличившись с 200
до 475 млрд. долларов). По оценкам Центра перспективных исследований и
международной информации (СЕРП), доля услуг и чистых трансфертов в
текущих платежах увеличилась с 28 % накануне первого нефтяного шока до
40 % в 1982 г. и впоследствии стабилизировалась на этом уровне.

Внешнеторговые связи Франции развивались примерно так же. Рост экспорта
товаров в XIX - начале XX в. был значительным: в среднем около 4 %
в год в период с 1827 по 1914 г. После очень существенного уменьшения,
вызванного войной, темпы роста восстановились, а затем наступил кризис.
Из-за кризиса объем экспорта в 1932 г. оказался на 40 % ниже своего уровня
1929 г.; из-за войны объем экспорта, достигнутый в 1938 г., был превышен
только в 1949 г.
После войны рост был быстрым и практически никогда не прерывался,
так как европейское строительство усиливало для нашей страны тенденции,
отмечавшиеся на мировом уровне. В 1954 г. объем французского экспорта
удвоился относительно уровня 1938 г., а в 1960 г. - утроился. С 1959 по
1983 г. он возрос практически в шесть раз. С 1983 по 1987 г. его рост
составлял в среднем 3 % в год. Французский товарный экспорт, выраженный
в текущих франках, за 30 лет возрос более чем в 50 раз, увеличившись с 19
млрд. фр. в 1959 г. до 997 млрд. фр. в 1988 г.
Интенсивность внешнеторговых связей значительно различается по
странам. На долю одних только промышленно развитых стран приходится
около 70 % международной торговли товарами и более 3/4 всего торгового
оборота, включая и услуги. В основном они ведут эту торговлю между собой.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Около 80 % экспорта промышленно развитых стран с рыночной экономикой,
составлявшего в 1987 г. около 1740 млрд. долл., предназначается для
других промышленно развитых стран. Для развивающихся стран ситуация
выглядит по-другому; на долю их взаимной торговли приходится лишь четверть
их экспорта (см. таблицу 1).
Та1ща 1
ЭКСПОРТ ТОВАРОВ ПО КРУПНЫМ РШШ В 1S87 г.
Промышленно-развитые страны (в млрд. долл.)
371 \ -"

50

3*
Торговля внутри
групп стран
^ТТ^
Развивающиеся
регионы
Источник: GATT.
Страны с централизованной
экономикой
Европейское экономическое сообщество является основным действующим
лицом этого международного обмена. В самом деле, в 1987 г. его экспорт
составил 950 млрд. долл., т.е. 38 % мирового экспорта. Значительная
часть этой торговли (559 млрд. долл.) осуществляется внутри самого Сообщества.
Однако, даже без учета торговли внутри БЭС экспорт Сообщества
в третьи страны (около 390 млрд. долл., или 16 % мировой торговли)
выводит его на первое место в мире, с опережением Соединенных Штатов
(253 млрд. долл., или 10 % мировой торговли) и Японии (230 млрд. долл.).
Введение
2.1.2. Международная торговля - двигатель
производства
Развитие международной торговли сопровождается увеличением мирового
богатства. Многие экономисты устанавливают причинно-следственную связь
между этими двумя явлениями, полагая, что после окончания второй мировой
войны международный обмен был одной из основных движущих сил
экономического роста. Эта точка зрения является спорной. Однако недавно
проведенное Мировым банком исследование результатов экономического роста
40 развивающихся стран, сгруппированных по их торговой ориентации,
похоже, подтверждает существование тесной связи между экономическим
ростом и развитием внешней торговли (см. таблицу 2).'

Как бы то ни было, сама по себе такая связь не вызывает сомнений: с
1948 по 1986 г. среднегодовые темпы роста объема мирового экспорта в 1,5
раза превзошли среднегодовые темпы роста объема мирового производства;
мультипликатор практически не изменяется, за редкими исключениями (см.
таблицу 3), За 26 лет, прошедших с 1960 по 1986 г., объем мирового производства
увеличился в 3, а мировой торговли - в 4,5 раза.
По промышленным товарам отношение между темпами роста экспорта
и мирового производства за длительный период демонстрирует тенденцию
к увеличению. Оно выросло с 1,4 в 60-х гг. до более чем 1,5 в 70-х гг. и в
начале 80-х гг. достигло 1,8 (см. таблицу 3).
Исследование Мирового банка показывает, что эффект экономического
роста вследствие развития внешней торговли был еще сильнее на протяжении
XIX в. Он отсутствовал лишь в течение тех трех-четырех десятилетий,
на которые пришлись две мировые войны и великая депрессия 30-х гг. (см.
таблицу 4).
Следствием этого развития, естественно, стало усиление зависимости
мировой экономики от международного обмена. То же самое в той или иной
степени касается экономики каждой страны.
2.1,3. Экономика, все более и более зависящая от
внешней торговли товарами и услугами
В течение последних двадцати лет мировое производство стало все больше и
больше зависеть от внешней торговли. Колебания цен на энергоносители
естественным образом вызвали существенные колебания соотношения между
внешней торговлей и производством. Однако в целом долгосрочная тенденция
очевидна: отношение между мировой торговлей товарами (импорт
плюс экспорт) и всемирным внутренним валовым продуктом в текущих
ценах и по текущему валютному курсу увеличилось с 9,1 % в 1967 г. до
14,6 % в 1985 г., достигнув максимального значения в 16,2 % в 1980 г.; в
течение того же периода весь обмен товарами и услугами возрос с 12,2 % до
20,9 % ВВП (достигнув 22,4 % в 1980 г.) (см. таблицу 5).
2-296 33
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Таблица II
МАКРОЗКОМЕСКХЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 41 РАЗВИВАЮЩЕЙСЯ СТРАНЫ.
тиравАИНбй по СТЕПЕНИ ОТКРЫТОСТИ экономики
Реальный ВВП
(среднегодовой темп роста)
Экспорт промышленных товаров
(среднегодовой темп роста)
т
ж
Сильная Умеренная Умеренная Сильная Сильная Умеренная Умеренная Сильная
ориентация ориентация ориентация ориентация ориентация ориентация ориентация ориентация
на внешний на внешний на внутренкиЯ на внутренний на внешний на внешний на внутренний на внутренний
рынок рынок рынок рынок рынок рынок рынок рынок
D 1963-1973.
О 1973-1985.
Примечание: По каждому показателю средние взвешены в соответствии с долей
каждой страны в общем показателе группы
Сильная ориентация на внешний рынок: Гонконг, Южная Корея. Сингапур.
Умеренная ориентация на внешний рынок: 10 стран в 1963-73 гг., 8 - в 1973-85 гг., в
том числе Бразилия, Израиль, Малазия, Таиланд.
Умеренная ориентация на внутренний рынок: 12 стран в 1963-73 гг., 16 - в 1973-85 гг..
в том числе Сальвадор, Гондурас, Индонезия. Мексика, Филиппины, Мадагаскар.
Сильная ориентация на внутренний рынок: 16 стран в 1963-73 гг., 14 - в 1973-85 гг.,
в том числе Аргентина, Индия. Перу.
Источник: Banque Mondiale. Rapport sur ie developpement dans ie monde 1987.

Введение
Таблица III
РОСТ ОБЪЕМА ТОРГОВЛИ
И ПРОИЗВОДСТВА ТОВАРОВ НА МИРОВОМ УРОВНЕ
(среднегодовое изменение в процентах)
Все товары Экспорт Производство 1948-1963 1960-1970 1970-1980 1980-1986
7.5 5 8,5 6 5 4 3 2
Промышленные товары Экспорт Производство / 1 10,5 7.5 7 4,5 4,5 2,5
Источник: GATT
Таблица IV
ИСТОРИЧЕСКАЯ ТЕНДЕНЦИЯ РОСТА ВВП
И ЭКСПОРТА В РАЗЛИЧНЫХ СТРАНАХ, 1720-1088
чь

10

D ВВП
Щ 1J Экспорт
в 11
6 ЙЯ^
11 AV.V.^
%№ m im
4 М '''' №
..-..:::.. 1в U 'i"№ 1 1 s"". yMW" m%
 ^ййй й:й^ :й 1 m Щ :'" s: i" W-y'-Wf
2 "" ^ и 1 1
йЯ- s и 1 S 1 Й в № m 1
1 ^ i"il [И"^) j 1 1
0 \^\ 1 iM' '.-V'. ": ^ ^j
1720- 1820- 1870- 191"- 1950- 1973- 1979-
1820 1870 1913 1950 1973 1979 19в5
Примечание: Поскольку трудно получить точные исторические данные по мировому экспорту
и ВВП, в таблице приводятся средние коэффициенты роста шести ведущих промышленно
развитых стран: Германии, США, Франции, Италии, Японии и Великобритании. По экспорту
коэффициенты роста за 1720-1820 гг. учитывают только Францию и Великобританию; в средней
за 1820-1870 гг. учтены Германия, США, Франция и Великобритания. То же самое относится
к коэффициентам роста ВВП; кроме того, для них первый период составляют 17001820
гг. вместо 1720-1820 гг., а США не учитываются ни в одном из периодов.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Таблица V
ВЗАИМОЗАВИСИМОСТЬ ПО НАТУРАЛЬНЫМ И СТОИМОСТНЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ (В °/о1
А) ПО СТОИМОСТИ: Отношение мировой торговли с мировому ВВП по текущим ценам
и валютным курсам.
24-1
2220.
18.
16.
14.
12.
10.
8.
6.

4

Г.,'- -'
/-
Текущие
операции
Торговля
товарами
Торговля товарами
без учета
энергоносителей

Торговля
промышленными
товарами
1967 6971 7375777981 8385
Б) ПО ОБЪЕМУ: Отношение мировой торговли к мировому ВВП по ценам и валютным
курсам 1980 г.
Торговля
товарами
Торговля товарами
без учета
энергоносителей
Торговля
промышленными
товарами
1967 69 71 73 75 77 79 81 83 85
Ист.: СЕРП. Banque de donnees CHELEM. - A. BRENOER et V.KESSLER: Economic prospective
Internationale n° 32, 4° trimestre 1987. "^"-"re
Введение
Естественно, это развитие коснулось в первую очередь западных стран,
которые осуществляют основную часть международного обмена. После окончания
второй мировой войны их производство становится все более и более
зависимым от внешней торговли.
С 1960 по 1987 г. уровень зависимости, рассчитанный как отношение
полусуммы импорта и экспорта к внутреннему валовому продукту, более чем
удвоился для Соединенных Штатов, вырос более, чем на 50 % в Федеративной
Германии и во Франции, почти на 50%-в Италии и на 25 %-в
Великобритании. Одна лишь Япония оставалась исключением из правила,
да и то не считая периода нефтяных шоков (см. таблицу 6).
Таблица VI
ЗАВИСИМОСТЬ ОТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ ТОВАРАМИ И УСЛУГАМИ
(в % от ввп)
1960 1970 1980 1987
1 Е D 1 Е D 1 Е 0 1 Е D
США 4,4 5,2 4,8 5,5 5,9 5,7 10,7 10,2 10,4 12.2 9,5 10,8
Япония 10,3 10.8 10,5 9,5 .10,8 10,1 14.6 13.7 14,1 8,9 12,6 10,7
Германия 16,5 19,0 17,7 19.1 21,2 20,1 27,1 26,5 26.8 26,0 31,5 28.2
Великобритания 22,4 21,1 21,7 22,4 23,2 22,8 25,4 27,7 26,5 27,3 26,3 26,8
Франция 12.1 14,4 13,2 14,9 15,7 15,3 22,3 21,5 22.1 20.7 20,8 20,7
Италия 12,5 12,2 12,3 15.1 15,4 15.2 24,5 21,8 23,1 18,3 18,0 18,1
Нидерланды 45.9 47.7 46,8 46.6 44.8 45,7 53,0 52,5 52.7 51.5 55,4 53,4
Бельгия 39,3 38.4 38,8 49,4 51,9 50,6 63.0 60.5 61.7 67.0 70,2 68,6
Импорт - 1 Экспорт - Е Коэффициент зависимости = D = -^-
Источник: Comptes National OCDE. Francoise MILEWSKI. Le commerce exterrieur de la France
Уровень зависимости, естественно, очень сильно различается по странам.
В 1987 г. отношение полусуммы экспорта и импорта товаров к валовому
внутреннему продукту составляло менее II % для Соединенных Штатов и
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Японии и более 60 % для Голландии и Бельгии, тогда как для четырех
ведущих стран Европейского экономического сообщества его значение находилось
между 18 и 28%. Естественно, с этими статистическими данными
следует обращаться с осторожностью: изменение знаменателя (ВНП вместо
ВВП) или базовой даты (как показывает пример 1980 г.) изменяет оценку
относительной зависимости стран от международной торговли. Однако, какими
бы ни были выбранные агрегаты, международные сравнения показывают,
что страны Западной Европы значительно больше зависят от внешней
торговли, чем Соединенные Штаты или Япония.

Эта эволюция не миновала и Францию. Напротив, в течение последней
четверти века доля внешней торговли в ее экономике увеличивается очень
быстро. Это движение является, прежде всего, результатом добровольной
"открытости" нашей страны с момента создания Общего рынка. Однако его
можно также приписать действию некоторых факторов, не зависящих от
волеизъявления того или иного государства, как, например, рост цен на
нефть, который сделал необходимым значительное увеличение экспорта для
уменьшения дефицита платежного баланса.
Франция является сегодня одной из тех ведущих промышленно развитых
стран, экономика которых в наибольшей степени интегрирована в международный
обмен на уровне, сопоставимом с другими крупными европейскими
странами (всего несколько лет тому назад дело обстояло иначе). Более пятой
части совокупного производства товаров и услуг страны предназначается для
экспорта, и более пятой части потребляемых продуктов импортируется (см.
таблицу 7).
Ее зависимость от внешних связей особенно возросла по промышленным
товарам, для которых отношение экспорта к производству, увеличилось
приблизительно с 15 % в начале 1963 г. до 23% в начале 1973 г., 28,5 % в
конце 1980 г. и почти до 32 % в конце 1987 г. Показатель степени проникновения
иностранных товаров на внутренний рынок, рассчитанный как отношение
импорта к внутреннему потреблению (производство + импорт -
экспорт), увеличился с II % в начале 1963 г. до 21 % в начале 1973 г., 26 %
на конец 1980 г. и более чем до 34 % в конце 1987 г.
Анализ эволюции внешней торговли промышленной продукцией показывает,
что развитые страны увеличили торговлю друг с другом в значительно
большей степени, чем с другими регионами земного шара. Для европейских
стран основную роль играет обмен внутри Сообщества, составляющий
более половины их внешней торговли. Темпы развития торговли внутри
Сообщества сопоставимы с темпами развития торговли с третьими странами,
но они значительно выше, чем для торговли ЕЭС с другими промышленно
развитыми странами.
Что касается Франции, то географическая ориентация ее внешней
торговли после войны изменилась коренным образом. Товарооборот со странами
ОЭСР возрос с 50 % всей внешней торговли в 50-х гг. до 80% в конце
80-х гг. В 1987 г. ее торговля в значительной степени ориентируется на
страны Европейского экономического сообщества, которые поглощают
60,6 % ее экспорта и обеспечивают 61,2 % ее импорта. Остальные страны
ОЭСР получают около 19 % экспорта Франции и обеспечивают 20 % ее
импорта. На долю стран Восточной Европы приходится .2,8 % экспорта и
Введение
Таблица VII

1960

1965

1970

1975

1980

1985

Источник: Comptes nationaux, INSEE.
(1) Экспортная квота: Доля экспорта товаров и услуг в совокупном ВВП (в %)
(2) Проникновение импорта на внутренний рынок (импортная квота): Доля импорта товаров
и услуг в совокупном ВВП (в %)
3,5 % импорта Франции. Что касается нефтедобывающих стран, то в 1987 г.
они давали 4,2 % ее импорта и получали 4 % ее экспорта. Развивающиеся
страны, не являющиеся экспортерами нефти, обеспечивают более II % импорта
и получают около 14 % французского экспорта.
Развитие международной торговли товарами способствовало развитию и
другого типа взаимозависимости, а именно финансовой, поскольку часть
продаж финансируется при помощи кредита.
2.2. Развитие финансовой взаимозависимости и проблемы
задолженности
Процесс развития обмена товарами и услугами не был сбалансированным.

Он породил для различных стран положительное или отрицательное сальдо,
которое значительно увеличивалось в результате нефтяных шоков и последоМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
вавшей за ними дестабилизации: чтобы обеспечить всеобщую сбалансированность
внешних платежей, необходим был приток компенсационного финансирования.
Кроме того, с конца 50-х гг. вместе с быстрым развитием еврорынков,
прогрессирующей "открытостью" финансовых рынков ведущих промышленно
развитых стран и в соответствии с принципами либерализма существенно
усилилось автономное движение капиталов.
Результатом этого явилась финансовая взаимозависимость государств,
которая сегодня имеет такое же значение, как и их взаимозависимость в
области торговли. Кризис задолженности, разразившийся в начале 80-х гг.,
продемонстрировал всю опасность такого положения.
2.2.1, Финансирование несбалансированности текущих
платежей
Результаты международного обмена страны могут быть довольно точно оценены
балансом текущих операций: в самом деле, он объединяет всю совокупность
операций с товарами и услугами, доходы на капитал (проценты и
дивиденды), а также односторонние переводы денежных средств, как государственных
(например, дотации развивающимся странам), так и частных (например,
переводы сбережений рабочих-иммигрантов). Текущие операции
страны чаще всего имеют либо положительное, либо отрицательное сальдо.
По своей внутренней природе международный обмен не обязательно является
сбалансированным.
- Прежде всего, для этого существуют структурные основания. В одних
странах сбережения превышают инвестиции, в других - наоборот. Вполне
естественно, что, например, в какой-нибудь развивающейся стране потребность
в инвестициях несоизмерима с возможностями национальных сбережений,
что приводит к потребности в структурном финансировании страны,
т. е. к дефициту баланса текущих платежей . Напротив, в какой-нибудь высокоразвитой
стране, население которой не увеличивается или уменьшается,
национальный уровень сбережений обычно превышает ее потребность в инвестициях,
и отсюда способность страны к финансированию, т.е. актив по
текущим операциям.
- Причины конъюнктурного характера. В определенные моменты конкурентоспособность
какой-либо страны на внешнем рынке может испытывать
на себе воздействие инфляции или переоценки курса валюты. Слишком
быстрые или слишком медленные относительно торговых партнеров сдвиги
могут привести к смещению спроса, генерирующему актив или дефицит
платежного баланса.
- И наконец, случайные или зависящие исключительно от внешних обстоятельств
причины: плохие урожаи, природные катаклизмы, резкое повышение
или снижение цен на сырье или на горючее.
1 См. в этой же серии: La politique conomique de la France, Les objectifs. Глава 3.
Введение
Короче говоря, несбалансированность внутренне присуща международному
обмену. Если она вызвана случайными причинами, то должна финансироваться
за счет собственных валютных резервов, т.е. за счет средств казначейства
страны; если же она имеет более ярко выраженный структурный
характер, то должна финансироваться за счет частных инвестиций, т.е. трансферта
имущества. В обоих случаях несбалансированность может финансироваться
за счет кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, если страна, имеющая
дефицит, представляется платежеспособной.
На протяжении двух-трех десятилетий после окончания второй мировой
войны несбалансированность текущих платежей была постоянной: сперва -
связанный с восстановлением экономики дефицит у европейских стран и
актив американского платежного баланса; затем - дефицит американского
платежного баланса, связанный с войной во Вьетнаме и перегревом экономики
США в конце 60-х - начале 70-х гг. и, соответственно, положительное
сальдо платежных балансов в Европе; структурные дефициты платежных
балансов большинства развивающихся стран наблюдались в течение всего
этого периода. Однако до начала 70-х гг. эта несбалансированность характеризовалась
скромными размерами, по крайней мере в абсолютном стоимостном
выражении, несмотря на то что время от времени она приводила к
кризисам неплатежеспособности: в 1957 г. - во Франции, в конце 60-х гг. -
в Аргентине и Индонезии, в начале 70-х гг. - в Заире и Чили, и это лишь
несколько примеров из многих.

Нефтяные шоки создали новую ситуацию, вызвав у стран-импортеров
нефти очень значительный текущий дефицит, уравновешенный крупным
положительным сальдо стран-экспортеров, 80-е годы стали свидетелями
усиления дефицита американского платежного баланса и увеличения актива
в Федеративной Германии, Японии и новых индустриальных странах
Юго-Восточной Азии.
Большая величина этих сальдо и ежегодное резкое ухудшение ситуации
в результате каждого последующего нефтяного шока сделали неизбежным
превращение стран с дефицитом платежного баланса в должников, а стран с
положительным сальдо - в кредиторов, так как валютные резервы не могли
в достаточной мере амортизировать такие резкие изменения, и нет никакого
экономического основания для установления взаимосвязи между потоками
прямых инвестиций с колебаниями сальдо текущих платежей.
Таким образом, изменение текущих сальдо сопровождалось значительным
увеличением потоков долговых и кредитных обязательств между странами
с положительными и отрицательными сальдо, циркулирующих либо
непосредственно, либо по каналам международных банков. Таким образом,
сформировались три последовательных потока задолженности: два первых
касались большинства стран - импортеров нефти, в особенности развивающихся
стран, а третий - Соединенных Штатов. В первых двух случаях в
качестве кредиторов выступали страны - экспортеры нефти, а в третьем -
ведущие промышленно развитые страны с положительным сальдо платежных
балансов, преимущественно Япония и ФРГ"
Эти кредитные потоки вызвали резкие сдви^ в тенденции роста связанной
с международным обменом задолженности: краткосрочной - по
потребительским товарам, средне- и долгосрочной - по оборудованию и
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
крупным проектам, в форме экспортных кредитов или сопутствующих финансовых
кредитов и даже долгосрочных займов помощи развитию. Эта
финансовая деятельность, быстрый подъем которой пришелся на начало
60-х гг. вместе с окончанием восстановления Европы, оздоровлением платежных
балансов промышленно развитых стран и возвратом к внешней
конвертируемости европейских и японской валют, развивалась с тех пор
практически непрерывно.
2.2.2. Развитие самостоятельных финансовых потоков
В то же время под воздействием растущего взаимопроникновения национальных
хозяйств и интернационализации банковской деятельности сильно
возросло автономное движение капиталов.
В конце 50-х гг. вследствие ограничения национальными законодательствами
свободы движения доходов на размещенные капиталы и самих этих
капиталов банки вынуждены были проводить операции в долларах за пределами
американской территории. Так родились еврорынки. С тех пор они не
переставали развиваться, в том ^исле и с ускорением из-за нефтяных шоков.
В 1963 г. Банк международных расчетов оценивал в 20 млрд. долларов авуары
и обязательства крупных международных банков в иностранной валюте;
четверть века спустя, в 1988 г., он оценивает их в приблизительно 4500 млрд.
долларов или, без учета межбанковских операций, около 1400 млрд. долларов.
С конца 60-х гг. к рынкам евроденег добавился рынок еврооблигаций -
в 1988 г. объем эмиссии на еврорынках превосходил 225 млрд. долларов.
Наконец, постепенная отмена валютного контроля в различных европейских
странах и в Японии открыла доступ на национальные финансовые
рынки как инвесторам, так и эмитентам промышленно развитых стран, а
также позволила банкам свободнее развивать свою деятельность за пределами
их национальных границ.
Финансовые потоки между странами приобрели значительные размеры.
Возьмем пример Франции: общий объем операций с заграницей, учтенных
в платежном балансе, составлял в 1987 г. более 3010 млрд. франков по
дебету и по кредиту. Импорт и экспорт товаров представляли менее трети
общей суммы (930 млрд. франков - экспорт, 985 - импорт, включая
торгово-посредническую деятельность). Объем текущих сделок составлял
чуть больше половины - 1466 млрд. франков - по кредиту и 1491 млрд.
франков - по дебету, т.е. имело место отрицательное сальдо в 25 млрд.
франков. Более 40 % учтенных операций касались движения долгосрочных
капиталов (1284 млрд. франков - по кредиту и 1273 - по дебету). Основную
часть движения капиталов составляют портфельные инвестиции
(1123 млрд. франков - по кредиту и 1096 млрд. франков - по дебету).

Сальдо соответствует коммерческому кредитованию экспорта и импорта,
прямым инвестициям Франции за границей или иностранным инвестициям
во Франции и в особенности посреднической деятельности французских
банков.
Введение
Таким образом, началась широкомасштабная финансовая интеграция
крупных промышленно развитых стран, и сегодня она развивается еще более
быстрыми темпами, чем их интеграция в области торговли.
2.2,3. Возникновение проблем задолженности
Расширение международных финансовых отношений само по себе не является
источником проблем. Оно может стать им лишь в том случае, если
причины структурного характера приведут к чрезмерному накоплению долгов
и кредитов, способному повлиять на платежеспособность некоторых
стран и породить зависимость от заграницы, что через некоторое время
вызывает националистический протест.
Расширение международных экономических связей после первого нефтяного
шока обнажило серьезную проблему задолженности многих стран
"третьего мира". Появление очень больших структурных активов и дефицитов
текущих платежей некоторых промышленно развитых стран может в
ближайшие годы быть источником новых трудностей.
D Проблемы задолженности "третьего мира"
Проблема задолженности, которая вот уже несколько лет стоит перед международным
сообществом, является прежде всего следствием нефтяных шоков.
С 1974 по 1983 г. кумулятивный дефицит развивающихся стран (без учета
нефтедобывающих стран Среднего Востока) достиг 380 млрд. долл.; стран с
централизованной экономикой - 120 млрд.долл.; рыночных промышленно
развитых стран Южной и Северной Европы, Тихоокеанского региона и Южной
Африки - 220 млрд. долл. Кризис задолженности усугубился вследствие
реакции ведущих промышленно развитых стран на второй нефтяной шок. В
самом деле, в целях борьбы с инфляцией они проводили ограничительную
денежную политику, и повышение процентных ставок, к которому она привела,
существенно увеличило бремя долга. В результате замедления экономического
роста, сопровождавшего эту политику, сократились объем и стоимость
экспорта сырья из большинства стран "третьего мира", соответственно
уменьшив их экспортные поступления.
В конце 1987 г., согласно статистическим данным Международного валютного
фонда, внешний долг развивающихся стран приблизился к 1200
млрд. долл. Одна только средне- и долгосрочная задолженность составляла
более 40 % ВНП этих стран и превышала их суммарный двухлетний экспорт.
Выплата процентов сама по себе составляла 22 % годового объема
экспорта товаров и услуг. У некоторых стран положение еще тяжелее: по
данным Мирового банка, основные "страны-должники" имели в 1987 г.
внешний долг в 500 млрд. долл., представляющий около 50 % их ВНП, одна
только выплата процентов по которому составляла более четверти их экспортных
поступлений.
Начиная с 1982-1983 г. большинство этих стран было не в состоянии
отвечать по своим обязательствам, и международное сообщество вынуждено
было подыскать решение в форме соглашений о переносе сроков погашения
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
долга, сопровождавшихся рекомендациями по пересмотру экономической
политики заинтересованных стран в сторону ее ужесточения. Однако этот
метод постепенно исчерпал себя. Если страны и так уже являются сверхдолжниками,
то увеличивать их долг ради того, чтобы позволить им выплачивать
проценты, - означало бы, что кредиторы проводят близорукую политику.
Кроме того, постоянное проведение политики жестких ограничений ни с
экономической, ни с социальной точки зрения неприемлемо для стран, где
часть населения и так уже живет в нищете и где развитие требует регулярных
и значительных инвестиций.
Однако даже частичный пересмотр долгов развивающихся стран мог бы
иметь дестабилизирующие последствия для международной банковской системы,
основного кредитора большинства этих стран. Обязательства основных
государств-должников банкам в конце 1987 г. составляли более 280
млрд. долл. (от общей величины долга в 500 млрд. долл.), и для крупных
американских банков эти суммы были сравнимы с совокупностью их собственных
средств. Таким образом, пересмотр этого долга мог бы пошатнуть
прочное положение некоторых крупных международных банков. Между тем
в условиях интернационализации банковской деятельности все крупные банки
связаны друг с другом многочисленными взаимными обязательствами,
и неплатежеспособность какой-либо страны, вызвав ослабление какого-нибудь
одного банка, могла бы оказать воздействие на всю международную
финансовую систему.

Финансовая взаимозависимость выливается, таким образом, в серьезную
проблему. Однако в то же время действия международного сообщества по
решению этих проблем по своей природе способствуют укреплению международного
сотрудничества.
П Проблемы, возникшие вследствие несбалансированности внешних
операций ведущих индустриальных стран
Сдвиг конъюнктуры, определившийся после 1983 г. в отношениях между
Соединенными Штатами и большинством остальных ведущих промышленно
развитых стран, вызвал появление очень большой несбалансированности
текущих платежей. В течение пяти лет, с 1981 по 1986 г., США прошли путь
от положительного сальдо к дефициту в 3,3 % их внутреннего валового продукта.
В то же самое время Япония эволюционировала от "почти равновесия"
к положительному сальдо более чем в 3 % своего ВВП, а Федеративная
Германия - от дефицита в 0,5 % к активу платежного баланса более чем в
2 % ВВП.
В течение нескольких лет кумулятивный дефицит и актив платежных
балансов резко изменили исторически сложившееся положение этих крупных
стран. В конце 1982 г. Соединенные Штаты были самым крупным
мировым кредитором, располагая совокупностью чистых долговых требований
на заграницу величиной около 140 млрд. долл. После 1986 г. они
стали нетто-должником. В конце 1987 г. их долг приблизился к 400 млрд.
долл., т.е. оказался в четыре раза больше, чем весь внешний долг Бразилии
или Мексики. Экстраполяции, выполненные на основе прогнозов ОЭСР,
допускают возможность чистой задолженности порядка 700 млрд. долл. в
Введение
конце 1990 г., т.е. около 15 % их валового внутреннего продукта в этот
момент.
В то же время Япония в конце 1987 г. располагала чистыми требованиями
на заграницу на сумму в 240 млрд. долл., и можно было ожидать
увеличения их объема до 500 млрд. долл. в конце 1990 г. А чистые требования
ФРГ, хотя и более скромные по своему объему, достигают уже почти 85
млрд. долл.
Установление между крупными промышленно развитыми странами отношений
нетто-должников и нетто-кредиторов рано или поздно создаст
проблемы экономической, а затем и политической зависимости. В самом
деле, по достижении определенного уровня задолженности возможность
прибегать к новым займам на рынках оказывается существенно ограниченной
и финансирование растущего дефицита может осуществляться не иначе
как посредством открытого вмешательства стран-партнеров или международных
организаций. Рано или поздно такое финансирование увязывается
с условиями урегулирования платежного баланса, затрагивающими выбор
экономической политики. С такой ситуацией в прошлом уже сталкивались
некоторые промышленно развитые страны. В связи со значительным
увеличением своего внешнего дефицита Франция вынуждена была в
1983 г. пересмотреть свою экономическую политику, чтобы не подняться
до такого размера задолженности, выше которого для обеспечения финансирования
экономики ей пришлось бы согласиться на обсуждение своей
экономической политики на европейском или еще более широком международном
уровне. Проводимая с тех пор политика ограничений позволила
нашей стране существенно сократить свою внешнюю задолженность и устранить
этот риск.
На примере Франции можно составить себе представление о развитии
финансовой взаимозависимости промышленно развитых стран и остального
мира с начала 80-х гг.
Внешний долг Франции более чем за год, исключая внешние позиции
банков и операции в валюте с нерезидентами, к концу 1980 г. поднялся до
123 млрд. франков, т.е. 27 млрд. долларов. В конце 1985 г. он достиг 469
млрд. франков, или 62,5 млрд. долларов, а в конце 1988 г. сократился до 380
млрд. франков (65,8 млрд. долларов). Частично этот долг уравновешивался
требованиями на заграницу. Чистый долг более чем за год, составлявший в
конце 1980 г. всего 20 млрд. франков, возрос до 200 млрд. франков в 19831984
гг. и с тех пор уменьшался, практически не переставая, составив в конце
1988 г. 45 млрд. франков. Однако компенсация долговых обязательств за
счет требований на заграницу не имеет под собой реальной финансовой
основы. В самом деле, требования Франции на заграницу в основном представлены
во франках, в то время как долговые обязательства страны по
большей части выражаются в другой валюте. Должниками Франции являются
в основном развивающиеся страны или страны Восточной Европы, платежеспособность
которых достаточно сомнительна или может стать таковой,
в то время как наша страна должна будет, что бы ни случилось, отвечать по
своим долговым обязательствам. Следовательно, в этом отношении Франция
находится в большой зависимости от нормального функционирования системы
международных финансовых отношений.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Эта зависимость еще сильнее проявляется в плане банковской задолженности.
Французская банковская система является одной из наиболее активных
в международной жизни. На практике это означает, что она берет большие
займы в другой валюте для финансирования кредитов на заграницу.
Часть этой посреднической деятельности осуществляется за счет преобразования
одних займов в другие: финансирование средне- и долгосрочных кредитов
частично осуществляется при помощи краткосрочных ссуд. По этой
причине ликвидность банков постоянно подвержена риску, от которого не
могут их гарантировать сами французские органы валютного контроля, так
как они не могут создать никакой валюты, кроме франка. Чтобы финансировать
эту деятельность, банки широко (гораздо шире, чем другие крупные
международные банки) используют межбанковские займы, составляющие
значительную долю их баланса (около 40 % в конце 1986 г.). Следовательно,
кризис международной банковской системы может особенно сильно отразиться
на них. Наконец, в Конце 70-х - начале 80-х гг. французские банки
особенно активно участвовали в финансировании развивающихся стран и
стран Восточной Европы; теперь их в значительной мере касается кризис
задолженности, несмотря на то что им все-таки удалось обеспечить погашение
существенной части соответствующих обязательств.
Финансовая взаимозависимость является реальностью в сегодняшнем
мире. Она способствует взаимопроникновению производственных инвестиций
и взаимопереплетению собственности в разных странах.
2.3. Международная мобильность факторов производства
Интенсификация товарного обмена сопровождалась, как и можно было ожидать
в условиях рыночной экономики, перемещениями факторов производства
- рабочей силы и инвестиций.
2.3.1. Миграции
Всегда существовали международные миграции рабочей силы, вызванные
разницей в уровне доходов, лучшими перспективами социального продвижения
или занятости или же попросту войнами или природными катаклизмами.
Население США, Канады, Австралии, Новой Зеландии и части Латинской
Америки полностью или частично состоит из потомков иммигрантов.
На протяжении веков произошло значительное смешение европейских
народов.
В течение последних тридцати лет значительно усилился процесс легального
и подпольного перемещения рабочей силы в международном масштабе,
в особенности между развивающимися и промышленно развитыми странами.
В конце 70-х гг. количество рабочих-мигрантов оценивалось в 20 миллионов,
в том числе 12 миллионов происходили из развивающихся стран.
Введение
Эти рабочие сконцентрировались в Северной Америке (6 млн.), в Западной
Европе (5 млн.), на Среднем Востоке (3 млн.), в Западной и Южной Африке.
Франция всегда была страной, гостеприимной для иммигрантов. Количество
иностранцев, проживающих в ней, увеличилось с 2 млн. в конце
1962 г. до 4,5 млн. в конце 1984 г.: они составляют 8 % французского населения.
В основном это португальцы (850 000), алжирцы (780 000), марокканцы
(520 000), итальянцы (430 000), испанцы (380 000). Более трети из
них составляет активное население.
С конца 70-х гг. в Западной Европе миграционные потоки существенно
замедлились вследствие порожденного подъемом безработицы почти повсеместного
перехода к политике ограничений. Но они продолжаются в США,
куда за 1980-1985 гг. ежегодно въезжало в среднем около 560 000 иммигрантов,
согласно официальным данным, в то время как число нелегально
проникших на территорию США оценивалось в 50 000 в год.
Это движение населения является источником многочисленных политических,
институциональных и социальных взаимозависимостей: статус иммигрантов
зачастую предполагает наличие соглашений или по меньшей мере
каких-то договоренностей между различными заинтересованными государствами.
В некоторых странах рабочие-иммигранты играют существенную
роль в обеспечении экономического роста: так, возможности развития малонаселенных
стран Персидского залива или, скажем, Ливии были бы сильно
ограничены при отсутствии рабочих-мигрантов. Во многих странах "третьего
мира" осуществление крупных инфраструктурных проектов или программ
индустриализации было бы невозможно без участия иностранных экспертов.

В ведущих промышленно развитых странах многие виды тяжелых или низкооплачиваемых
работ выполняются иностранцами (строительные рабочие,
чернорабочие и т.д.). С другой стороны, иностранные рабочие являются для
страны, которая их принимает, потенциальным источником проблем в отношении
их включения в национальное общество, компенсации различных
социальных расходов и перевода, в случае необходимости, их доходов в страны
происхождения.
Действительно, миграции рабочей силы порождают международное движение
денежных средств: согласно данным МВФ, в 1970-1980 гг. переводы
денежных средств рабочими увеличивались в мировом масштабе средними
темпами по 26,5 % в год; их сумма возросла с 3 до 24 млрд. долларов.
Соответствующие поступления составляли существенную часть ресурсов развивающихся
стран-импортеров нефти со средним доходом: как стран Южной
Европы, многочисленные выходцы из которых работают в Западной
Европе, так и тех стран "третьего мира", откуда рабочие направляются в
нефтедобывающие страны с избытком капиталов - например, очень много
пакистанцев работает на Среднем Востоке.
Возьмем пример Франции - в 1987 г. переводы сбережений иностранных
рабочих составили 14,8 млрд. франков. Из них 44 % направляется в
Португалию, 31 %-в Марокко, 10 %-в Испанию. Поступления такого
же происхождения (т.е. переводы во Францию сбережений французов, работающих
за границей) составили за тот же период всего 2,5 млрд. франков,
причем 42 % средств шло из соседних европейских стран, имеющих общую
границу с Францией (Германии. Швейцарии, стран Бенилюкса). К этим
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
трансфертам добавляется часть операций, зарегистрированных в графе "заработная
плата и другие доходы наемного труда", которые соответствуют
платежам за границей вознаграждений или социальных пособий (в особенности
пенсий): вывоз средств составил 19,9 млрд. франков, против 16,7 млрд.
франков поступлений того же происхождения.
2.3.2. Рост прямых зарубежных инвестиций и значение
транснациональных корпораций
Инвестиции за границей и транснациональные корпорации - довольно старое
явление. В колониальную эпоху производство тропических продуктов на
плантациях, разработка рудников или месторождений нефти в странах "третьего
мира" осуществлялись чаще всего благодаря инвестициям промышленно
развитых стран. Первые транснациональные корпорации появились в обрабатывающей
промышленности, как в Европе, так и в США, еще в XIX в.
Кроме того, свобода капиталовложений включается в принципы либерализма:
выбор локализации инвестиций в зависимости от наличия и стоимости
факторов производства, сырья и энергии вполне укладывается в логику рыночных
отношений на международном уровне.
Тем не менее на протяжении нескольких десятилетий после окончания
второй мировой войны в международных отношениях почти никто не придерживался
принципа свободы инвестиций, в основном по политическим
мотивам. Стремясь избежать перехода от политической к экономической
зависимости, многие страны "третьего мира" проводили в 60-х - 70-х гг.
ярко выраженную националистическую политику: иностранные инвестиции
регламентировались более или менее жестко, в отдельных случаях даже запрещалось
передавать контрольный пакет местных предприятий под иностранный
контроль (например, в Бразилии или Мексике). Даже сами промышленно
развитые страны не избежали этих рефлекторных националистических
реакций. Во Франции вплоть до начала 80-х гг. в каждом конкретном
случае требовалось получить разрешение министра финансов, если иностранные
инвестиции (пусть даже европейского происхождения) составляли более
20 % капитала предприятия. До конца 70-х гг. по соображениям поддержания
платежного баланса оставались в силе ограничения на французские инвестиции
за границей.
Ситуация существенно изменилась в 80-е гг. Постепенно были отменены
валютные ограничения в промышленно развитых странах с рыночной экономикой;
национальные финансовые рынки открылись для иностранных
инвестиций; западная экономика становилась все более и более интегрированной.
Неполная занятость в Европе и отрицательное сальдо платежного
баланса США способствовали увеличению подвижности факторов производства.
Ведь иностранные инвестиции одновременно дают приток иностранной
валюты, что полезно для платежного баланса, и в перспективе увеличивают
количество рабочих мест и экспорт, уменьшают импорт, а также обеспечивают
длительный приток краткосрочных и долгосрочных иностранных сбережений,
что способствует развитию экономики страны. К подобному заключению
пришло сегодня большинство развивающихся стран, и их национаВведение

диетическая политика становится более гибкой, или даже наблюдается постепенный
отказ от нее.
В период между окончанием войны и первым нефтяным шоком зарубежные
инвестиции в основном осуществлялись американскими предприятиями.
Постепенно в течение 70-х и в особенности 80-х гг. на смену им
пришли европейские, а потом и японские компании. Согласно оценкам
СЕРП, ежегодный приток иностранных инвестиций увеличился с 6 млрд.
долларов в 1967 г. до 33,5 в 1980 г., а общая масса капитала за рубежом -
со 145 до 520 млрд. долларов. Доля США в потоке инвестиций сократилась
с 50 % в 1967 г. до 30% в 1973 г. и до 4 % в 1980 г. Вследствие конкуренции
увеличилась доля Европы и в еще большей степени - Японии. Это
движение ускорилось в 80-х гг. с ростом операций на финансовых рынках.
Что касается регионов, куда направляются зарубежные инвестиции, то и
тут очень велика доля промышленно развитых стран. В конце XIX в. европейские
инвестиции в США имели весьма существенное значение. Две мировые
войны и быстрый подъем американской экономики сделали их роль
ничтожно малой. В период между окончанием йторой мировой войны и
первым нефтяным шоком иностранные инвестиции шли в одном направлении
- из США в другие страны. В 1960-1968 гг. прямые иностранные
инвестиции в США составляли всего лишь несколько сотен миллионов долларов
в год; учитывая реинвестирование прибылей, масса иностранного капитала
в США увеличивалась с каждым годом не менее чем на миллиард
долларов, в то время как масса американского капитала за границей ежегодно
возрастала на 4-5 млрд. долларов. Начиная с 1973 г. положение изменилось
кардинальным образом. США стали осуществлять серьезный прием капитала.
Ежегодный приток иностранных инвестиций в США увеличился с 0,3
млрд. долларов в 1967 г. до 4,6 млрд. долларов в 1980 г., масса иностранного
капитала -с 10 до 66 млрд. долларов, и с тех пор это движение существенно
расширилось из-за потребностей финансирования текущего дефицита американского
платежного баланса. Естественно, Европа также остается зоной,
товароприятной для размещения инвестиций: в 1980 г. на нее приходилось
две трети потока иностранных инвестиций, в то время как в 1967 г. - только
половина. Более половины этого потока составляют инвестиции внутри Европы.
В Японию, напротив, попадает очень мало иностранных инвестиций,
и с начала 80-х гг. она стала самым крупным инвестором за границей.
Страны "третьего мира" по мере улучшения политической обстановки или
же международных механизмов защиты от некоммерческих рисков снова
становятся привлекательным местом размещения иностранных инвестиций.
Франция не осталась в стороне от процесса расширения инвестиций за
границей. В XIX-начале XX в. наша страна вложила много средств в свои
колонии; эти инвестиции были направлены прежде всего в сырьевые отрасли.
Затем этот поток замедлился. В течение последних лет он возобновился. В
первую очередь инвестиции направляются в промышленный, торговый и
банковский сектора промышленно развитых стран. Доля промышленно развитых
стран во французских зарубежных инвестициях увеличилась с 50 % в
конце 60-х гг. до 80% в начале 80-х; доля капиталов, направляемых в обрабатывающую
промышленность, возросла с 20 % почти до 50 %. Однако поток
французских инвестиций относительно невелик по сравнению с другими
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
ведущими промышленно развитыми странами: вывоз, французских капиталов
составил лишь две трети прямых инвестиций Германии за 1974-1980 гг.
Несмотря на определенное ускорение этого процесса в последние годы, общая
величина французских капиталовложений за границей остается достаточно
скромной по сравнению с объемом инвестиций США, Великобритании,
ФРГ и Японии.
Расширение инвестирования за границей неотделимо от интернационализации
деятельности предприятий, увеличения числа транснациональных
корпораций и укрепления экономической мощи каждой из них. Сегодня в
обрабатывающей промышленности ни одна крупная промышленная группа
не может даже представить себе развитие своей деятельности в сугубо национальных
рамках. Во всех сферах рынки имеют масштаб по меньшей мере
континентальный и зачастую мировой. Стратегия многонациональных фирм
в части их зарубежных подразделений довольно быстро становится независимой
от национальных условий в их родных странах.
Таким образом, уже сегодня наблюдается широкий процесс глобализации
деятельности промышленных предприятий. Подобные процессы происходят
и в сфере услуг, в особенности финансовых. Некоторые операции, до
сих пор исключительные (как, например, приобретение японцами виноградников
и домов во Франции или же небольшого университета в США), свидетельствуют
о том, что начавшийся процесс интернационализации национального
имущества в будущем может получить бурное и неожиданное развитие.

2.4. Неизбежность координации экономической и
валютной политики
Рост взаимозависимости между рынками капиталов приводит сегодня
к необходимости достаточно четкой координации финансовой и валютной
политики разных стран. Более того, усиление взаимозависимостей в
области торговли и финансов, а также повышение мобильности факторов
производства делают неизбежной и глобальную координацию экономической
политики.
2.4.1. Необходимость координации валютной и
финансовой политики
Порожденная международным движением капиталов потребность в координации
денежно-валютной политики значительно увеличилась в ходе нарастающей
интеграции финансовых рынков, что и продемонстрировал биржевой
крах в октябре 1987 г.
D Последствия развития валютных рынков
В течение пятнадцати лет, прошедших после окончания второй мировой
войны, объемы валютных рынков оставались достаточно скромными. В свяВведение
зи с необходимостью восстановления своей экономики европейские страны
и Япония были вынуждены пойти на огромные капиталовложения, и их
экспортные возможности были ограничены. Их балансы по текущим операциям
не могли быть активными, и их валютные резервы были ограничены.
Поэтому им приходилось жестко контролировать свои валютные ресурсы:
почти повсюду внешние расчеты регулировались административными методами.
Конец 50-х гг. знаменует возрождение валютных рынков: произошел возврат
к внешней конвертируемости европейских валют, хотя на первых порах
и ограниченной исключительно текущими операциями. Однако на самом
деле их быстрое развитие началось лишь с середины 60-х гг. и с тех пор не
прерывалось. Сегодня валютные рынки развиваются независимо от международной
торговли. Отныне объем операций на них несопоставим с объемом
мирового обмена товарами и услугами. Согласно данным обследования, проведенного
в апреле 1989 г. центральными банками, ежедневный объем операций
на валютных рынках поднялся до 500 млрд. долларов, удвоившись за
три года. Суммарный объем операций на этих рынках за неделю равен
годовому объему мирового экспорта товаров.
В 60-е гг. движение капиталов и перевод их из одной валюты в другую
создали проблемы в международных валютных отношениях. В этот период
международная валютная система была основана на фиксированных паритетах:
каждая страна обязана была обеспечивать стабильность курса своей валюты
на рынках, и любая игра на повышение или понижение курса какойнибудь
из валют делала неизбежным ослабление или ужесточение национальной
валютной политики соответствующей страны, что ограничивало ее
независимость в проведении экономической политики. Кризисы фунта стерлингов
в середине 60-х гг., марки и франка - в конце этого десятилетия и,
наконец, доллара - в начале 70-х гг. заставили ведущие промышленно развитые
страны приняться за разработку реформы международной валютной
системы.
Сначала предполагалось, -что переход к всеобщему "плаванию" валют,
решение о чем было принято сразу же после первого нефтяного шока, вернет
национальной валютной политике полную независимость. Но это привело к
колоссальным колебаниям курса доллара и показало, что это не тот путь.
Таким образом, ведущие промышленно развитые страны волей-неволей
вынуждены были приступить к координации своей валютной политики. Это
нашло конкретное выражение в соглашениях, заключенных "Группой семи"
в Плацце в сентябре 1985 г. и в Лувре в феврале 1986 г.
D Воздействие интеграции финансовых рынков
Свободное движение капиталов между ведущими промышленно развитыми
странами и порожденная им нарастающая интеграция финансовых рынков
вводят новое ограничение.

Если заинтересованная страна хочет стабилизировать курс своей валюты
относительно остальных, она вынуждена отказаться от независимости в
проведении валютной политики. В самом деле, в системе валютных курсов
любое разнонаправленное изменение процентных ставок может вызвать
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
значительные перемещения капиталов с одного рынка на другой, что отразится
на уровне ликвидности отдельных стран. Опыт показал, что движение
капитала способно приобрести такой размах, что довольно скоро
оказывается невозможным обеспечить желаемую стабильность валютных
курсов. Как только капиталы начинают циркулировать свободно, определенная
координация валютной политики ведущих промышленно развитых
стран становится необходимостью для обеспечения стабильности валютных
рынков: рынки долговых обязательств становятся полностью взаимозависимыми.
Сверх того, биржевой крах в октябре 1987 г. показал, что координация
валютной политики необходима также для обеспечения стабильности рынков
акций и что последние в свою очередь стали тесно зависимыми друг
от друга. В самом деле, помимо таких глубинных причин, как, например,
переоценка конъюнктуры на некоторых биржах, реальный толчок этому
краху был дан плохо скоординированной валютной политикой Германии и
США, которая создала у профессионалов впечатление неизбежности резкого
подъема процентных ставок, способного привести к обесценению акций.
Распространение кризиса с одной биржи на другую также выявило реальную
взаимозависимость рынков акций крупных промышленно развитых
стран. Помимо психологических причин распространения колебаний на
главных рынках, и прежде всего в Нью-Йорке, присутствие иностранных
инвестиций на каждом национальном рынке также имеет дестабилизирующие
последствия - в случае негативных ожиданий на биржевых рынках
каждый инвестор имеет обыкновение отступать на свой национальный рынок,
который он знает лучше, и ликвидировать свои позиции на иностранных
биржах, что не может не способствовать глобализации кризиса. Крах
в октябре 1987 г. продемонстрировал масштабы последствий этой цепной
реакции.
Таким образом, усиление финансовой взаимозависимости вызывает необходимость
тесной координации валютной политики различных стран, и в
особенности политики процентных ставок. Это обусловливает также неизбежность
координации и всей экономической политики.
2.4.2. Потребность в координации экономической
политики
Европа уже приобрела такой опыт: развитие торговли вызывает необходимость
стабилизации валютных курсов, последняя же предполагает координацию
экономической политики.
Через десять лет после подписания Римского договора страны ЕЭС поняли,
что дальнейший прогресс Общего рынка невозможен без постепенного
валютного союза. Таким образом, основным элементом принятой в 1969 г.
программы углубления развития Сообщества был план поэтапного создания
валютного союза с выдвижением в качестве основной задачи достижения в
течение десяти лет стабильности курсов валют стран-членов Сообщества.
Введение
Реализации этого плана помешали нефтяные кризисы. Однако с 1978 г.
строительство основанного на твердых валютных курсах денежно-валютного
единства Европы было продолжено в рамках европейской валютной системы,
несмотря на то что общим правилом всей международной валютной системы
стало "плавание валют".
С самого начала европейские страны поняли, что валютный союз невозможен
без тесной координации экономической политики. Эта координация,
предусмотренная планом 70-х гг. по поэтапному созданию экономического
и валютного союза, остается сегодня одной из главных забот руководящих
органов Сообщества.
Внутри "Группы семи" ведущие промышленно развитые страны пришли
к аналогичному заключению. Чтобы избежать разжигания протекционистских
соблазнов, они приняли решение ограничивать колебания курса доллара
на валютном рынке. Однако для того, чтобы как-то стабилизировать рынки,
им пришлось встать на путь координации экономической политики, что
делает вероятным постепенное уменьшение несбалансированности текущих
платежей в США, с одной стороны, в Японии и ФРГ - с другой. Коммюнике
"Группы семи", опубликованные как по окончании встречи в Лувре, так и
после согласований, проходивших уже после биржевого краха, подтверждают
готовность этих стран к координации в решении экономических задач и даже
определяют для каждой из стран основные направления деятельности по
урегулированию текущих платежей.

Таким образом, процесс международной экономической интеграции начался.
Его продолжение и углубление тем более вероятны, что рынки быстро
и наглядно наказывают любое существенное отклонение от выражаемой правительствами
воли.
2.4.3. Интеграция экономических структур
Эволюция структур мировой экономики происходит в направлении все более
тесной интеграции национальной экономики различных стран.
В течение последних двадцати лет экономическая политика ведущих промышленно
развитых стран была сформулирована под воздействием дисбалансов,
вызванных нефтяными шоками и международным валютным кризисом.
Борьба с инфляцией и дефицитом платежного баланса, стимулирование
экономического роста и обуздание безработицы - такие основные
задачи в разной очередности в зависимости от момента стояли перед правительствами.
Однако международные валютные неурядицы и резкие колебания цен на
нефть более или менее маскировали структурные сдвиги огромного масштаба,
которые начали потрясать даже самые основы международного разделения
труда.. В течение последних двадцати лет индустриальная экономика
как бы переходит из одной эпохи в другую, подобно тому как человек переходит
от детства к отрочеству или от отрочества к зрелости. Эта эволюций
очень глубоко затрагивает экономические структуры, сильно влияя на количество
и географическое распределение рабочих мест, суть выполняемых
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
работ, а также на соотношение сил между странами. Этот перелом осуществляется
одновременно и в технологии, и в международном разделении труда.
Вслед за специалистами СЕРП мы можем повторить, что с конца 70-х гг.
мир находится в состоянии некоей "третьей промышленной революции".
Первая зародилась в XIX в. в Великобритании и развивалась на основе
паровой машины, железных дорог, угледобывающей и текстильной промышленности.
Вторая "промышленная революция", распространявшаяся из
США в начале XX в., базировалась на нефтедобывающей, электромеханической,
химической промышленности и автомобилестроении. Третьей был дан
толчок развитием электроники, в результате чего постепенно, но кардинальным
образом изменяется организация производства и даже содержание потребления.
В качестве ее основных столпов можно выделить ядерную и другие
новые разновидности энергии, электронику и ее бессчетные приложения
(информатику, оргтехнику, телеинформатику), биотехнологию.
В то же время вырисовываются глубинные изменения в международном
разделении труда. Как это обычно и происходит в рыночной экономике,
между ведущими промышленно развитыми странами разворачивается очень
жесткая конкурентная борьба за завоевание господствующих позиций в области
новых технологий, идет ли речь об электронике (с ее производными),
оборудовании для ядерной энергетики, аэронавтики, станкостроения, военной
промышленности или же о результатах будущего развития в самых
разных сферах (от космоса до биотехнологии, от использования океанов до
робототехники). Нефтяные шоки обострили конкуренцию. В самом деле,
любая промышленно развитая страна стремилась путем увеличения своей
доли на экспортных рынках как можно скорее урегулировать дисбаланс
внешней торговли, вызванный удорожанием импорта нефти. В этом отношении
возможности, порождаемые далеко зашедшей специализацией, как,
например, в некоторых областях японской промышленности, ставят сложные
проблемы перед рядом европейских стран, в экономике которых преобладают
более общие тенденции и которые не могут так быстро реорганизовать и
переориентировать свои усилия.
Кроме того, в последнее десятилетие появилась новая разновидность конкуренции
- со стороны развивающихся стран, располагающих способной и
недорогой рабочей силой (учитывая отсталость в социальной сфере) или
располагающих дешевыми природными ресурсами; или же со стороны стран
с централизованной экономикой, где в механизмах ценообразования отсутствует
рыночная рациональность. Такие страны довольно быстро развивают
весьма конкурентоспособное промышленное производство, что вызывает
стагнацию, падение производства или даже исчезновение целых отраслей,
традиционно существовавших в промышленно развитых странах: в сфере
промежуточных продуктов (бумага, удобрения, сталь, нефтепродукты и т.д.),
в сфере потребительских товаров или бытовой техники (ткани, одежда, кожаные
изделия и обувь, радиотовары и телевизоры, часы; фото- и кинотовары
и т.д.), в судостроении, строительстве сооружений общего пользования,
даже в производстве электродвигателей. Эти новые индустриальные страны
прежде всего заменяют своими товарами товары промышленно развитых
стран на собственном национальном рынке, затем начинают конкурировать
на рынках третьих стран, а потом завоевывают западный рынок. В этой

Введение
конкурентной борьбе принимает участие все больше и больше стран. К азиатским
странам, уже признанным опасными конкурентами (Гонконг, Тайвань,
Сингапур, Южная Корея), присоединяются некоторые страны Южной
(Югославия) и Восточной Европы (ГДР), все больше крупных латиноамериканских
стран (Бразилия, Мексика) и даже североафриканские страны.
Эти сдвиги имеют серьезные последствия для промышленно развитых
стран. Конкуренция новых индустриальных стран разрушает целые блоки
традиционных отраслей, создавая сложные проблемы безработицы, регионального
равновесия и вызывая необходимость использования крупных государственных
средств на социальные нужды. В то же время создание новых
отраслей промышленности в высокотехнологичных секторах будущего означало
бы гигантские исследовательские усилия и инвестиции, что потребовало
бы той же самой государственной поддержки. Необходимое на этапе жесткой
конкуренции сокращение затрат на рабочую силу сталкивается с законными
требованиями социального прогресса. Неизбежная в период промышленной
революции мобильность рабочей силы тормозится не менее законным беспокойством
о стабильности занятости и о ее географическом распределении.
Наконец, национальная экономическая политика постепенно теряет свою
эффективность в отношении экономических действующих лиц, отныне имеющих
возможность функционировать на международном уровне: транснациональные
корпорации перемещают свои производственные, финансовые, управленческие
звенья; работники перемещают свои сбережения и даже меняют
место деятельности или жительства.
Таким образом, международный экономический порядок, появившийся
на свет в результате второй мировой войны и основанный на либерализме
и сотрудничестве, полвека спустя привел к настоящей революции в международных
экономических отношениях на трех уровнях:
- Независимость национальной экономической политики представляется
все менее и менее совместимой с усилением сформировавщейся экономической,
финансовой и валютной взаимозависимости.
- Экономическая власть государства как над предприятиями, так и над
домохозяйствами начинает ослабевать: отдельные экономические агенты уже
приобрели или приобретают подлинную независимость от своих правительств.
- В международном разделении труда, появившемся на свет в результате
второй мировой войны, произошли кардинальные изменения. Сегодня под
вопрос поставлено первенство не только США, но и всей совокупности старых
промышленно развитых стран. И возрастающее влияние экономического
либерализма, как на Юге, так и на Востоке, рискует в будущем существенно
ускорить этот процесс.
Сегодня промышленно развитые страны, столкнувшись с этой тройственной
революцией, колеблются в выборе между двумя возможными путями:
- Первый состоит в пересмотре принципов, которые они сами выдвинули,
защищаясь от конкуренции новых индустриальных стран, и восстановлении
определенной независимости на уровне более крупных экономических
образований, отгороженных друг от друга: Европа "двенадцати", североамеМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
риканский континент, зона свободной торговли Азиатско-Тихоокеанского
региона. В будущем возможны попытки усилить регламентацию деятельности
экономических субъектов в этих расширенных рамках. Очевидно, что
некоторых этот путь соблазняет. Об этом свидетельствуют подъем протекционизма
с расширением использования нетарифных барьеров, изоляционистская
концепция некоторых инициаторов создания европейского или североамериканского
сообществ, нажим в пользу усиления государственного
вмешательства. Однако подобный выбор может оказаться столь же самоубийственным
для мировой экономики, как и "священный" эгоизм 30-х гг.
- Второй путь сложнее. Он состоит в том, чтобы действительно согласиться
с последствиями либерализма, следя за соблюдением всеми его принципов;
извлечь уроки из последствий роста взаимозависимости, изменяя по
мере необходимости национальное законодательство, чтобы обеспечить равенство
условий конкуренции, и налаживать настоящую координацию экономической
и валютной политики. Да, этот путь труден, ибо он неизбежно
ведет к некоторому ослаблению национальных экономических полномочий
различных стран и, следовательно, в перспективе к сглаживанию национальной
уникальности. Но он и многообещающ: за последние полвека воплощение
в жизнь принципов либерализма и экономического сотрудничества привело
к беспрецедентному в мировой истории экономическому развитию и
повышению уровня жизни.

Литература
J.-M. SIROEN, L'iconomie mondiale, Armand Colin, Collection U.
Centre d'Etudes Prospectives et dinformations Internationales, Economic mondiale: la montee des
tensions, 1982.
Banque Mondiale, Rapport sur ie deeloppement dans ie monde 1987, "L'industrialisation et ie commerce
exUrieur.
A. BRENDER et V. KESSLER, "Les echanges courants mondiaux: quinze annecs de turbulences",
Economic et Prospectives internationales, n° 32, 4' trim. 1987 (repris dans Problemes economiques,
n° 2072 du 27 avril 1988).
"Les realites de l'interdependance economique", Finance et developpement, mars 1984.
Rapports annuels de l'lnstitut Franfais de Relations internationales, Ramses.
Le Trimstre du monde, 3° trim. 1988. "La crise du systeme commercial international".

ГЛАВА I

МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ
И ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ ФРАНЦИИ
ТОВАРАМИ И УСЛУГАМИ
В экономическом анализе внешняя торговля является одной из старейших
тем для размышлений. Основы теории свободного обмена заложили еще
великие экономисты XIX в. Эта теория оказала очень сильное влияние на
правила, которые после окончания второй мировой войны были установлены
в области международной торговли и которые объясняют развитие международного
обмена и французской внешней торговли в течение последних десятилетий.
1. МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ТЕОРИИ
В области международной торговли центральным вопросом для теоретиков
является вопрос практический: что выбирать для обеспечения экономического
развития - свободу торговли или протекционизм? Возникшая в XVIII в"
идущая от Адама Смита классическая теория, обогащенная экономической
мыслью XIX и XX вв., дает четкий ответ на этот вопрос: свободный обмен
позволяет полностью использовать весь потенциал каждой страны по созданию
национального богатства. Анализ международного обмена за последние
десятилетия внес некоторые уточнения в это суждение. Однако концепция
свободы торговли и сегодня остается преобладающей в западном мире.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
1.1. Классическая теория
Кроме Адама Смита с его теорией абсолютных преимуществ, к основателям
концепции свободной торговли относится Давид Рикардо, выводивший ее из
принципа сравнительных преимуществ. Последующие труды Стюарта Милля,
Хаберлера, Хекшера, Олина и Самуэльсона, Леонтьева и представителей
разных школ современной экономической мысли позволили лишь усовершенствовать
анализ.
I.I.I. Адам Смит: теория абсолютных преимуществ
"Правило каждого рассудительного главы семьи состоит в том, чтобы не
пытаться сделать самому вещь, которую ему будет дешевле купить, чем сделать...
То, что разумно в управлении домашним хозяйством, лишь в исключительном
случае явится безрассудством и в большом королевстве". Такова
исходная точка анализа, представленного в 1776 г. Адамом Смитом в его
"Исследовании о природе и причинах богатства наций". Итак, не нужно колебаться
в покупке за рубежом всего того, что иностранные производители
могут производить дешевле, чем национальные. Это общее правило приводит
к практическому выводу: устанавливать препятствия международному обмену
было бы не слишком "разумно". Адам Смит подкрепляет этот вывод
тремя дополнительными аргументами:
- Обмен между двумя нациями позволяет каждой из них реализовывать
излишки конкурентоспособного производства и, таким образом, придает стоимость
тому, что иначе было бы бесполезным. Расширяя рынок за пределы
национальных границ, он позволяет увеличить производство и, следовательно,
доход.

- Кроме того, внешняя торговля позволяет увеличить способность к
сбережениям и посредством этого, через процесс накопления, капитал наций.
Действительно, в то время как экспорт увеличивает национальный доход,
покупка товаров за границей сокращает затраты на национальное потребление.
Но ведь сбережение представляет собой разность между доходом и потреблением.
Если внешняя торговля действительно основывается на принципе
специализации в зависимости от уровня относительных издержек производства
в разных странах, то она действительно способствует процессу
накопления сбережений, т.е. увеличению богатства каждой нации.
- Несомненно, кто-то может отметить, что внешняя торговля вредит
малоконкурентоспособным видам деятельности. Ведь капитал нации есть
сумма его составляющих. Подвергая опасности некоторые из них, не вредит
ли внешняя торговля всей нации в целом? Адам Смит отвечает, что развитие
какого-нибудь вида деятельности ценой создания системы защитных мер от
иностранной конкуренции может оказаться неблагоприятным для возрастания
богатства всей нации в целом. Таков случай, когда протекционизм толкает
предприятие на использование большего капитала, чем потребовалось
бы для получения данной продукции при международной специализации:
Международная торговля и внешняя торговля Франции
этот сверхкапитал является в некотором роде расточительством. Разумеется,
отмена мер защиты от иностранной конкуренции может повлечь за собой
исчезновение таких предприятий и, следовательно, некоторые потери капитала.
Однако расширение производства, которое произойдет при этом в других
секторах, обеспечит рабочие места, а затем и дополнительный капитал.
Лишь отдельные предприниматели могут в некоторых случаях пострадать от
этого, а нация в целом выигрывает.
Эти доводы подкрепляют правило Адама Смита: обмен благоприятен для
каждой страны; каждая страна находит в нем абсолютное преимущество,
которое протекционизм ограничил бы или уничтожил бы полностью. Анализ
Адама Смита является исходной точкой классической теории, которая служит
основой для всех видов политики свободной торговли.
Однако если продолжать эти рассуждения до конца, то можно прийти к
парадоксальному выводу: если какая-либо страна может найти за границей
за меньшую цену и без ограничений по объему все блага, в которых она
нуждается, то в ее интересах приобретать за границей все то, что она должна
потреблять. Будет ли она сама иметь что-нибудь для продажи? Ничто этого
не гарантирует. Но тогда каким образом она будет рассчитываться за свои
покупки за границей? Теория абсолютного преимущества заводит в тупик.
1.1.2. Давид Рикардо: принцип сравнительных
преимуществ
В своих "Принципах политической экономии и налогообложения" (1817 г.)
Давид Рикардо выводит классическую теорию из этого тупика, показывая, в
каких пределах возможен и желателен обмен между двумя странами, и выделяя
критерии международной специализации. В интересах каждой страны
специализироваться на производстве, в котором она имеет наибольшее превосходство
или наименьшую слабость и для которого относительная выгода
является наибольшей.
Как большинство экономистов своей эпохи, Давид Рикардо отталкивается
в развитии своей концепции от конкретного примера: торговля вином и
сукном между двумя странами, Англией и Португалией. Как и другие экономисты,
Рикардо оценивает стоимость этих товаров, используя в качестве
единицы измерения количество труда, необходимого для их производства
(принцип трудовой стоимости). Производство вина и сукна требует различного
количества труда в Англии и в Португалии: 120 трудовых единиц на
единицу вина и 100 трудовых единиц на единицу сукна в Англии; 80 трудовых
единиц на единицу вина и 90 трудовых единиц на единицу сукна в
Португалии. Если придерживаться концепции Адама Смита, то Португалия
одна должна обеспечивать производство вина и сукна, необходимого этим
двум странам. Если потребность каждой из двух стран равняется единице
каждого из двух продуктов, то необходимое производство (две единицы каждого
продукта) требует в целом затрат 340 трудовых единиц в Португалии:
2 х (80+ 90).
Если распространить эти гипотезы и эти рассуждения на совокупность
производства и потребления двух стран, приходим к выводу, что Португалия

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
должна была бы производить все товары, необходимые этим двум странам,
Англия же при этом стала бы страной чистых потребителей. Это невозможно.
Или, точнее, это привело бы в перспективе к трансферту всего английского
капитала в Португалию, что совершенно нереально.
Исходя из принципа, что каждая страна сохранит свой капитал, Рикардо
считает, что обе страны будут стараться разделить работу, соответствующую
их потребностям. Это разделение произойдет в зависимости от относительных
издержек производства.
-Если экономика Португалии представляет собой автаркическую систему
и обмен там осуществляется в соответствии с трудовой стоимостью
товаров, то единица вина будет там обмениваться на 80/90 = 8/9 единицы
сукна; при тех же самых условиях в Англии единица вина обменивается на
120/100 = 12/10 единицы сукна.
- Если Португалия решит изготавливать сама две единицы вина и продавать
одну из них в Англии за сукно, то она получит на английском рынке
12/10 единицы сукна, т.е. такое его количество, которое потребовало бы 108
трудовых единиц, если бы было произведено в Португалии (12/10 х 90).
Затрачивая 80 трудовых единиц на производство единицы вина, предназначенной
для Англии, Португалия приобретает таким образом способность
купить на английском рынке товар, который обошелся бы ей в 108 трудовых
единиц, если бы она произвела его сама. Итак, полностью в интересах Португалии
покупать сукно в Англии при условии, что она может продать ей
свое вино.
- Аналогичным образом, если Англия решит производить две единицы
сукна и обменивать одну из них на вино в Португалии, то она получит на
португальском рынке 9/8 единицы вина - количество, на которое ей потребовалось
бы 135 единиц труда, если бы она произвела его сама (9/8 х 120).
Затрачивая 100 единиц труда на производство единицы сукна, предназначенной
для Португалии, Англия приобретает таким образом способность
купить на португальском рынке товар, который обошелся бы ей в 135 единиц
труда, если бы она произвела его сама. Обмен в ее интересах.
-Любой обмен, осуществляющийся по паритету в пределах от 8/9 =
0,88 до 12/10 = 1,2 единицы сукна за единицу вина, является благоприятным
одновременно для каждой из двух стран. Пока национальные пропорции
обмена между сукном и вином не уравняются, международный обмен
выгоден для этих двух стран.
Специализация Англии на производстве сукна и Португалии на производстве
вина позволяет получить две единицы каждого из этих двух продуктов,
необходимых для их общего потребления, за 2 х 80+2 х 100 = 360
трудовых единиц. Если бы каждая из этих стран выбрала систему автаркии, то
для получения того же самого результата потребовалось бы (120 +
100) +(80 + 90) = 390 трудовых единиц. Следовательно, международный
обмен эффективен с коллективной точки зрения. Однако он осуществляется
не на основе абсолютной выгоды, которая привела бы к его практической
неосуществимости, а в зависимости от сравнительной выгоды. Разница в
эффективности между Португалией и Англией больше для вина, чем для
Международная торговля и внешняя торговля Франции
"укна: следовательно, с точки зрения каждой из стран и с глобальной точки
зрения рациональна специализация Португалии на производстве вина, а
Англии - на производстве сукна.
Кроме того, данный анализ выявляет основную характеристику международного
обмена. Если капитал неподвижен, то на международном рынке
возможно обменять определенное количество единиц национального труда
на отличное от него количество единиц иностранного труда. Такой обмен
невозможен внутри национального пространства, где, согласно гипотезе и в
классическом подходе, труд рассматривается как инструмент измерения стоимости
каждого товара.
На основе этих рассуждений Рикардо приходит к выводу о необходимости
свободной торговли, которая оптимизирует использование труда: "единственным
результатом субсидий и налогов является отвлечение капитала от
той сферы применения, куда он был бы обращен в нормальном случае".

1.1.3. Джон Стюарт Милль: теория международной
стоимости
Рикардо показал, что международный обмен возможен и желателен в интересах
всех сторон. Он определил ту ценовую зону, внутри которой обмен
выгоден для каждого. В своих "Принципах политической экономии"
(1848 г.) Стюарт Милль показал, при какой цене осуществится обмен.
Согласно Стюарту Миллю, цена обмена устанавливаются по закону
спроса и предложения на таком уровне, что совокупность экспорта каждой
страны позволяет оплачивать совокупность ее импорта. Этот закон международной
стоимости, который непосредственно основывается на принципах
функционирования рынка в национальной экономике, позволяет Стюарту
Миллю иерархизировать интерес, который может представлять международная
торговля для различных стран. В трех цитатах и графике довольно
хорошо вкратце изложены его рассуждения.
"Когда две страны обменивают свои товары, меновая стоимость этих
товаров установится сама по себе в соответствии со склонностями и ресурсами
потребителей обеих стран таким образом, чтобы требуемого каждой
страной количества товаров, которые она импортирует от своего соседа, в
точности хватало для оплаты одних другими".
"Стоимость, по которой одна страна обменивается своим продуктом с
зарубежными странами, зависит от величины и растяжимости" (т.е. от
эластичности) "их спроса на ее товары, в сравнении с ее спросом на их
товары... Чем больше иностранный спрос на ее товары превышает ее спрос
на зарубежные товары... тем выгоднее для нее будут условия обмена, т.е.
она получит больше иностранных товаров в обмен на определенное количество
своих".
"Страны, которые получают наибольшую выгоду от внешней торговли, -
это те страны, чьи продукты пользуются наибольшим спросом за границей
и которые предъявляют наименьший спрос на .иностранные товары".
Альфред Маршалл дал графическое выражение этой теории международной
стоимости (см. график 1.1.).
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
График 1Л
TElpix ийттцмнАлыш CTHMICTI
Сукно (А)
о^Р^^^^А) для страны 1
Спрос на В 1
Q
" ^_ Предложение В )
02 ^ для страны 2
Спрос на А и
Вино (В)
На этом графике С1 и С2- это графики сравнительных издержек (количество
сукна, полученное за определенное количество вина в Англии, -
С2, в Португалии - С1). Угол (ОС1-ОС2) определяет зону относительных
цен сукна и вина, в которой международный обмен является возможным в
соответствии с принципом сравнительных преимуществ. D2 и DI - это
кривые безразличия для товаров А и В, или кривые взаимного спроса для
каждой из двух стран: они устанавливают границы зон, за пределами которых
международный обмен теряет свою привлекательность для той или другой
из этих стран. Точка пересечения двух кривых является единственной
точкой устойчивого равновесия: если переместиться в любую другую точку,
то в конце концов международной торговлей будет навязано решение, более
благоприятное для той или другой страны.
Итак, теория международной стоимости показывает, что существует цена,
которая оптимизирует обмен товарами между странами. Это рыночная
цена, которая зависит от спроса и предложения.

1.1.4. Готфрид Хаберлер: теория издержек замещения
Анализ Адама Смита, Давида Рикардо и Джона Стюарта Милля покоится на
теории трудовой стоимости. Вклад Готфрида Хаберлера состоит в устранении
даже ссылок на эту теорию. Кривые замещения позволяют определить совокупность
комбинаций благ, которые могут быть произведены при использоМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
вании всех имеющихся в распоряжении факторов производства. Сближение
этих кривых с потребительскими кривыми безразличия позволяет установить
точки равновесия производство - потребление. Этот метод очевидным
образом демонстрирует выгоду, которую приносит международная торговля
каждой из участвующих в ней стран. Хаберлер, как и Рикардо, показывает
таким образом, что международный обмен оптимизирует использование
производственного потенциала каждой из тех стран, которые не чинят ему
никаких препятствий. Однако его рассуждение выигрывает в реализме, так
как распространяется на всю совокупность факторов производства.
1.1.5. Шведская школа: теория размещения факторов
производства
Классический анализ XIX в. не объясняет происхождения сравнительного
преимущества, которым располагает какая-либо страна относительно того
или иного продукта. В начале XX в. работы Эли Хекшера и Бертила Олина
показали, что это объяснение находится на уровне обеспеченности факторами
производства.
Со своей стороны Эли Хекшер в 1919 г. установил, что международный
обмен проистекает из относительного изобилия или из относительной редкости
факторов производства (капитала, труда, земли), которые находятся
в распоряжении различных стран. Каждая страна имеет тенденцию специализироваться
на том производстве, для которого соотношение факторов производства,
которыми она располагает, является наиболее благоприятным.
Например, в своем обмене с Великобританией Австралия, богатая землей и
относительно бедная капиталом и трудом, должна специализироваться на
производстве пшеницы, кормовых культур и скотоводстве; задачей Великобритании,
богатой своим капиталом и трудом и бедной землей, является
продажа Австралии промышленных товаров.
В 1933 г. Бертил Олин уточнил этот анализ формулировкой: международный
обмен является "обменом избыточных факторов на редкие факторы".
Мобильность товаров заменяет более затрудненную мобильность факторов
производства. На практике международный обмен должен вызывать тенденцию
к выравниванию цен факторов производства в долгосрочной перспективе.
В 1948 г. Поль Самуэльсон представил синтез этого течения экономической
мысли в виде следующей теоремы: в случае однородности факторов
производства, идентичности техники, совершенной конкуренции и полной
мобильности товаров международный обмен выравнивает цену факторов
производства между странами. Это - теорема HOS, названная по именам
трех экономистов, которые положили начало теории факторов производства.
На самом деле опыт показывает, что цены факторов производства продолжают
различаться от страны к стране. Действительно, издержки, неотделимые
от международного обмена товаров (транспорт, страхование, торговые
издержки), тормозят специализацию и препятствуют выравниванию цен на
факторы производства; государственное вмешательство и социальные составМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
ляющие экономической жизни также влияют на общую направленность движения,
которое должно было бы проистекать из теоремы HOS
Таким образом, международный обмен оказывается экономически полностью
оправданным. Он не только позволяет оптимизировать использование
как производственных возможностей всего мира, так и национальных
факторов производства, находящихся в распоряжении каждой страны, но и
приводит с течением времени к выравниванию цен на факторы производства.
1.1.6. Парадокс Леонтьева и современные течения
теории сравнительных преимуществ

Объяснение пользы международного обмена исходя из различий в обеспеченности
факторами производства весьма заманчиво. Кроме того, оно полностью
совместимо с истолкованием экономического роста, которое дается
производственными функциями, и в частности функцией Кобба-Дугласа .
Однако, как и теория производственных функций, теория размещения факторов
производства очень быстро оказалась несколько упрощенческой. Экономический
анализ позволил показать, что экономический рост зависит не
только от количества используемых факторов производства, но также от их
качества, эффективности их сочетания, от технического прогресса, спроса,
характеристик рынка и от многочисленных других элементов, изменяющихся
в зависимости от страны и конъюнктуры.
То же самое относится и к международному обмену. Недостаточность
теоремы HOS, выявленная, в частности, работами Василия Леонтьева, привела
экономистов неоклассического направления к необходимости усовершенствования
теории сравнительных преимуществ, в частности с учетом
качества факторов производства, характеристик национальных рынков, постепенной
адаптации товаров к различиям в национальном спросе.
В 1953 г. Леонтьев показал, что в годы после окончания второй мировой
войны - с 1947 по 1953 г. - в мировом масштабе американская экономика
специализировалась на тех видах производства, которые требовали относительно
больше труда, чем капитала. Эволюция довольно-таки парадоксальная
для страны, которой чуть ли не единственной среди крупных стран удалось
выйти из разрушительной войны с достаточным увеличением капитала, в то
время как у ее партнеров в изобилии была рабочая сила.
Леонтьев сам предложил первое объяснение, совместимое с теорией сравнительных
преимуществ: фактор труда, входящий в состав американского
экспорта, был весьма специфическим, потому что в то время Соединенные
Штаты располагали более квалифицированной рабочей силой, чем большинство
их партнеров.
Теория размещения факторов производства позволяет объяснить парадокс
Леонтьева с учетом различий качества факторов производства, которые
находятся в распоряжении партнеров по международному обмену.
I CM.: La politique conomique de la France. Les objectifs. Глава 1. Рост - в той же серии.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
В начале 60-х гг. Штефан Бюренштам Линдер углубил этот анализ, приняв
во внимание характеристики различных национальных рынков. У него
предприниматель начинает производство только для того, чтобы ответить на
"четко распознаваемые" потребности; из-за этого он производит сначала для
своего национального рынка и только во вторую очередь занимается продажей
за границу. Поэтому характеристики внутреннего рынка, и в особенности
его размер, образуют важное сравнительное преимущество. Широкий
национальный рынок побуждает к инновациям, позволяет осуществлять масштабную
экономию, понижает информационные издержки. Он позволяет
производить в национальном масштабе весьма разнообразные товары и в
дальнейшем сбывать их потребителям на менее крупных рынках. Напротив,
в небольших странах производители, для того чтобы обеспечить себе рынок
достаточных размеров, должны специализироваться на товарах, поддающихся
стандартизации в международном масштабе. Специализация Бельгии на
производстве промежуточных продуктов или средств производства, а не потребительских
товаров (за несколькими исключениями) представляется некоторыми
экономистами как потверждение этого анализа.
В 1966 г. Раймонд Верной пошел еще дальше, представив теорию жизненного
цикла продукта. На основе изучения поведения американских
фирм он показывает, что производство какого-либо потребительского товара
проходит обычно три последовательные фазы. Вначале новый товар производится
в Соединенных Штатах, где уровень дохода и дороговизна рабочей
силы стимулируют инновации и где величина их риска компенсируется
широтой рынка, позволяющей рассчитывать на соответствующую прибыль.
На втором этапе распространение продукта расширяется и начинается
его стандартизация. Из-за риска конкуренции появляется необходимость
сокращения издержек производства и приближения к новым центрам
спроса. Американская фирма начинает внедряться за границей для
того, чтобы обеспечить часть своего производства. Наконец, товар вступает
в фазу стандартизации; проблема издержек становится определяющей, и
центры производства размещаются там, где рабочая сила самая дешевая.
Пример аудиовизуальной техники неплохо иллюстрирует эту концепцию.
Идея ясна: капитал мобилен; на каждой стадии он перемещается туда, где
комбинация сравнительных преимуществ (спрос, цена фактора рабочей силы)
наиболее благоприятна для него.

Американский экономист Джонсон в свою очередь развил положение об
общей динамике сравнительных преимуществ, соединив эти различные подходы
и дополняя теорему HOS Он показал, каким образом первоначальные
сравнительные преимущества по истечении определенного времени исчезают,
растворяясь в мировой экономике.
Таким образом, теория сравнительных преимуществ приобрела новое
измерение. В настоящее время она включает понятия технического прогресса
и неравномерности его распространения; возрастающей отдачи, которая усиливает
концентрацию производства; внефирменной экономия средств, благоприятствующей
развитию существующих отраслей промышленности; разницы
между странами в уровне заработной платы, что влияет на размещение
капиталовложений; внешнего воздействия (в особенности вмешательства государств),
которое может модифицировать сравнительные издержки.
3-2Э6 65
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Основная идея: если международная специализация и является функцией
сравнительной эффективности комбинаций факторов производства, то,
во всяком случае, в гораздо более сложном пространстве, чем у Рикардо. Это
такое пространство, где качественным элементам принадлежит основная
роль, где факторы производства обладают определенной мобильностью, где
эффекты размера проявляются как на уровне производственных единиц, так
и на уровне рынков потребительских товаров и, наконец, где государственная
политика может вызывать искажения.
Для всех этих школ экономической мысли международное разделение
труда, основанное на свободном обмене, позволяет достичь экономического
оптимума как на мировом уровйе, так и на уровне каждой страны. Любое
препятствие обмену может лишь отдалить от этого оптимума и затруднить
установление порожденного обменом рационального и справедливого вознаграждения
факторов производства.
1.2. Критика классической теории
Классическая модель международного обмена обладает большой внутренней
взаимосвязностью. Однако она покоится на фундаментальной гипотезе: обмен
осуществляется согласно принципам рынка, т.е. в зависимости от свободного
соотношения спроса и предложения. Если же это не так и особенно
если некоторые участники обмена в состоянии исказить условия конкуренции
в свою пользу, то глобальная экономическая оптимизация не обеспечивается,
как и оптимизация на уровне каждого из партнеров этого обмена.
В реальности конкуренция никогда не является настолько совершенной,
как это предполагает теория. Классики, впрочем, это хорошо сознавали: сам
Адам Смит упоминал о возможности существования союзов, позволяющих
добиться более благоприятных условий обмена, чем те. Которые явились бы
результатом нормального функционирования рынка. Некоторые расхождения
между реальностью и объясняющей ее моделью неизбежны; они не
обязательно ставят под сомнение обоснованность анализа.
Зато все выглядело бы совершенно по-другому, если бы оказалось, что
реальность принципиально отличается от .модели, т.е. если бы международный
обмен не был основан на стоимости товаров, вытекающей из сравнительных
преимуществ партнеров по обмену и различий в их обеспеченности
факторами производства, но являлся бы результатом исключительно соотношения
сил между экономическими агентами или между странами. Все
выглядело бы совершенно по-другому, если бы некоторые могли непосредственно
навязывать условия торговли и, в более общем плане, отношения
обмена, соответствующие только их интересам, вне всякого регулирования
со стороны того нейтрального арбитра, каким является рынок.
Некоторые экономисты стараются доказать, что на самом деле международным
обменом управляют соотношения сил, являющиеся результатом
международных различий и асимметрии, и что он является в принципе
неравноправным. Согласно их мнению, такая ситуация проистекает из суМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
ществования неконкурентных структур в производстве и обмене и различных
направлений государственного вмешательства, которое нарушает условия обмена.
Такого рода анализ приводит к выводу, что международные отношения
не основаны на правилах рынка, и ставит под сомнение способность свободного
обмена обеспечить экономический оптимум как на глобальном уровне,
так и для наиболее слабых стран.

1.2.1. Неконкурентные структуры в производстве и
обмене
Условия конкуренции на национальных рынках товаров и услуг всегда в той
или иной степени отклоняются от правил чистой и совершенной конкуренции.
Однако, во всех крупных промышленно развитых странах государственная
власть выработала законодательства, направленные на запрещение антиконкурентных
действий, и разработала институциональные механизмы, которые
должны способствовать практическому применению этих законодательств.
На международном уровне антиконкурентная практика встречается также
очень часто. С ней труднее бороться, так как она может не подпадать под
действия национальных властей, а иногда даже поощряется некоторыми правительствами.
Отдельные виды антиконкурентных действий известны очень давно. В
настоящее время они осуждаются международным сообществом. Однако от
этого они не исчезли. И развитие транснациональных фирм создает новые
возможности для отклонения от постулатов классического анализа.
Одним из наиболее старых видов антиконкурентной практики во внешней
торговле является экспортный картель. Его цель заключается в том,
чтобы ограничить влияние конкуренции на цены. Часто приводят такие исторические
примеры, как картели, организовывавшие продажу за границей
южноафриканских алмазов или же продукции немецкой металлургии. Внешние
ограничения привели даже руководителей некоторых промышленно развитых
стран к организации обмена с заграницей на неконкурентной основе:
например, в торговле зерновыми - путем создания представительств. Картели
давно переросли национальные границы. Наиболее известным примером
последних лет является Организация стран-экспортеров нефти - экспортный
картель: в 1973 г. ОПЕК сумела создать дефицит, чтобы резко
поднять цены, а затем воспользовалась слабостью одного из производителей,
чтобы снова сильно поднять их в 1979-1980 гг.; в середине 80-х гг., ограничивая
(контингентируя) экспорт, она попыталась задержать их понижение,
вызванное силами рынка, однако успех был весьма относительным; с тех пор
она использует тот же самый метод для стабилизации цен.
Другим действием, способным нарушить игру рыночных сил, является
демпинг. Он может принимать различные формы. Прямой демпинг заклю1
CM.: La politique conomique de la France. Les instruments. Глава VIII. Цены, конкуренция и потребление.
з" 67
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
чается для производителя в фиксации цены товара на иностранном рынке
на уровне ниже той, которая практикуется на национальном рынке; он ущемляет
национальных потребителей для того, чтобы увеличить объем продаж
за границей, т.е. сальдо торгового баланса; он выгоден потребителям зарубежных
стран, но создает подрыв конкуренции, который может быть разрушительным
для промышленности этих стран. При обратном демпинге цены,
устанавливаемые за границей, выше, чем на национальном рынке: производитель
получает ренту за счет исключительности товара, созданной техническими,
социологическими или историческими условиями.
Можно было бы думать, что эти антиконкурентные действия не сильно
затрагивают обоснованность классической модели, поскольку являются саморазрушающимися.
Демпинг приводит к потерям для тех производителей,
которые к нему прибегают: рано или поздно они должны снова установить
цены, сопоставимые с их издержками производства, и конкуренция может
тогда возникнуть снова. Что касается картелей или обратного демпинга, то
для них рента образуется из ситуации, которая неизбежно способствует появлению
новых конкурентов и изменению поведения потребителей. Например,
рост цен, вызванный картелем ОПЕК, спровоцировал беспрецедентное
развитие поисков нефти, введение в эксплуатацию новых месторождений,
использование энергозаменителей, экономию энергии. Таким образом,
ОПЕК сама породила нефтяной контркризис, который в 1986 г. вернул цену
нефти в показателях покупательной способности на уровень, аналогичный
тому, который существовал до 1973 г.

Однако этот ответ вряд ли является удовлетворительным. Прежде всего
потому, что он не учитывает фактора времени: для страны-покупателя рента
является бременем, которое воздействует на конкурентоспособность всей
экономики, даже если оно не вечно; оно удаляет ее от экономического оптимума.
Далее, потому что стратегия продавца может адаптироваться к эволюции
рынка: картель, ренту которого затрагивает появление новых производителей,
может преспокойно попытаться их уничтожить, проводя временную
политику демпинга; прибыли, накопленные за счет антиконкурентных действий,
могут впоследствии служить для финансирования какого-нибудь другого
антиконкурентного мероприятия, способствующего тому, чтобы вернуться
к предыдущей практике, как только будут устранены досадные помехи;
именно поэтому некоторые страны ОПЕК были сторонниками резкого
падения цен в 1985-1986 гг., которое затрудняло эксплуатацию нефтяных
месторождений с худшими условиями, чем у них. Наконец, антиконкурентные
мероприятия подобны инфекции и затрагивают условия конкуренции в
целом на уровне всего международного обмена.
Развитие международных корпораций придало новый размах этому расхождению
между реальными экономическими структурами и классической
моделью. Действительно, организация процесса производства и реализации
проводится этими предприятиями в соответствии с их собственными правилами,
и им a priori нет никакого смысла в том, чтобы учитывать заботы
и интересы затронутых стран. Кроме того, обмену внутри фирмы между ее
филиалами присуща собственная рациональность. Сама логика транснационального
предприятия способна выявить специфические сравнительные преимущества,
которые имеют лишь малое отношение к тем, которые возникаМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
ют из торговли между странами, и даже к тем, что формируются у какогонибудь
другого транснационального предприятия.
Классическая модель сравнительных преимуществ не способна учесть
подобные чуждые ей реалии. Цены больше не являются отражением ни
стоимости факторов производства, ни тем более равновесия рынка, а отражают
политику производителей, адаптированную к специфике каждого национального
рынка или определенную в зависимости от внутренней логики
транснациональной группы.
1.2.2. Искажения, являющиеся результатом
вмешательства государства
Второе слабое место неоклассической модели заключается в том, какая роль
отводится государству.
В реальности вмешательство государства в международную торговлю не
ограничивается установлением осуждаемых классической теорией традиционных
препятствий для обмена, какими являются контингентирование импорта
или таможенные тарифы. Отмены того и другого недостаточно для
того, чтобы создать условия для международного разделения труда, основанного
на теории сравнительных преимуществ. В самом деле, своим вмешательством
государство может вызвать многочисленные торговые или тарифные
искажения. Перечисление их чрезвычайно трудно, поскольку могут быть
использованы почти все инструменты экономической политики: валютная,
денежная, налоговая политика, изменение процентных ставок, субсидии,
премии, скидки с установленного процента и иные регламентации различного
рода являются средствами создания искусственных сравнительных преимуществ.
И эти возможности тем значительнее, чем богаче страна и чем
более мощным государственным аппаратом она располагает: вмешательство
государства является инструментом ограничения конкуренции, причем этот
инструмент эффективнее действует в наиболее развитых странах.
Кроме того, в некоторых сферах это ограничение конкуренции едва ли
не внутренне присуще самому существованию стран. Так обстоит дело в том,
что касается таких проблем, как продовольственная или проблема безопасности.
Многие отрасли металлургической или военной промышленности в
прошлом могли пользоваться нетарифной поддержкой, потому что правительство
считало их развитие необходимым для .защиты национальной независимости.
В большинстве крупных промышленно развитых стран экспорт
сельскохозяйственных продуктов осуществляется по ценам, не соответствующим
издержкам производства, в связи с большим размахом прямой или
косвенной государственной помощи сельскохозяйственному сектору для
обеспечения его выживания. Настолько же уменьшаются от этого и сравнительные
преимущества сельскохозяйственных производителей стран "третьего
мира".

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
1.2.3. Франсуа Перру и теория международных
несоответствий и асимметрий
Французский экономист Франсуа Перру попытался извлечь уроки из этого
несоответствия классических моделей реальности международной торговли,
предлагая, в отличие от классической теории, анализ, основанный на сравнении
сил различных действующих лиц международной экономической жизни.
В своих рассуждениях он исходит из следующего факта: в международном
обмене страны находятся в неодинаковом положении.
Прежде всего, они в различной степени зависят от международного обмена
в соответствии со связанной с ним долей их производства и потребления:
США и Япония менее зависимы от международной торговли, чем страны
Западной Европы. Зависимость особенно велика, когда за границу продаются
лишь несколько определенных продуктов: медь в Замбии, железо в
Мавритании составляют более 2/3 их экспорта. Ясно, что способность стран
реагировать на колебания условий обмена тесно связана со степенью их
зависимости. Если на международных рынках цены на кукурузу падают, ЕС
или США могут за год сократить площади, отведенные под этот продукт,
чтобы отвести их под другой и таким образом изменить рыночное равновесие.
Однако, если будут падать цены на железо или медь, Мавритания или
Замбия будут стремиться увеличить свое производство, чтобы поддерживать
свои экспортные поступления на прежнем уровне, усугубляя тем самым
рыночное неравновесие.
Если одни страны таким образом зависят от международной торговли,
то другие имеют возможность влиять на нее. Влияние страны на международный
обмен изменяется в зависимости не только от ее места в международной
торговле, но и от значимости национального производства в
мировом богатстве. Возможности влияния США, ЕЭС или Японии несоизмеримы
с возможностями развивающихся стран, хотя последние зачастую
отводят экспорту гораздо более значительную долю своего производства.
Правила, применяемые в области патентов и лицензий, составляют
эффективную защиту прав предприятий наиболее раавитых стран. Те же
рассуждения применимы и к транснациональным фирмам, центры принятия
решений которых чаще всего находятся в промышленно развитых
странах.
Эти различия во влиянии, которое разные страны могут оказывать на
международный обмен, сопровождаются так называемыми явлениями
"структурного превосходства", которые проистекают из асимметричных
действий, совершаемых одними странами или предприятиями по отношению
к другим странам или рынкам. Эти явления прослеживаются, к примеру,
в ценообразовании и выражаются в направляющей роли цен некоторых
национальных рынков, или доминирующем положении определенных
видов услуг, или же на уровне производственных структур, где полюса
экономического роста создаются транснациональными фирмами то здесь,
то там.
В конечном счете эволюция международных отношений позволяет констатировать,
что классическая модель не соответствует реальности: факторы
производства не являются неподвижными; национальные границы стали
Международная торговля и внешняя торговля Франции
тесны для стран, и последние находятся в весьма неравном положении;
международная цена является не ценой равновесия между спросом и предложением,
а результатом взаимодействия неравновесных сил и интересов,
которые имеют лишь отдаленное отношение к рыночному механизму. В
этом анализе международная специализация представляется итогом конфронтации
стратегических линий поведения игроков, неравных сил, интересы
которых коренным образом различаются. Как мы видим, все это далеко от
механистической теории сравнительных преимуществ. Если следовать этим
рассуждениям, то ничто больше не оправдывает свободный обмен, который
ставит национальные рынки более слабых стран в зависимость от наиболее
сильных государств или предприятий. Защита национальной экономики от
иностранных конкурентов может представляться национальным долгом в
той мере, в какой эта защита может открыть возможности для экономического
развития, которому препятствовал бы свободный обмен.

1.3. Свободная торговля или протекционизм?
Эти дебаты между защитниками и хулителями классической теории могут
показаться теоретическими, даже теологическими. В действительности же
они в очень большой степени воздействуют на полемику между сторонниками
протекционизма и защитниками свободы торговли. А ведь ставки в этом
споре значительны, и он актуален во многих странах: так было во Франции
в 1982-1983 гг.
1.3.1. Соблазн протекционизма
Концепция протекционизма довольно заманчива. Исходя из анализа мира,
каков он есть, можно без труда убедиться, что конкуренция на международных
рынках не является ни чистой, ни совершенной и что неравенство действующих
сил - это правило. Из этого непосредственно вытекают экономические
аргументы в пользу протекционизма:
- Со структурной точки зрения защита необходима для того, чтобы не
дать умереть во младенчестве только что появившимся на свет отраслям
промышленности, неспособным выдержать реальность международной конкуренции.
"Захваченные" и огражденные таким образом рынки могут привлечь
капиталы, которые могут участвовать в развитии национальной промышленности.
- С точки зрения конъюнктуры протекционизм полезен тем, что он
может увеличить уровень занятости, уменьшая тяжесть внешних ограничений
и позволяя осуществлять программы развития. Разумеется, все это при
условии, что он не вызовет ответную реакцию со стороны партнеров. В
краткосрочной перспективе он может даже улучшить условия обмена, заставляя
иностранных производителей нести протекционистские сверхиздержки.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
С более общей точки зрения протекционизм может показаться способом
защиты национальной независимости в секторах, рассматриваемых как важнейшие
с точки зрения безопасности (сельское хозяйство, производство стали,
химия, крупная компьютерная техника, необходимая для вооруженных
сил, и т.д.); способом защиты определенных социальных слоев (сельское
хозяйство) или некоторых региональных видов деятельности (металлургия,
текстильное производство); наконец, способом защиты уровня жизни трудящихся
(борьба с конкуренцией новых индустриальных стран с низким уровнем
заработной платы).
1.3.2. Преимущества свободы торговли
Теория свободы торговли представляется, однако, более убедительной.
Прежде всего, критика протекционизма довольно эффективна. В долгосрочном
плане протекционизм вреден для развития национальной экономики:
он уничтожает дух конкуренции, развивает привилегии и порождает ренту
по положению, рискует довести экономику до склероза. Он вреден с точки
зрения потребителя, которого он заставляет переплачивать за необходимые
ему товары и услуги. Зачастую протекционизм задумывается как временная
мера, либо для защиты зарождающейся или испытывающей трудности отрасли
промышленности, либо в качестве сопровождения конъюнктурной национальной
политики, отличной от той, что проводят другие крупные страны.
Но как определить срок временных мер защиты? Если экономике или
сектору экономики для их укрепления были приданы костыли, то достаточно
сложно убрать их без риска краха. Наконец, опыт ЗОх гг. выявил основной
риск протекционизма: риск цепной реакции, начала процесса экономического
спада с драматическими глобальными последствиями не только для экономики,
но даже и для сохранения мира.
Свобода торговли обладает многими достоинствами. Она благоприятствует
международной специализации, в целом хорошо приспособленной к
естественным дарованиям каждой страны; она облегчает развитие конкуренции,
поддерживая при этом дух новаторства; она дает возможность для расширения
рынков и, следовательно, для массового производства, выгодного
потребителям. Опыт тридцати последних лет в области производства аудиовизуальных
товаров, бытовой электротехники или автомобилей ясно выявляет
эти премущества.
Наконец, в общем и целом, последовательно проводившееся в течение
трех десятилетий после второй мировой войны устранение препятствий на
пути обмена способствовало беспрецедентному экономическому развитию
всего мира в целом и неопровержимому социальному прогрессу в тех странах,
которые в это включились. Разумеется, бедность еще чрезвычайно велика
в мире, но на глобальном уровне прогресс, достигнутый человечеством
под эгидой международного экономического порядка, появившегося на свет
в 40-х гг., весьма значителен. И большинство стран, избравших путь автаркии,
в течение этого периода более или менее изменили свой курс.

Международная торговля и внешняя торговля Франции
1.3.3. Необходимость определенного прагматизма
Таким образом, существование двух основных различных подходов в экономическом
анализе предостерегает против всякого манихейства в этой области.
Строгое применение принципов свободы торговли всеми развивающимися
странами могло бы подвергнуть некоторые из них опасности так никогда
и не пройти через индустриализацию. Но очевидно, что даже и для
самих развитых стран настоятельно необходим определенный прагматизм,
как, впрочем, и утверждали сами первые классические авторы. Нужно стараться
избегать такого наводнения национального рынка иностранными товарами,
которое поставило бы проблему занятости, как указывал Адам Смит;
эта потребность в защите проявляется сегодня в странах, обладающих старой
текстильной промышленностью или металлургией. Необходимо обеспечить
защиту молодым государствам (развивающимся странам) и зарождающимся
отраслям промышленности (европейская компьютерная техника или видеомагнитофоны),
как предлагал Джон Стюарт Милль. Нужно поддерживать
существование некоторых отраслей промышленности, необходимых по причинам
безопасности или национальной независимости, как рекомендовал
другой либеральный экономист, Поль Леруа-Болье.
Следовательно, должно быть найдено равновесие между наивной свободой
торговли и изнеженным протекционизмом. Это равновесие тем более
благоприятно для глобального прогресса мировой экономики, чем больше
оно повернуто в сторону свободы торговли; однако любые излишества в этой
области неизбежно усиливают неравновесие между странами, н^ пользу наиболее
сильным и в ущерб наиболее слабым. Таким образом, в период, когда
велика опасность экономического спада, защита принципов свободы торговли
становится первоочередной задачей: в этом заключается великий урок
30-х гг., который способствовал организации международной торговли, приведенной
в действие после окончания второй мировой войны. Это также
хорошо поняли современные западные правительства, которые ставят своей
задачей преодоление трудностей, возникших в результате дестабилизации
мировой экономики, не затрагивая принципа либерализма в международном
обмене.
2. ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ
Со времени после окончания второй мировой войны ГАТТ является инструментом
развития либерализма в международной торговле. В течение последних
сорока лет было организовано несколько международных конференций
с целью воплощения в жизнь определенных им принципов и уменьшения
ограничений в международной торговле.
В духе тех же самых принципов, начиная с Римского договора, строилось
Европейское экономическое сообщество, основываясь на чрезвычайно плодотворной
идее Общего рынка, широко открытого для международного обмена.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
2.1. ГАТТ и международные торговые переговоры
Принципы ГАТТ и различные международные переговоры, которые привели
их в действие, позволили с конца 50-х гг. существенно снизить тарифные
препятствия для развития международной торговли. Токийский раунд включил
в круг рассматриваемых вопросов нетарифные препятствия, а на уругвайский
раунд, начавшийся в конце 1986 г., были возложены еще более честолюбивые
надежды.
2.1.1. Принципы ГАТТ
Мы видели, что ГАТТ было инспирировано либерализмом. Соглашение
представлено в форме довольно длинной декларации принципов, воспроизводящей
всю совокупность задач по либерализации торговли.
Первым принципом является принцип недискриминации. Положение о
режиме наибольшего благоприятствования обязывает каждое государство
распространять на всю совокупность поставщиков какого-либо товара льготы,
которые оно предоставило бы какому-нибудь одному из них. Все же
предусмотрены два отступления от правил: первое позволило учредить тарифные
предпочтения в пользу развивающихся стран; другое делает возможным
создание таможенных союзов между странами, если проистекающий из
них уровень протекционизма не превышает среднего, которым прежде пользовались
страны, участвующие в этих союзах.

Некоторые принципы направлены на установление справедливых условий
конкуренции между производителями независимо от их происхождения:
одинаковые фискальные правила и иные регламентации для товаров национального
производства или импортированных товаров; запрещение демпинга
и разрешение антидемпинговых пошлин в случае несоблюдения этого
запрещения; возможность нейтрализации экспортных премий или субсидий
посредством компенсационных сборов; гармонизация методов расчета таможенной
стоимости товаров; недискриминация поставщиков вне зависимости
от их национальности при государственных закупках.
ГАТТ предусматривает устранение количественных ограничений, т.е.
контингентирования импорта. При всяком отклонении от этого принципа
должно соблюдаться правило недискриминации, и такое отклонение мыслимо
лишь в случае острого дефицита платежного баланса или же для развивающихся
стран.
Допустимы лишь два исключения из этих общих принципов устранения
традиционных препятствий в международной торговле: первое имеет структурный
характер и касается развивающихся стран, чьи отношения с промышленно
развитыми странами являются предметом специальных правил;
другое имеет конъюнктурный характер и принимает форму защитной оговорки:
некоторые товары, которым слишком угрожает иностранная конкуренция,
могут временно быть объектом особого протекционизма при соблюдении
принципа недискриминации и при условии согласия ГАТТ.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Наконец, для стран-участниц соглашение предусматривает возможность
осуществления ответных мер по отношению к стране, которая не стала бы
соблюдать эти правила.
Для того чтобы воплотить в жизнь эти общие принципы, с момента
вступления ГАТТ в силу было начато восемь серий крупных международных
переговоров. До раунда Кеннеди целью этих переговоров было устранение
количественных препятствий для торговли и снижение таможенных пошлин.
2.1.2. Первые переговоры и раунд Кеннеди
Первые четыре тура переговоров ГАТТ состоялись в 1947 г. в Женеве, в
1949 г. в Аннеси, в 1950-51 гг. в Торквее и в 1955-1956 гг. в Женеве. Они
были посвящены двусторонним таможенным тарифам на некоторые товары
и проходили чаще всего между основным импортером и основным экспортером
каждого из этих товаров. Применение положения о режиме наибольшего
благоприятствования позволило автоматически распространить на все
страны снижение тарифов, достигнутое при двусторонних переговорах. На
первых трех конференциях удалось добиться существенного прогресса; американцы
и канадцы согласились на значительные уступки в пользу европейцев,
чья разрушенная войной экономика находилась в процессе восстановления
и оставалась защищенной количественными ограничениями.
Переговоры в Диллоне в 1961-1962 гг. открыли новый этап в крупных
международных торговых переговорах. Они последовали за созданием Общего
рынка и ознаменовали собой возврат к процветанию европейских стран.
Соглашения ГАТТ позволяют любой группе стран образовать зону свободной
торговли. Однако в них уточняется, что таможенные пошлины созданного
таким образом союза не должны превышать среднюю арифметическую
от пошлин, ранее применявшихся различными странами-участницами; и
они открывают возможность другим странам требовать компенсаций за
ущерб, который может им нанести создание этого торгового объединения.
В момент воплощения в жизнь Общего рынка европейские страны пересмотрели
свои таможенные тарифы для того, чтобы соблюсти эти предписания.
Кроме того, по предложению Соединенных Штатов были начаты переговоры
в Диллоне. В 1959 г. они привели к соглашению о существенном
сокращении таможенных пошлин ведущих западных стран. Однако на практике
это сокращение было осуществлено только для ограниченного числа
товаров. Поэтому результат Диллонского раунда был достаточно ограниченным:
таможенные тарифы были снижены в среднем только на 7-8 %.
Вслед за переговорами различного рода торговые конфликты нередко
возникали между европейцами и американцами. Повышение таможенных
пошлин на некоторые товары одними вызвали аналогичные ответные меры
других; торговые предпочтения, оказанные европейским товарам некоторыми
африканскими странами, в рамках соглашений в Яунде об ассоциации
были оспорены Соединенными Штатами; со своей стороны, европейцы
поставили вопрос о некоторых мерах паратарифной защиты, применяемых
американцами, таких как, American Selling Price, которая позволяла рассчитывать
таможенные пошлины в зависимости от стоимости конкурирующих

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
американских товаров, а не на базе стоимости импортируемых товаров;
или таких как, Fair Market Value, которая приводила к исчислению пошлин
от "исправленной" цены в зависимости от того, чтб американская администрация
рассматривала как справедливую рыночную цену импортируемого
товара.
Переговоры Кеннеди (или раунд Кеннеди) открылись в 1963 г. в этой
обстановке конфронтации. Ставка была велика. Срок действия американского
Reciprocal Trade Agreement Act, концепция которого была весьма протекционистской,
истекал в 1961 г., и можно было опасаться, что на смену ему
придет новое, выдержанное в протекционистском духе законодательство. В
конечном итоге одобренный американским конгрессом Trade Expansion Act
был наполнен идеями свободной торговли: было предложено общее снижение
таможенных тарифов на 50 % и даже упразднение таможенных пошлин
на все товары, по которым торговля Сообщества, Великобритании и Соединенных
Штатов составляла по меньшей мере 80 % мировой торговли, а
также на тропические товары, не экспортируемые Соединенными Штатами,
и на основные сельскохозяйственные продукты. Сообщество, со своей стороны,
приступило к переговорам в конструктивном духе, но начисто исключая
из рассмотрения общий рынок сельскохозяйственной продукции и отказываясь
от линейного сокращения пошлин, которое воспрепятствовало бы эффективному
сближению американских и европейских тарифов, принимая во
внимание высокий уровень американских таможенных барьеров по некоторым
товарам. В конечном итоге, переговоры привели в 1967 г. к беспрецедентному
снижению таможенных пошлин: их среднее сокращение для промышленных
товаров, растянутое на 5 лет, составило 36 % и касалось трети
мировой торговли конечными продуктами.
В целом все эти переговоры способствовали весьма существенному снижению
тарифных барьеров на пути торговли. В промышленно развитых
странах таможенные пошлины были снижены с 40 % в среднем в 1947 г. до
всего 8 % в 1979 г., до завершения токийского раунда. И количественные
ограничения, которые существовали в большинстве европейских стран после
войны, были целиком и полностью упразднены между промышленно развитыми
странами. Однако по мере сокращения тарифов возрастало значение
нетарифных препятствий.
2.1.3. Токийский раунд
Токийский раунд, который проходил с 1973 по 1980 г., коснулся не только
проблем тарифов, но также сельскохозяйственных проблем и впервые затронул
нетарифные препятствия на пути обмена.
П Переговоры по тарифам
В том, что касается таможенных пошлин, переговоры способствовали некоторой
гармонизации положений о тарифах, их общему снижению и в известной
мере кодификации исключительных мер, предусматриваемых для чувствительных
секторов рынка. '
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Число товаров, находящихся под защитой высоких таможенных пошлин,
было значительно сокращено. Чем выше были применяемые ведущими промышленно
развитыми странами тарифы, тем больше они сокращались. Таможенные
пошлины были отменены в области гражданской аэронавтики.
Кроме того, главные промышленно развитые страны согласились на общее
сокращение своих таможенных пошлин на 25-30 %. Поскольку оно
было применено к невысоким тарифам, это снижение имело ограниченный
эффект по абсолютной величине. Оно осуществлялось с 1980 по 1988 г.
поэтапно. Внешний европейский тариф снизился в среднем с 9,8 до 7,5 %,
японский тариф сократился с 7,9 до 5,5 %, американский тариф снизился с
7,9 до 5,6 %. Средние тарифы оказались еще ниже только на промышленные
товары.
Были уточнены правила игры, применимые к чувствительным секторам:
сокращение тарифов было отложено для секторов, находящихся в состоянии
кризиса; было предусмотрено использование исключительной защиты в случае
искусственной разницы в ценах, применяемых для снабжения некоторых
секторов (синтетические волокна, например) энергией или сырьем; в случае
демпинга стало возможным обращение к арбитражу в инстанции ГАТТ.

П Случай текстильной промышленности: AMF
Текстильная промышленность была объектом специальных соглашений.
Этот сектор издавна является источником сложностей в международных отношениях:
это старые отрасли промышленности развитых стран, исчезновение
которых поставило бы массу особенно сложных социальных и региональных
проблем; развивающиеся страны много инвестировали в этот сектор,
и их условия производства чаще всего вполне конкурентоспособны.
С 1967 г. обсуждалось нарушающее традиционные правила ГАТТ соглашение
по хлопчатобумажным тканям. Это краткосрочное соглашение в
1962 г. было трансформировано в долгосрочный договор, который упорядочивал
экспорт текстиля этого вида на десять лет.
Первое соглашение по тканям из смешанных волокон (AMF 1) представляло
собой как бы продолжение соглашения 1962 г. и было заключено в
1974 г. на период 1974-1977 гг. Оно, как и предыдущее, предусматривало
возможность контингентирования импорта текстиля посредством соглашений
между странами-импортерами и странами-экспортерами. За ним последовали
два других соглашения на периоды 1978-1981 гг. и 1982-1986 гг.,
еще более ограничительные в том, что касается квот, по причине углубления
кризиса текстильной промышленности в промышленно развитых странах,
связанного с замедлением развития мировой экономики. Несмотря на эти
ограничения, импорт этих стран продолжал увеличиваться неослабевающими
темпами. AMF IV, относящееся к периоду 1986-1991 гг., охватило поэтому
более широкую сферу: оно коснулось более половины всей международной
торговли текстильными товарами.
AMF приводятся в действие посредством двусторонних переговоров между
промышленно развитыми странами и развивающимися странами-экспортерами,
что позволяет распределить импортные квоты между странамипроизводителями.
Последние по времени соглашения перераспределили
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
предыдущие квоты в пользу новых стран-производителей и в ущерб таким
давним производителям, как Южная Корея, Тайвань или Гонконг.
D Сельскохозяйственные проблемы
Токийский раунд не позволил значительно продвинуться в сторону либерализации
торговли сельскохозяйственными товарами. Однако благодаря ему
между Европейским сообществом и Соединенными Штатами завязался диалог
по этому трудному вопросу. Он продолжился благодаря созданию общего
механизма согласования и специальных информационных и консультационных
механизмов по некоторым товарам (молочные продукты, говядина).
С ноября 1982 г. ГАТТ решило начать изучение всех мер, способных
воздействовать на международную торговлю сельскохозяйственными продуктами.
Со своей стороны ОЭСР приступила к анализу помощи сельскому
хозяйству в промышленно развитых странах и организовала в 1987-1988 гг.
консультации по этому вопросу.
D Паратарифные и нетарифные препятствия для торговли
Углубленное исследование нетарифных препятствий торговле впервые было
проведено по случаю токийского раунда. Были разработаны пять кодексов
добросовестной конкуренции. Они касаются методов оценки на таможне,
информации о лицензиях на импорт, унификации технических норм, государственных
закупок, субсидий и ответных мер.
Была обнародована настоящая регламентация методов оценки на таможне,
которая должна положить конец любому риску произвольной оценки и
практике American Selling Price. Было решено, что стоимость, которая облагается
таможенной пошлиной, может определяться только пятью методами:
стоимость по сделке; стоимость по сделке с идентичным или сходным товаром;
стоимость, выведенная из цены продажи в странах-покупателях; стоимость,
построенная на основе издержек производства. Для урегулирования
споров был создан комитет таможенных исчислений; в случае необходимости
инстанции ГАТТ могут выполнять функции арбитража. Этот механизм
должен был бы положить конец многочисленным конфликтам, противопоставляющим
американцев европейцам в области паратарифов.

Кодекс по импортным лицензиям предусматривает обязательство упростить
процедуры выдачи лицензий и обеспечить им достаточную рекламу,
чтобы позволить иностранным производителям реально и на равноправной
основе пользоваться ими.
Кодекс по гармонизации стандартов имеет своей целью устранить возможные
препятствия для развития торговли со стороны санитарных или
технических стандартов. Страны-участницы обязуются избегать принятия
стандартов, которые имели бы дискриминационный или протекционистский
эффект; участвовать в общих усилиях по интернационализации применяемых
стандартов; позволять своим торговым партнерам ознакомиться с проектом
стандартизации и выразить свое мнение до того, как регламентация
будет обнародована. Кроме того, предусмотрено, что правительства будут
Международная торговля и внешняя торговля Франции
делать все возможное, чтобы применение норм входило в сферу юрисдикции
центральных, а не региональных властей или же частных организаций, как
это имеет место во многих странах. Для урегулирования споров был создан
комитет по техническим ограничениям торговли; в случае необходимости
предусмотрено участие инстанций ГАТТ.
Кодекс по государственным заказам предусматривает распространение
на государственные рынки и закупки принципов ГАТТ по недискриминации,
а также определение процедур по объявлению на международном уровне
о государственных заказах. В самом деле, эти рынки представляют существенную
часть заказов в определенных экономических секторах и в течение
долгого времени оставались вотчиной для национальных поставщиков.
Впрочем, потребуется немало времени, чтобы заявленные благие намерения
о начале конкуренции между национальными и иностранными производителями
в этой области приняли конкретные формы.
Кодекс по субсидиям и ответным мерам запрещает не только прямые
экспортные субсидии, но также и произвольные антидемпинговые меры.
Тем не менее, разрешаются определенные субсидии национальным производителям:
таковы, например, дотации поставленным в неблагоприятные
условия регионам, а также дотации на поддержку занятости или стимулирование
исследований. Однако, если будет доказано, что эти субсидии
наносят значительный ущерб определенным секторам деятельности страны-импортера,
последняя будет вправе принять ответные меры для нейтрализации
их воздействия. Естественно, для урегулирования споров, которые
может породить практическая интерпретация этого текста, предусмотрена
специальная процедура.
На самом деле этот вопрос экспортных субсидий является чрезвычайно
обширным и противоречивым, так как любая помощь, оказываемая одной
из стран, может быть оспорена другой как источник нарушения конкуренции.
Тем не менее существует одна область, которая была в течение нескольких
лет предметом сложных дискуссий и по которой в 70-х гг. промышленно
развитые страны пришли к соглашению, правда, в рамках н& ГАТТ, а ОЭСР:
это область экспортных кредитов. Эти кредиты, когда они являлись среднеи
долгосрочными, обычно предоставлялись под льготный процент; с начала
60-х гг. они получили чрезвычайно большое развитие. Льготный процент
превращал их в орудие прямой помощи экспорту.
Консенсус, достигнутый по этому вопросу странами ОЭСР в 1976 г., был
возобновлен и укреплен в 1978, 1981 и 1983 гг. С тех пор он остается в силе.
Он определяет точные пределы как объема (85 % цены), так и продолжительности
(10 лет) экспортных кредитов, которые могут быть предоставлены
в случае заказа. Он устанавливает нижнюю границу процентных ставок, одинаковую
для всех стран-экспортеров, зависящую от уровня развития страны-клиента
и от продолжительности кредита. Покупатели разделены на три
категории: для развитых стран применяются наиболее высокие ставки; наиболее
низкие, ниже рыночных - для бедных стран; для стран, находящихся
на промежуточном уровне, предусмотрена средняя ставка. Нижняя граница
ставок пересматривается каждые шесть месяцев в зависимости от средневзвешенных
ставок, применимых к валютам, участвующим в определении
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
СДР. Особые соглашения регулируют кредиты, предоставляемые для экспорта
гражданских судов и самолетов, а также атомных станций.

После трудных переговоров, на основе консенсуса, в феврале 1987 г. было
заключено соглашение по смешанным кредитам, соединяющим экспортный
кредит и помощь развитию. Предусмотрено, что эквивалент субсидии, включенный
в эту форму кредита, будет постепенно увеличиваться начиная с 1
июля 1988 г. и достигнет 35 %, чтобы избежать возможности "обхода" консенсусного
соглашения о нижней границе ставки и чтобы превратить смешанные
кредиты в эффективное орудие помощи развитию.
П Положительные, но недостаточные итоги.
В целом баланс токийского раунда является позитивным. Несмотря на потрясения
мировой экономики и разрывы экономического роста крупных
промышлентю развитых стран, вызванные первым нефтяным шоком, тарифное
разоружение продолжалось. Практически приступили к вопросу о нетарифных
препятствиях торговле. Результаты тем более примечательны, что в
течение тех же 70-х гг. произошел крах Бреттон-Вудской международной
валютной системы. Весьма знаменательно также, что соглашения, принятые
на токийском раунде, были осуществлены в 80-х гг., несмотря на второй
нефтяной шок и последовавшие за ним экономический застой и беспрецедентный
дисбаланс внешней торговли в некоторых крупных промышленно
развитых странах. Токийский раунд обнаружил приверженность промышленно
развитых стран принципам либерализма в международной торговле.
Все же полученные результаты достаточно скромны. Снижения тарифов
невелики в абсолютном выражении. В кодексах по нетарифным препятствиям
зафиксированы лишь общие правила, которые на практике можно просто
обойти, как уже и происходило. Некоторые действия, спорные с точки зрения
принципов свободной торговли, такие, как добровольные ограничения экспорта,
конвенции по организации рынков или торговая компенсация, не
фыли предметом ни одного настоящего обсуждения: таким образом, торговые
отношения все больше строятся на двусторонней основе.
Кроме того, после токийского раунда было окончательно нарушено равновесие
международной торговли с появлением огромного дефицита американского
платежного баланса и существенных излишков у Японии, ФРГ и
новых индустриальных стран. Такая несбалансированность усиливает протекционистский
соблазн в странах с дефицитным балансом.
Поэтому представилось необходимым возобновить переговоры.
2.1.4. Уругвайский раунд
Уругвайский раунд открылся в сентябре 1986 г. в Пунта-дель-Эсте после
долгих и трудных предварительных переговоров. Хотя общая обстановка была
не слишком благоприятной, участники переговоров провозгласили широкомасштабную
программу.
Прежде всего они решили не предпринимать новых мер, противоречащих
принципам ГАТТ (условие stands'), и устранить те, которые уже
применяются (условие rollback). Эти условия были важны в свете скрытой
Международная торговля и внешняя торговля Франции
торговой войны, которая велась между Соединенными Штатами, Японией
и Европейским сообществом и которая периодически выражалась в отраслевых
конфликтах: макаронные и стальные войны между Соединенными
Штатами и Европейским сообществом, кукурузная война между Соединенными
Штатами и Японией и. т.д. Некоторые ссылались на них, осуждая
проект протекционистского закона, разработанного в 1988 г. американским
конгрессом.
Затем было предусмотрено изучить возможности пересмотра правил
ГАТТ, с тем чтобы сделать их более точными и более обязательными к
соблюдению, а также создания механизма, позволяющего наилучшим образом
обеспечить применение этих правил.
Однако главным образом было решено взяться за две новые области,
которые то ли по привычке, то ли из принципа не входили в поле деятельности
ГАТТ: сельское хозяйство и услуги.
Торговля сельскохозяйственной продукцией составляет около 10% мировой
торговли. В принципе она подпадает под действие ГАТТ. Однако во всех
ведущих промышленно развитых странах существуют более или менее сложные
системы защиты сельского хозяйства. Величины прямых или косвенных
субсидий в этой отрасли повсюду непомерны. Международный рынок является
рынком излишков, цены которого очень низки по сравнению с уровнями
цен на внутренних рынках ведущих промышленно развитых стран-производителей.

Кроме того, Соединенные Штаты оспаривают общеевропейскую
сельскохозяйственную политику с момента ее возникновения и ставят
ей в вину падение экспорта своей сельскохозяйственной продукции; они
критикуют "закрытость рынка Сообщества" и "нелояльную конкуренцию"
Сообщества на рынках третьих стран. Таким образом, проблема сложна. Но
общее желание снизить бюджетную стоимость сельскохозяйственной политики
позволяет надеяться, что она будет наконец решаться.
Услуги же по уставу не относятся к компетенции ГАТТ. На предшествующих
переговорах лишь в виде исключения затрагивался вопрос о некоторых
услугах, дополняющих товарообмен, как, например, транспорт или
страхование. Кроме того, международная торговля услугами по природе
своей ограничена в силу специфического характера предоставления услуг,
которые чаще всего предполагают присутствие. производителя и потребителя
в одном и том же месте. Однако услуги составляют сегодня основную
отрасль производства промышленно развитых стран: в среднем они обеспечивают
60 % их внутреннего валового продукта. Кроме того, развитие
телекоммуникаций создало новые возможности для предоставления международных
услуг в определенных областях, в частности в финансовых
делах. Развитие обмена услугами тормозится сегодня препятствиями нетарифного
характера: дискриминационной регламентацией, прямым или косвеннным
государственным вмешательством, техническими нормами и тд.
Для того чтобы его либерализовать, потребуется обеспечить одновременно
как свободу продажи в одной стране услуг, создаваемых в другой стране,
так и свободу для продавцов услуг открывать свое дело в различных странах.
Это деликатные вопросы, однако они уже затрагивались в других областях,
таких, как банковская деятельность, и в других рамках, например
в рамках БМР.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
В более общих чертах переговоры должны предоставить случай для обмена
взглядами и, возможно, для продвижения вперед в борьбе с нетарифными
препятствиями любой природы.
Короче, уругвайский раунд предоставляет странам-участницам ГАТТ
случай для достижения новых успехов в либерализации международных
торговых отношений, одновременно расширяя поле применения принципов
свободного обмена на новые сектора и положив конец развитию
неопротекционизма. Он может также быть поводом для лучшего интегрирования
проблем стран "третьего мира", и даже для начала интегрирования
стран с централизованной экономикой, которые проявляют интерес к
ГАТТ. Вырисовывается огромный шаг вперед. Возможен ли он? Это представляется
немного сомнительным в- свете развития международных торговь^х
отношений в течение последних лет, а также нового закона о торговле,
принятого в США. Однако опыт токийского раунда показывает, что
в ходе переговоров возможно достижение значительного прогресса, если
присутствует добрая воля политиков.
2.2. Общий рынок и международная торговля
Создание зон свободной торговли или таможенных союзов является частью
движения в направлении либерализации международной торговли. Это четко
предусмотрено ГАТТ. В чисто коммерческой области Европейское сообщество
основано на таможенном союзе, укрепленном общей регламентацией, которая
направлена на уменьшение и даже полное уничтожение искажений
конкуренции. И Единый европейский акт, в котором зафиксирован 1992 г.
как срок создания настоящего единого рынка, должен позволить перейти к
новому этапу.
2.2.1. Таможенные союзы и зоны свободной торговли
Зона свободной торговли охватывает ряд стран, которые решают уничтожить
все таможенные пошлины во взаимной торговле, не изменяя национальные
правила, применяемые к обмену с третьими странами. Эта формула предлагает
преимущество облегчения развития обмена внутри зоны, не нарушая
отношений со всем остальным миром. Все же она создает и некоторое неудобство,
которое заключается в риске отклонения торговых потоков: производители
третьих стран могут ввозить свои товары в зону через страны-участницы
с самыми низкими таможенными пошлинами, что искажает движение
торговых потоков, а также уменьшает таможенные сборы государств-членов.
В долгосрочной перспективе устанавливается единый внешний тариф на
уровне самого низкого из национальных тарифов для каждого продукта.

Страны, стремящиеся создать зону экономической интеграции, могут
предпочесть образовать таможенный союз. В этом случае они не удовольствуются
уничтожением всех таможенных пошлин в торговле между собой.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Помимо этого, они устанавливают на границах общий внешний тариф, применяемый
к товарам, происходящим из третьих стран.
Многие англоамерикаиские экономисты обращались в течение 50-х гг.
к проблеме таможенных союзов для сравнения преимуществ, проистекающих
из либерализации обмена внутри союза, с недостатками, которые дискриминация
причиняет третьим странам. Работы Вайнса (Vines, 1950) и
Джеймса Мзда (James Meade, 1956) приводят к неоднозначным выводам.
Союз расширяет обмен внутри его границ и тем самым создает экономические
выгоды для стран-участниц; однако он в известной мере и отталкивает
торговлю, и, таким образом, генерирует потери для всего остального мира.
В некоторых случаях можно сделать вывод, что на глобальном уровне потери
могут превышать выгоду. Эти исследования показывают, что создание таможенного
союза имеет тем больше шансов оказаться в целом позитивным,
чем сопоставимее характер производства стран-участниц, чем выше были
таможенные пошлины до образования союза, чем больше была та часть
торговли партнеров, которую они уже осуществляли между собой, и чем
больше число стран-участниц. Кроме того, динамический подход позволяет
констатировать, что союз с течением времени генерирует дополнительные
преимущества, которые не учитываются в статическом анализе: позитивный
эффект масштабности и развитие конкуренции благодаря расширению рынка,
увеличение иностранных инвестиций, постепенную экономическую интеграцию
и т.д.
В ГАТТ открыто предусмотрена возможность для его членов создавать
зоны свободной торговли или таможенные союзы, однако лишь при условии,
что уровень протекционистских мер союза не должен превосходить предшествующий
средний уровень стран-участниц.
Общий рынок, несомненно, является крупнейшим, но не единственным
из всех таможенных союзов, созданных после второй мировой войны. На
всех континентах существуют региональные союзы в форме таможенных
союзов или зон свободного обмена: Латиноамериканская ассоциация свободной
торговли, Андский пакт и Центральноамериканский общий рынок
- в Латинской Америке; Западноафриканское экономическое сообщество,
Таможенный союз Центральной Африки, Экономическое сообщество
стран Великих озер - в Африке; Совет по сотрудничеству стран Персидского
залива; Ассоциация стран Юго-Восточной Азии; Совет экономической
взаимопомощи (СЭВ или КОМЕКОМ) - для стран с централизованной
экономикой, союзниц СССР. Для промышленно развитых стран с рыночной
экономикой особую важность имеют две зоны, свободного обмена:
Европейская ассоциация свободной торговли (ЕАСТ), созданная в 1960 г.
по инициативе Великобритании в противовес Общему рынку, которая сегодня,
в результате расширения Сообщества, ограничена б странами -
Австрией, Финляндией, Исландией, Норвегией, Швецией и Швейцарией;
и, конечно же, зона свободной торговли США-Канада, принцип которой
был зафиксирован в 1987 г.
Однако Общий рынок, несомненно, остается наиболее совершенным и
наиболее эффективным в экономическом смысле таможенным союзом из
всех, что были созданы после окончания второй мировой войны.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
2.2.2. Гоможенный союз Общего рынка
Общий рынок в качестве таможенного союза устранил количественные и
тарифные препятствия для торговли и одновременно определил общий
внешний тариф, а также общую торговую политику.
D Устранение традиционных препятствий для торговли
С 50-х гг. в рамках ОЭСР начался процесс отмены количественных ограничений
в торговле европейских стран. Римский договор, со своей стороны,
предусматривал прогрессивную, медленную либерализацию с оговоркой
stand still (т.е. запрещение любого возврата назад) и постепенное расширение
контингентов импорта. Действительно, с начала 1961 г. все контингентирование
было упразднено государствами-основателями Общего рынка.

Упразднение таможенных пошлин в торговле внутри Сообщества шестерка
стран-основателей решила провести в три этапа, каждый по четыре
года, начиная с 1 января 1959 г. (30, 30 и 40 %). В действительности же
пошлины внутри этой шестерки стран смогли быть окончательно устранены
с 1 июля 1968 г. Между шестью странами, инициаторами Общего рынка, и
тремя государствами, присоединившимися к ним в 1973 г., упразднение
таможенных пошлин закончилось 1 июля 1977 г. Переходный период, предусмотренный
для вхождения Греции, закончился в 1985 г. Для Испании и
Португалии был установлен переходный период в 7 лет, который, следовательно,
должен закончиться в 1993 г.; исключение составляют лишь некоторые
продовольственные товары, для которых он был продлен до 10 лет. В
течение этого периода таможенные пошлины должны постепенно уменьшаться,
для Испании немного быстрее, чем для Португалии (от 10 до 15%
в год).
Упразднение таможенных пошлин не означает устранения контроля на
границах. Этот контроль сохраняется в силу статистических, фискальных
(налоги на затраты, парафискальные сборы), регламентационных (промышленные
стандарты, охрана здоровья и общественной безопасности,
борьба с контрабандой и подделками и т.д.) или финансовых (валютный
контроль) причин. В этом заключается достаточно возможностей для создания
нетарифных препятствий торговле внутри Сообщества. Одной из
задач Единого европейского акта является упразднение этого контроля по
окончании 1992 г.
В результате, внутри Общего рынка обращение товаров в принципе является
свободным: оно не облагается таможенными пошлинами и не подвержено
никаким количественным ограничениям. К сельскохозяйственным
товарам применяется тот же самый режим при условии соблюдения специальных
предписаний, которые будут проанализированы в главе IV, посвященной
европейскому строительству.
Римским договором предусмотрены защитные оговорки, которые позволяют
временно отступать от принципа свободной торговли внутри Общего
рынка. Некоторые из них имеют всеобщий характер. В случае возникновения
или серьезной угрозы возникновения затруднений с платежным балансом
страны или в случае внезапного кризиса, подобные меры могут быть срочно
Международная торговля и внешняя торговля Франции
приняты в применение статей 108 и 109 Договора. Комиссия все же может
предложить Совету министров отказаться от этих мер, что позволяет ей
договориться о том, как их лучше использовать. Эта процедура была использована
Францией в 1968 г. применительно к автомобилям и текстилю, которые
были предметом контингентирования в течение нескольких месяцев.
Несколько раз она б^ыла использована Италией, которая установила залоговые
депозиты для импорта, что эквивалентно таможенным пошлинам, учитывая
те издержки, которые несут от этого импортеры.
Допустимы также специфические меры, распространяемые на некоторые
товары или на некоторые сектора экономики, в частности для того, чтобы
избежать отклонений торговых потоков (статья 115 Договора), и при условии,
что Комиссия на них согласится. Эта возможность была использована
Францией в отношении некоторых видов текстильной продукции, импортируемых
с Дальнего Востока. Она используется главным образом для сельскохозяйственных
товаров (системы минимальных цен на импорт, обложения
импорта и экспортных надбавок, анализируются в главе IV, посвященной
европейскому строительству).
D Общий таможенный тариф и общая торговая политика
Таможенный союз: Общий рынок гармонизировал национальные таможенные
правила и выработал общий внешний тариф. С институциональной точки
зрения внешнеторговая политика находится в компетенции органов Сообщества.
Однако торговые проблемы нетарифного характера остаются в
компетенции государств-членов.
+ Общий таможенный тариф предусмотрен Римским договором. Изначально
он был рассчитан как среднее арифметическое сборов, взимаемых на
таможенных территориях стран-основателей Сообщества на 1 января
1961 г. Его установление поставило некоторые проблемы перед государствами-членами:
он существенно сократил таможенные тарифы Франции и Италии
и повысил пошлины, установленные Германией и Бенилюксом для
стран-не членов ЕЭС. В целом он привел к понижению уровня производства
ЕЭС, срезая самые высокие пошлины, которые являются также и самыми
защитительными: с момента своего возникновения тариф Сообщества был
более однородным, чем в Соединенных Штатах или в Японии. Однако его
введение очень осложнило отношения с остальными ведущими западными
странами: Великобританией и Соединенными Штатами. Переговоры в Диллоне,
раунд Кеннеди и токийский раунд позволили урегулировать бблыпую
часть разногласий, за исключением споров в области сельского хозяйства.

+ Для применения этого общего тарифа была необходима гармонизация
таможенных правил. Были выработаны правила Сообщества для определения
таможенной стоимости, с которой взимается пошлина; для определения
происхождения товаров, чтобы. избежать отклонения торговых потоков;
для унификации номенклатуры; для процедуры таможенной очистки
(таможенные склады и свободные зоны, где пошлины не взимаются, определение
грузов, ввозимых для последующей обработки); для транзитного
режима Сообщества.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
На практике же многочисленные проблемы продолжают возникать в
том, что касается продолжительности процедуры таможенной очистки
(ddouanement), санитарных или полицейских норм. Все это сферы, в которых
порой трудно определить, являются ли те или иные предписания результатом
национальных особенностей, эволюция которых может быть
лишь замедленной, или же результатом скрытого протекционизма.
+ Создание таможенного союза привело наконец к передаче Собществу
полномочий национальных государств в области торговли. Общий внешний
тариф может быть изменен лишь единогласно Советом министров Сообщества.
Европейская комиссия имеет согласно статье 113 Римского договора
широкие полномочия в области торговли: именно ей принадлежит инициатива
и проведение обсуждения международных тарифных и торговых соглашений.
Затем квалифицированным большинством голосов эти соглашения
одобряет Совет министров. Эта процедура довольно громоздка, и на международных
переговорах и особенно в коммерческой практике она ослабляет
Сообщество по сравнению с такими странами, как Соединенные Штаты и
Япония, которые могут в случае необходимости очень быстро предпринять
четкие защитные или ответные меры. Именно этим объясняется то обстоятельство,
что в апреле 1984 г. БЭС решило пустить в ход механизм торговой
защиты, который позволяет ему ускорить процедуры принятия решений для
осуществления ответных мер.
Таможенные регламентации находятся в ведении Комитета экспертов
под председательством представителей Комиссии. Их применение естественным
образом входит в компетенцию международных таможенных служб.
Именно они взимают пошлины, вносимые затем в бюджет Сообщества; они
применяют на практике меры торговой политики (тарифные сокращения,
контингентирование и тд.); они управляют транзитом в Сообществе; они
применяют специальные меры общей сельскохозяйственной политики (отчисления,
возмещение, компенсация); они борются с контрабандой. Эти
службы подчиняются контролю Сообщества, осуществляемому уполномоченными
агентами Сообщества совместно с соответствующими национальными
службами (во Франции это Финансовая инспекция) и Европейской
счетной палатой (Cour des Comptes).
+ Однако компетенция Сообщества не является всеобъемлющей. Торговые
вопросы нетарифного характера остаются в компетенции стран. Это
дает им возможности контингентирования по отношению к третьим странам,
предоставления кредитов и гарантий для экспорта, заключения соглашений
по технической помощи, техническому или промышленному сотрудничеству.
В качестве примера исключения из правила свободного обращения товаров
внутри Общего рынка можно сослаться на вводимое в связи с практикой
реэкспорта (в особенности текстиля) контингентирование на национальном
уровне товаров из некоторых стран Восточной Европы или развивающихся
стран.
Однако в целом государства-члены Сообщества стараются согласовывать
свои позиции на международных переговорах по подобным вопросам.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Таков, в частности, случай переговоров о консенсусе в ОЭСР по экспортным
кредитам.
2.2.3. Борьба с искажениями конкуренции
Благодаря отмене таможенных пошлин и количественных ограничений исчезают
препятствия к обмену внутри Сообщества. Однако этого недостаточно
для того, чтобы обеспечить условия нормальной конкуренции между предприятиями
разных стран и функционирования рынков. Кроме того, государство
может ограничивать конкуренцию посредством помощи национальным
производителям. Таким образом, Сообщество создало порядок, нацеленный,
с одной стороны, на обеспечение нормального функционирования рынков на
европейском уровне и, с другой стороны, на то, чтобы избежать искажения
конкуренции из-за существования государственных предприятий и из-за государственной
помощи или заказов.

D Политика конкуренции
В статьях 85 и 86 Римского договора зафиксированы правила, которые должны
обеспечить нормальное функционирование рынка на уровне Сообщества.
Их осуществление поручено Комиссии.
+ Статья 86 Договора запрещает любые союзы, которые наносят ущерб
нормальному функционированию рынка на уровне Сообщества. Действительно,
она объявляет "несовместимыми с Общим рынком и запрещенными
любые соглашения между предприятиями, любые решения об ассоциации
предприятий, любые согласованные действия, которые могут оказать воздействие
на торговлю между государствами-членами и целью которых является
воспрепятствовать, ограничить или внести помехи в действие конкуренции
внутри Общего рынка". Таков, в частности, случай согласованных действий
в области цен, ограничений производства или инвестиций, разделения рынков
или снабжения, установления неравных условий для эквивалентных услуг.
Начиная с 1962 г. регламентом Сообщества предписано обязательное
уведомление о любых соглашениях или проектах соглашений между предприятиями.
Каждое из них должно получить согласие органов власти Сообщества.
В случае нарушения [этого правила] Комиссия может запретить
союз, наложить штрафы или санкции и передать дело в суд.
Эти правила применяются Комиссией со все большей и большей строгостью
и ко все более и более многочисленным секторам. Комиссия неоднократно
запрещала соглашения между предприятиями, приводящие к разделу
рынков. В дальнейшем она стала применять эти правила к сфере услуг и в
особенности к финансовому сектору: в 1987 г. она потребовала от банков
ставить ее в известность обо всех существующих профессиональных соглашениях.
Договор ЕОУС допускает, однако, определенные отступления от принципиального
запрета союзов, ограничивающих свободную игру рыночных сил.
Состояние явного кризиса в металлургической промышленности в начале
80- х гг. привело самое Комиссию к организации союза между европейскиМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
ми производителями в том, что касается цен, контингентов производства,
сокращения мощностей и инвестиций .
Злоупотребление господствующей позицией на европейском рынке также
запрещено и пресекается в соответствии со статьей 86 Договора в условиях,
аналогичных союзам. Так, в 1985 г. на одну нидерландскую компанию был
наложен штраф в 10 млн. экю за попытку устранить небольшого конкурента
посредством продолжительных ценовых скидок.
+ Концентрация предприятий контролируется a priori и требует разрешения
в каждом конкретном случае в угольной промышленности и черной
металлургии в соответствии с Договором ЕОУС. В других отраслях Комиссия
лишь имеет возможность a posteriori передать в суд дело о концентрации,
способной создавать господствующие позиции. В случае необходимости она
использует эту угрозу, чтобы отговорить предприятия от некоторых проектов
сближения, о которых ей может быть известно. С начала 70-х гг. она старается
довести до завершения проект директивы по контролю за концентрацией
во всех секторах экономики, который сделал бы обязательным ее уведомление
и дал бы ей настоящую власть и право утверждения. В марте
1988 г. Комиссия предложила новый проект директивы, касающийся наиболее
крупных предприятий, оборот которых с учетом зарубежного превысил
бы 1 млрд. экю). Проект предусматривает при этом, что предприятие остается
в ведении национальной администрации, если три четверти его оборота
реализуются в одной стране. Этот проект вызвал критику со стороны ряда
стран-участниц (в особенности Франции и Великобритании). Тем не менее
казалось, что к середине 1989 г. он может быть быстро одобрен.
D Искажения конкуренции, связанные с вмешательством государства,
рынком государственных заказов или государственными организациями
+ Теоретически, согласно статье 90 Римского договора, государственные
предприятия подчиняются обычным правилам конкуренции в той мере, в
какой "применение этих правил не мешает, чисто юридически или фактически,
выполнению той особой миссии, которая на эти государственные предприятия
возложена". В течение долгого времени Комиссия совершенно не
вмешивалась в эту область, и для всех крупных государственных монополистических
предприятий существует определенная изолированность национальных
рынков.

Тем не менее директива 1980 г. предусматривает конкретные правила
финансовых связей между государством и государственными предприятиями,
и в 1985 г. сфера применения этих правил была распространена на
сектора энергетики, почты и телекоммуникаций, транспорта и кредита.
Комиссия проявляет бдительность всякий раз, когда государственные
предприятия осуществляют свою деятельность на рынке на уровне Сообщества.
Это было отчетливо заметно в 1987 г. в связи с государственными
.заводами Renault, когда Комиссия установила достаточно жесткие условия
1 См. ниже: Глава IV. Европейское строительство.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
для превращения в дотации долговых обязательств предприятия государству.
Еще раньше Комиссия обрушилась на механизм функционирования некоторых
национальных государственных монополий, в частности в том, что
касается табака и спиртных напитков.
+ Государственные рынки представляют собой другой сектор, где конкуренция,
зачастую весьма сильная на национальном уровне, совершенно не
развита в масштабе Сообщества. Начиная с 70-х гг. различные директивы
старались открыть рынки для производителей всего Сообщества, в особенности
в области общественных работ (1971), поставок для администрации
(1974). В течение долгого времени они существовали лишь на бумаге: в
1987 г. лишь 2-3 % поставок для национальной администрации покупались
у поставщиков из других государств.
Директива 1986 г. учредила обязательную публикацию в "Journal Officiel
de la Communaut" объявлений с запросами на предложения (appels d'offres)
государственными организациями и ограничение сферы действия договорной
процедуры на государственных рынках заказов. Кроме того, этой директивой
предусмотрено согласование процедуры стандартизации информационных
технологий и телекоммуникаций, с тем чтобы идентичность стандартов
допускала эффективную конкуренцию между производителями Сообщества
на государственных рынках этих отраслей будущего.
Кроме того, в мае 1988 г. Комиссия решила, что ни государство, ни
органы местной власти в странах-участницах не смогут получить заем или
субсидию Сообщества под проект, который не является предметом объявления
о запросе на предложение (appel d'offre), открытом для всех предприятий
Сообщества.
Задача, несоменно, трудна. Однако ставки велики. В самом деле, объем
рынка заказов органов власти и государственных предприятий стран-членов
Сообщества составляет 400 млрд. экю в год, т.е. 10-12 % валового национального
продукта Сообщества.
+ Наконец, государственная помощь регламентируется статьей 92 Римского
договора: "Кроме исключений, предусматриваемых Договором, все виды
помощи, в какой бы то ни было форме предоставляемые государством
или посредством государственных ресурсов и затрагивающие обмен между
странами-членами, несовместимы с Общим рынком в той мере, в какой они
подрывают или угрожают подрывом конкуренции, ставя в более благоприятное
положение отдельные предприятия или виды производства".
Среди предусмотренных исключений фигурирует социальная помощь
индивидуальным потребителям, помощь, связанная со стихийными бедствиями,
помощь районам Федеральной Республики Германия, затронутым
разделом Германии. Но только изучение каждого случая в отдельности позволяет
определить, совместимы ли с Договором дотации, предназначенные
содействовать развитию регионов с низким уровнем доходов или с высоким
уровнем безработицы, а также определенным видам деятельности или определенным
регионам, дотации на осуществление проектов, представляющих
интерес для всего Сообщества, или же для ликвидации серьезных потрясений
в экономике отдельных государств-членов: теоретически все подобные дотаМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
ции должны быть предметом решения Совета министров по предложению
Комиссии.
Контроль за режимом помощи предприятиям наталкивается на весьма
серьезные трудности в применении, которые заметно увеличились в течение
того периода потрясений, который пережила европейская экономика
со времени первого нефтяного кризиса. В этой области Комиссия оказывается
в положении Сизифа перед его камнем. Тем не менее она старается
выдерживать принцип контроля, учитывая события и в большой степени
региональные и отраслевые проблемы, с которыми сталкиваются страны.

С начала 80-х гг. она постепенно ужесточает свою позицию. В том, что
касается Франции, типичным для этой эволюции является последовательное
оспаривание мер, предпринятых в 1982-1983 гг. для защиты занятости
в текстильной и швейной промышленности, помощи судостроению, а
также определенных видов помощи Промышленного фонда модернизации
на льготных условиях.
2.2.4. Результаты и перспективы, открываемые Единым
европейским актом
Европейское строительство вызвало настоящий взрыв торгового обмена, и с
тех пор Сообщество занимает первое место в мире в том, что касается внешней
торговли. Создание единого рынка без границ, предусмотренное Единым
актом, должно благоприятствовать интеграции экономики европейских
стран.
D Европейское сообщество, первый торговый центр мира
В 1987 г. внешняя торговля товарами стран Европейского Сообщества составляла
38 % мировой торговли и примерно 27 % валового внутреннего
продукта стран-членов. Европа действительно является первым коммерческим
центром мира: экспорт государств-членов Сообщества достиг в 1987 г.
почти 950 млрд. долл. против 250 млрд. долл. для США и 230 млрд. долл.
для Японии.
Эта ситуация является прежде всего результатом необыкновенного роста
обмена внутри Сообщества. С 1958 по 1972 г. обмен между шестью странами-основателями
Общего рынка увеличился более чем в 8 раз, при этом
доля обмена внутри Сообщества возросла с менее чем 30 % до более чем
50 %. За 24 года, с 1963 по 1987 г., обмен между Двенадцатью увеличился
в 21 раз, а доля обмена внутри Сообщества составляла в 1987 г. около 60 %
внешней торговли стран-членов. Естественно, торговая интеграция выражена
в разных странах более или менее ярко: доля импорта, предназначенного для
партнеров Общего рынка, увеличивается с 45 % в Великобритании до более
чем 70 % в Нидерландах, Бельгии или Ирландии и находится на уровне 50 %
для остальных государств-членов.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Это впечатляющее развитие внутренней торговли Сообщества и торговая
интеграция Европы сопровождались развитием обмена Общего рынка со
всем остальным миром теми же темпами, что и вся мировая торговля. За
24 года, с 1963 по 1987 г., импорт Двенадцати извне увеличился немногим
более чем в 16 раз, т.е. так же, как весь мировой импорт в целом. В 1987 г.
импорт Сообщества из третьих стран достигал 358 млрд. долл., экспорт -
390 млрд. долл. Этот экспорт составлял 20 % объема мировой торговли без
учета обмена внутри Сообщества против 12 % для Японии и 13%- для
США.
Интеграция Сообщества не повредила развитию международного обмена.
Она даже питала его. Таким образом, можно надеяться, что действительное
создание рынка без границ, предусмотренное Единым европейским актом,
послужит развитию торговли не только внутри Сообщества, но и в более
широком плане - между крупными регионами мира.
П Единый европейский акт и создание крупного внутреннего рынка
Целью Римского договора является включение стран-членов ЕЭС в единое
экономическое пространство, внутри которого смогут беспрепятственно перемещаться
рабочая сила, товары, капиталы и услуги.
В этом направлении был достигнут большой прогресс, в особенности в
обмене товарами. Однако препятствия остаются заметными, даже в области
торговли. По-прежнему между странами-членами Сообщества существуют
налоговые, административные и регламентационные границы; тут и там,
вольно или невольно, они могут создавать нетарифные препятствия к обмену
внутри Сообщества. Многочисленны технические преграды, которые являются
результатом национальных регламентаций, порожденных заботой о
безопасности, стандартизации, защите трудящихся или потребителей. Выполнение
составленной в 1964 г. Советом министров Сообщества программы
устранения этих препятствий кажется бесконечным и подобно работе
Пенелопы. Оно воплотилось в более чем сотне директив Сообщества и сделало
неизбежным развитие европейской бюрократии. Наконец, в сфере услуг
национальные регламентации чаще всего являются серьезным тормозом к
развитию торговли.

Единый акт, ратифицированный после заседания Европейского совета в
Страсбурге в декабре 1985 г., снова поставил вопрос об интеграции рынка
Сообщества. В самом деле, он предусматривает создание к концу 1992 г.
"пространства без внутренних границ, в котором будет обеспечено свободное
перемещение товаров, рабочей силы, капиталов и услуг". Это предполагает
возможность отмены пограничного контроля, устранение тех препятствий
торговле, которые вытекают из национальных систем стандартов, действительное
открытие государственных рынков, свободу оказания услуг, укрепление
политики конкуренции на уровне Сообщества. Кроме того, образованная
таким образом общность должна будет осуществлять единую взаимосвязанную
и эффективную торговую политику.
Отмена пограничного контроля поднимает деликатные фискальные
(унификация ставок налога на добавленную стоимость, а также ставок специальных
косвенных налогов и парафискальных ставок), технические (учМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
рождение торговой статистики) и регламентационные (охрана здоровья и
безопасности, стандарты) вопросы. Решение фискальных проблем особенно
сложно постольку, поскольку велики ставки в области налоговых поступлений
для одних и внутренних цен - для других. Что же касается проблем
регламентации, то они не могут быть быстро разрешены иначе, чем применением
принципа взаимного признания действующих национальных регламентаций.
Стандарты ставят особые проблемы: во многих областях неизбежна унификация
на уровне Сообщества. Недавно мы убедились на примере правил
в области уменьшения загрязнения окружающей среды автомобилями: ее
осуществление будет сложным, учитывая масштаб затрагиваемых экономических
интересов.
В вопросе о рынках государственных заказов необходимая для увеличения
"прозрачности" и обеспечения принципа одинакового обращения с предприятиями
всех европейских стран регламентационная деятельность была
начата на горизонтальном уровне директив, касающихся строительства сооружений
общего пользования и снабжения учреждений. Остается определить
отраслевую политику для телекоммуникаций, энергии, воды, транспорта, для
которых более или менее четко встают проблемы стандартов.
В том, что касается услуг, свобода учреждения и свобода их оказания
должны обеспечить единство рынка. В основе это предполагает взаимное
признание национальных правил, которые регламентируют условия деятельности
тех или иных профессий и в некоторых случаях предварительную
гармонизацию этих условий. Проблемы являются более или менее сложными
в зависимости от секторов: несомненно, с экономической точки зрения,
наиболее важными являются банки, страхование и транспорт.
Не может быть единого рынка без правил экономической игры по
обеспечению действительной и равноправной конкуренции. Неизбежно осуществление
на уровне Сообщества эффективного контроля за концентрацией;
необходимо, чтобы он основывался на неоспоримых экономических
критериях и сохранял определенные национальные права. Контроль за государственной
помощью должен быть объектом жесткой политики, как говорит
об этом Комиссия в своей "белой книге" о внутреннем рынке: это
означает, что он должен учитывать как экономические, так и юридические
критерии и иметь дополнением кодекс "хорошего поведения" для иностранных
инвестиций.
Наконец, должна быть гармонизирована и укреплена внешняя торговая
политика, чтобы позволить Европе защищать свои интересы перед лицом
крупных торговых стран, какими являются пре^кде всего США и Япония, но
также и новые индустриальные страны. Это как раз предполагает, что для
торговых переговоров и руководства торговлей Комиссия получит новые
инструменты.
Во всех этих областях уже начаты необходимые разработки. Трудности
существенны и многочисленны. Однако представляется, .что в большинстве
стран Сообщества существует реальная политическая воля к довести дело до
конца. Самые серьезные препятствия отмечаются в сфере налогообложения.
Установление единообразия в уровнях налога на добавленную стоимость
необходимо для устранения всех налоговых границ. Для обеспечения равенМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции

ства условий конкуренции, особенно в различных секторах сферы услуг,
нужны изменения в налогообложении. Все это чревато бюджетными последствиями
для определенной группы стран, в особенности для Франции .
Как бы то ни было, цель, которую определила себе Европа - образовать
в 1992 г. настоящий единый рынок, - должна позволить ей внести позитивный
вклад в развитие международной торговли и спокойно и сплоченно
приступить к переговорам на уругвайском раунде.
3. РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ
После войны международная торговля значительно расширилась. Два последних
десятилетия были отмечены прогрессом в международной специализации,
подъемом торговой мощи Японии и новых индустриальных стран
и появлением нового протекционизма.
3.1. Существенные изменения в международном обмене
В течение последних десятилетий (с I960 по 1987 г.) объем международной
торговли товарами увеличивался в среднем на 6,5% в год (8,5 % в год в
60-х гг., 7 % в 70-х и 3 % с 1980 по 1987 г.). Этот быстрый рост сопровождался
значительным развитием специализации в торговле по товарам, по
группам стран и между промышленно развитыми странами, а также настоящими
потрясениями сальдо торговых балансов в течение последних лет.
3.1.1. Основные группы товаров
В течение долгого периода промышленные товары были настоящим двигателем
международной торговли: сегодня они составляют более двух третей
товарообмена против немногим более 50 % в начале 50-х гг. и немногим
менее 60 % в 70-х гг. (см. табл. 1.2.). Анализ по секторам экономики выявляет
бурный рост торговли изделиями электроники; торговля электромеханическими,
текстильными или химическими товарами также развивалась
очень быстро.
Соответственно доля базовых продуктов (продовольственных товаров и
сырья, руд и другого минерального сырья, цветных металлов) за 25 лет
уменьшилась практически наполовину и в 1987 г. составляла лишь немногим
более шестой части товарообмена. Торговля этими товарами по объему
и по ценам в целом отставала от международного обмена.
1 См. главу IV; Европейское строительство.
Та1ща 1-2
СТРУКТУРА 31СМРТА TIBAPII
(в % от мирового экспорта)
1963 1973 1974 1975 1978 1979 1980 1983 1987 1987
Продовопьств"нныв товары и сырье 29 21 1в 17 16 16 15 15 14 341
Руды, минермы и цветны* металлы 6 6 6 6 4 4 5 4 3.5 83
Топливо 10 11 20 19 17 20 24 21 11.5 283
Промышлеины* товары 52 61 55 57 60 58 55 58 69 1 735
Другие товары 3 1 1 2 3 2 1 2 2 48
ИТОГО; 100 100 100 100 100 100 100 100 100 2 490
ИСТОЧНИК: : G.A.T. Т.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Что касается топлива, то его доля с начала 70-х гг. находилась под сильным
воздействием резких колебаний цен на него. Первый нефтяной кризис
удвоил ее, доведя до 20 % товарооборота. После ее уменьшения, связанного
с инфляцией, которая затронула промышленные товары в 70-х гг., второй
нефтяной кризис довел ее в 1980 г. до уровня, близкого к четверти мировой
торговли. С тех пор доля топлива непрерывно сокращалась под влиянием
стагнации или спада как объемов поставок, так и цен. В 1987 г. она составляла
не более 11,5%. "
В течение двадцати последних лет обмен по невидимым операциям (услуги,
доходы от капитала и трансферты) испытал еще более быстрый рост,
чем торговля товарами. С 1967 по 1985 г. обмен по невидимым операциям
увеличился в 12 раз, тогда как товарообмен - только в девять: первый
сегодня представляет более трети текущих операций против немногим более
четверти в 1967 г. Однако в основном этот прогресс может быть приписан
исключительно быстрому росту доходов на капитал, доля которых в текущих
операциях удвоилась, увеличившись с 7% до 14%. Доля трансфертов (6 %)
и услуг в узком смысле слова (16 %) осталась практически неизменной.

Среди собственно услуг исключительно быстрыми темпами росли инжиниринговые,
коммуникационные, банковские услуги, страхование, реклама.
Значительно медленнее происходит развитие транспорта и туризма. Создание
единого европейского рынка и уругвайский раунд должны придать новую
динамику торговле услугами, которая в ближайшие годы, несомненно, явится
одним из наиболее динамичных элементов международной торговли.
3.1.2. Географическая структура торговли
Вот уже около двадцати лет распределение товарооборота между крупными
блоками промышленно развитых стран с рыночной экономикой, стран с
централизованной экономикой, развивающихся стран, относительно стабильно:
доля первых в 1987 г. была близка к 70 %, как и в начале 70-х гг.,
т.е. недалека от уровня 1963 г. Доля стран с централизованной экономикой
почти всегда была близка к 10 %. Доля развивающихся стран в 1987 г. вернулась
к почти 20 % и приблизилась к уровню 1963 г. (см. табл. 1-3).
Эта относительная долгосрочная стабильность сопровождалась значительными
среднесрочными колебаниями. В начале 50-х гг. доля развитых
стран была гораздо меньше по причине военных разрушений и слабости
торговли. Она понижалась после каждого из двух нефтяных шоков, доля же
развивающихся стран-экспортеров нефти при этом, напротив, сильно увеличивалась:
она выросла с 7 до 13 % с 1973 по 1975 г. и ell до 15% с 1978
по 1980 г.
Особенно сильно различается развитие торговли стран внутри каждой из
этих крупных групп.
Среди промышленно развитых стран доминирующую позицию в торговле
сразу же после войны занимали США: в 1953 г. их экспорт превышал
суммарный экспорт Великобритании, Франции и Германии. С тех пор их
доля в международной торговле снизилась почти наполовину, а с 1986 г. их
TaiMial-3
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ МЕХДУ1АР1ДЙ11 TIITIBAM 01 ГРУППАМ СТРАЯ
(в 96 от мирового экспорта)
t*l )) t"70 t7" 171 t7в 1*79 lflO 1"81 1882 1983 1984 1986 198* 1987
Промышпвнно рмвиты* стрв ны с рыночной экономикой  7.1 71." 70.  *" *." вв.Э "1.1 ci.s 63.6 64,0 64, в 66,1 69,7 69,9
Развивающиеся страны 17 го.* 17.1 "*." г4.г гз.4 ]." 17.* 27. в 26 24.7 24.1 22,9 19,5 19,7
Страны с централиаоваиной экономикой ИТОГО: 40 )г.1 IO.I 10 *,* ".7 " ".0 ".4 10.6 11.3 11.0 10.8 10.8 10.4
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
ИСТ. : вАТТ
Международная торговля и внешняя торговля Франции
опережает ФРГ, занимающая первое место среди мировых экспортеров. Почти
в таких же больших пропорциях уменьшилась и доля Великобритании.
Доля Канады также снизилась (см. табл. 1-4).
Доля ФРГ в мировом экспорте, наоборот, более чем удвоилась. Япония
увеличила свою долю в шесть раз, и с тех пор следует по пятам за США,
находясь на третьем месте в мире (тогда как в 1963 г. она занимала лишь
четырнадцатое место). Италия также существенно расширила свою торговлю:
она стала шестым экспортером, приблизившись к Великобритании. Что
касается Франции, то ее доля колеблется между 4,5 и 6,5 % мировой торговли.
В 1987 г. она была четвертым мировым экспортером и ее доля составляла
6 %, т.е. меньше, чем в 1973 г. (6,3 %), однако существенно больше,
чем в 1953 г. (4,8 %).
Точно так же, в группе развивающихся стран ситуация изменилась в
высшей степени. После окончания последней мировой войны торговля этих
стран в достаточно большой степени определялась колониальной действительностью
для Африки, Ближнего Востока и частично для Азии и историческими
связями для латиноамериканского континента. Последние пятнадцать
лет были отмечены ростом экспорта стран Персидского Залива производителей
нефти, и стран Юго-Восточной Азии, вывозящих промышленные
товары. В то же время доля Африки сокращалась, а доля Латинской Америки
не менялась. Весьма симптоматичен тот факт, что четверо "тигров" Юго-Восточной
Азии: Тайвань, Гонконг, Южная Корея и Сингапур - находились в
1987 г. соответственно на II, 13, 14 и 18-м местах среди крупных стран
экспортеров (соответственно 2,2 %, 2, 1,9 и 1,2 % мирового экспорта). Доля
каждой из первых трех этих стран в международном обмене уже сейчас
превышает долю Японии в 1953 г. Вчетвером они реализуют 7,3 % мирового
экспорта против японских 9,3 %.

3.1.3. Возрастание неравновесия
Вот уже пятнадцать лет, как международная торговля затронута крупными
нарушениями равновесия. С этой точки зрения могут быть выделены три
последовательные фазы. Каждый из двух нефтяных шоков вызвал увеличение
избытков стран-экспортеров нефти и ухудшение торгового сальдо
стран-импортеров; однако, в то время как промышленно развитым странам
удалось поправить свое положение между двумя нефтяными кризисами, развивающиеся
страны-импортеры нефти испытывали почти непрерывный
упадок с 1973 по 1982 г. Третья фаза соответствует увеличению американского
дефицита и избытков у Японии, ФРГ и новых индустриальных стран
Юго-Восточной Азии. С 1981 по 1987 г. дефицит американского торгового
баланса возрос с 27 до 160 млрд. долл., немецкие избытки -с 12 до 70 млрд.
долл., японские - с 7 до 96 млрд. долл.; Тайвань в 1987 г. получил избыток
более чем в 15 млрд. долл. Избытки стран-экспортеров нефти полностью или
частично рассосались (снизившись с 1980 по 1987 г. со 173 до 37 млрд.
долл.), как и общий дефицит развивающихся стран-импортеров нефти (на
смену глобальному дефициту 1980 г. в 61 млрд. долл. пришел в 1987 г.
избыток в 19 млрд. долл.).
4-296 97
Т11Щ11-4
Т1РГ1ВЛЯ TIBAPAMI ВЕДУЩИХ ВР1МЫШАЕИН1 РАЗВИТЫХ СТРАЙ
(в % от международной торговли)
США Экспорт (в % от мирового экспорта) Кл1ссифик*ция экспортеров Импорт {в % от мирового импорта) 1987
19S3 1963 1973 1987 1953 1987
18 14.8 12,2 10,2 1 2 16.4
Вншкобритсиия 1.7 4 6.3 6,3 2 5 6,9
ф"двр"льн1Я Г"рм"ння В. 7 7." 11.7 11.8 3 1 8,9
KlHlAB фршция ".1 " 4.8 4.2 в,2 4,4 6.3 3,9 6,0 4 8 8 4 3,6 6.1
СССР 3.8 4.7 3,7 4.3 6 7 3,7
Япония 1,6 3, в 6.4 9,3 14 3 5.9
ИСТОЧНИК: QATT
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Эти важные изменения относительного положения разных стран в международной
торговле и соотношения их торговых балансов являются результатом
глубоких сдвигов в международной специализации.
3.2.. Международная специализация
Закон сравнительных преимуществ содержит тенденцию к усилению международной
специализации и, таким образом, постепенно изменяет географию
международной торговли.
3.2.1. Возрастающее влияние закона сравнительных
преимуществ на международную торговлю
Четыре фактора объединенным воздействием усиливают значение сравнительных
преимуществ в определении направлений международной торговли.
Прежде всего, либерализм. Осязаемое снижение количественных и тарифных
препятствий к обмену в промышленно развитых странах с децентрализованной
экономикой расширяет рынок многочисленных товаров, охватывая
существенную часть западного мира, если не весь этот мир в целом.
Бурное развитие информационной индустрии, особенно благодаря прогрессу
телекоммуникаций и аудиовизуальной техники, ускоряет расширение и унификацию
рынков в масштабе мира.
Затем, увеличение скорости транспортировки и снижение ее стоимости.
Произошло совершенно невероятное увеличение производительности морского
транспорта по причине гигантских размеров кораблей и новой техники
погрузки. Для огромных танкеров сегодня количество тонно-километров
за год в пятьдесят раз превышает аналогичный показатель танкеров
времен второй мировой войны; экономия времени при погрузочно-разгрузочных
работах позволяет при неизменившемся тоннаже высвободить каждый
третий корабль на пути между Европой и США. В результате сегодня
тонна нефти перевозится на 1000 км по цене почтовой марки, а тонна
руды между Бразилией и Европой - по цене, эквивалентной стоимости
поездки в такси между двумя вокзалами в каком-нибудь из крупных европейских
городов. Для товаров широкого потребления стоимость транспортировки
между Францией и Западной Африкой составляет порядка 5 %
их стоимости. Прогресс методов расфасовки делает возможной перевозку
скоропортящихся товаров с одного конца земли на другой. Кроме того,
превращение воздушного транспорта в обычное средство передвижения и
снижение его стоимости открывают новые перспективы.

В-третьих, технический прогресс позволяет оптимизировать использование
тех преимуществ, которые могут дать некоторым странам имеющиеся
у них факторы производства: увеличение продуктивности лучших земель
благодаря удобрениям, механизации, улучшению сортов; лучшее использование
дешевой рабочей силы благодаря прогрессу механизации производства
и т. д.
4" 99
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Наконец, развитие мультинациональных компаний. Число групп, располагающих
производственными единицами в нескольких странах, не перестает
увеличиваться, и в течение последнего десятилетия это движение
существенно ускорилось. Пример: общая величина американских активов
за границей выросла с 12 млрд. долл. в 1950 г. до 52 в 1966 и 270 млрд.
долл. в 1985 г. Японские или европейские предприятия каждый год инвестируют
теперь за границей больше, чем американские предприятия. В
конце 1985 г. общая величина прямых транснациональных инвестиций
оценивалась примерно в 800 млрд. долл., из которых одна треть приходилась
на Европу, треть - на Северную Америку и более четверти - на
развивающиеся страны и страны Восточной Европы. Эти многонациональные
группы, все более и более многочисленные и все более и более разбросанные
по всему миру, естественно, выбирали свое место производства
в зависимости от относительных преимуществ различных стран. Они придают
капиталу такую мобильность, какой он в прошлом никогда не имел.
Это позволяет чаще осуществлять инвестиции в зависимости от относительной
стоимости фактора рабочей силы.
В этих условиях вовсе неудивительно, что специализация углубилась в
течение двух последних десятилетий и что в международном разделении
труда были зарегистрированы глубокие изменения.
На практике эта тенденция выражается в том, что при выборе места для
производственных единиц больше принимаются в расчет сравнительные
преимущества. Конечно, националистическая инерция еще весьма сильна.
Еще часто промышленник, вознамерившийся расширять производство, рефлекторно
стремится сделать это на национальной территории, тем более
что инвестиции за границей зачастую более сложны, дорогостоящи и рискованны.
Однако разница в производственных издержках играет все большую
и большую роль в принятии решений: цена сырья, стоимость рабочей
силы и стабильность валютных курсов составляют отныне параметры, которые
невозможно не учитывать.
К примеру, резкий рост цен на энергоносители создал ренту нефтехимическим
предприятиям в некоторых странах-производителях нефти за
счет более низкой, чем цены на международных рынках, стоимости сырья.
Так, очевидно, была нарушена конкуренция между американскими и европейскими
производителями с 1974 по 1979 г.: в 1980 г. цена нефти в
США была примерно на десять долларов за баррель ниже европейских цен.
Тот же самый феномен привел к развитию производства нефтехимических
полуфабрикатов в странах-производителях нефти "третьего мира". Аналогичные
факты можно найти в целлюлозно-бумажной промышленности: цены
на лес в Северной Америке и в Скандинавии зачастую ниже цен в
странах Сообщества.
Закон сравнительных преимуществ определяет прежде всего локализацию
инвестиций все возрастающего числа трудоемких отраслей промышленности.
В самом деле, последние десятилетия были отмечены значительным
ростом стоимости рабочей силы в промышленно развитых странах:
социальный прогресс привел к увеличению как прямого вознаграждения,
так и в еще большей степени к усилению затрат на социальную защиту
населения. Поэтому разница стоимости рабочей силы в развивающихся
Международная торговля и внешняя торговля Франции
странах значительно увеличилась. Она создала решающее преимущество в
конкуренции в пользу размещения в этих странах предприятий многих из
тех отраслей промышленности, где значительная часть добавленной стоимости
состоит из стоимости рабочей силы. Таков случай текстильной,
швейной, кожевенной промышленности: производство в странах Азии или
Северной Африки развивается для удовлетворения не только национального,
но и иностранного потребления. Традиционные отрасли промышленности
развитых стран теряют возможности сбыта в развивающихся странах,
а затем и на своей собственной национальной территории по причине
недостаточной конкурентоспособности их продукции. Тот же самый феномен
встречается и в новых отраслях промышленности, таких, как электроника,
для которых очень важно конкурентное преимущество стран с низкой
стоимостью рабочей силы.

Чтобы выжить, указанные предприятия вынуждены размещать часть
своего производства в развивающихся странах и постепенно ограничивать
производство в развитых странах теми видами деятельности, которые требуют
весьма квалифицированного труда или же в добавленной стоимости которых
фактор рабочей силы составляет меньшую долю. Именно это и делают
многие французские или немецкие текстильные предприниматели. В некоторых
случаях, когда это позволяет социальное законодательство, промышленники
используют труд иммигрантов, менее дорогостоящий, чем национальная
рабочая сила. Именно таким образом, благодаря использованию в
США кубинской, мексиканской или пуэрториканской рабочей силы, был
улучшен американский торговый баланс по текстильной продукции.
Закон сравнительных преимуществ действует в пользу развитых стран в
некоторых сильно продвинутых в технологическом отношении секторах, где
важную роль играет доля высококвалифицированного труда (исследователи,
инженеры); или в тех производствах, где добавленная стоимость лишь в
ограниченных размерах включает необработанное сырье или малоквалифицированный
труд. Некоторые виды производства отраслей электронной промышленности,
информатики, аэронавтики, атомной индустрии находятся в
таком положении. Вследствие этого мировое производство таких товаров
сосредоточено в небольшом числе развитых стран.
Между самими промышленно развитыми странами валютные риски играют
все большую и большую роль в ориентации инвестиций. Производитель,
проводящий настоящую международную стратегию, вынужден создавать
производственные единицы, приспособленные к рынку крупных странпотребителей,
для того чтобы избежать слишком сильного воздействия колебаний
валютных курсов на конкурентоспособность своих товаров. Именно
так, например, европейцы увеличили свои инвестиции в Соединенных Штатах
для того, чтобы попытаться хотя бы частично защитить от колебаний
доллара свои торговые позиции на Североамериканском континенте. Точно
так же японцы наращивают свои инвестиции как в Соединенных Штатах,
так и в Европе.
Таким образом, промышленное развитие в каждой стране все больше и
больше испытывает влияние со стороны наличных факторов производства и
особенностей национальных рынков. Вследствие этого международное разделение
труда эволюционирует в сторону возрастающей специализации.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Та1ща 1-5
rEffPAIWCXM 1 ШАГОМ СТРУКТУМ MIPUITI ЗКСШРТА 8 mi И 1086 ГГ.
1м \ 1.1Я1Г Пище-Текст. Лео- Хим- Чер. Ц"ет. Маш. А"гом. ",,. '^^- Всего
{Т") дичи. "ром, пром. аром. пром., мет. мет. стр. стр. пром.
США 0,5 3.2 0.3 0.9 1.8 0.4 0.4 3.9 1.40.5 1.1 14.4
0,4 1.5  0.2 0.6 1,3 0.1 0.2 2.4 1.0 0.4 1.6 9.7
ЗАЛ ЕВРОПА 0-2 1.6 1.1 1.3 2.4 1.1 0.5 4.1 1.4 0.5 1.0 15.3
0.5 1.4 0.8 1.3 2,5 0.6 0.3 3.9 0.7 0.6 1.2 13.8
КАНАДА 0,3 2.6 0,1 1.0 0.5 0.4 1.0 0.6 0.7 0.1 0.1 7.4
0.7 1.1 0.1 0.6 0,5 0.2 0,5 0.6 1.1 - 0,2 5.6
ЯПОНИЯ - 0.2 O.S 0.4 0.6 0.6 - 1.0 0.4 0.2 0.6 4,8
- 0.1 0,3 0.4 0,7 0.6 0.1 1.8 2.6 0.6 2.7 9.9
АЗИЯ 0.2 2.0 0.8. 0,3 0.2 0,1 0.2 0.2 - 0.1 0.1 4.3
0.9 1.1 2.1 0.8 0.4 0,2 0,1 0.6 0,2 0.3 1,2 7.9
ЛАТ. АМЕРИКА 1.3 2.7 0.1 0.1 0.2 0,2 0.7 0.1---5.4
1.0 1,6 0.2 0.1 0.3 0.2 0.2 0,3 0.2 0.1 0,2 4,4
ПЕРС. ЗАЛИВ 2,70.10.1- -__- _____-__2^
2,70.1-- 0,1-- 0.1 — - 3,0
АФРИКА 1,0 1.6 0,1 0.1 0.2 0.1 0,60.2--- 3.9
1.4 0.6 0.1- 0,1- 0,10,1- --2,4
ВОСТ. ЕВРОПА V 1.1 0.1 0.2 0.2 00 OJ в.4 в.1 0,1 0.1 V
1.2 0.3 0,1 0.1 0,3 0,1 0.1 W ." 0.1 0.1 2."

ВНУТРИ ЗОН -^ V 3.1 2.7 4.4 2.6 U 9.4 ^ U 1,7 37,6
3.3 5.0 3.4 3.1 Д." 1.7 I.P 8.5 X3 U 3.3 40.2
ВЕСЬ МИР" 9.3 21,6 6.7 6^ 1(^5 5Л ^0 ",l V 2.7 4^100^0
________12,4 12J 7.2 7,1 1Ц) 3,7 2,4 1М W V 103 100.0
Пример: на пересечении строки "ЗАП. ЕВРОПА" и столбца "Пищевая промышленность"
дается экспорт продовольственных -товаров из Западной Европы; по отношению
к совокупному объему мировой торговли он составлял соответственно 1,6% в 1967
г. и 1,4% в 1986 г,
' Совокупная величина международного товарообмена внутри каждой из зон, исключенная
из соответствующих строк.
" В том числе товарные потоки, не вошедшие в данную географическую классификацию
Источник.- Centre "l'Etudes Prospectives et dinfomiations Interoationalcs.
Commerce International. La fin des avantages acquis.
Gerard LAFAY et Colette HERZOG avec Loukas STEMITSIOTIS et Denis UNAL.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Та1ща 1-6
fEirPAIIMECIM И TIBAPflAI СТРУКТУРА М1Р1В1Г1 1М01РТА В mi I IBBB ГГ.
Пище- Текст. Лес- Хим- Чер. Цвет. Маш. 'AITOM. ^ -"""
(%) Энерг. пром. пром. пром. пром. мет. мет. стр. стр. ^^ ^^ Всего
г"," 1.1 2.8 0.9 1.4 0.8 0.8 '.0 1.3 1.3 0.2 0,7 12J
^" 1.7 1.3 1.5 1.6 1.20.4 0,4 2.2 3.3 0,6 2.416.6
ЗАП ЕВРОПА ^ 6.4 0.61,0 1,20.41.6 1.5 00 0.2 0.7 17.0
-""""""3.0 2.00,80.7 1.00.20,4 1,20,60.2 1,711.8
КАНАДА 0.6 0.5 0.6 0,5 0.9 0.3 0.2 2.0 1.1 0.3 0,6 7.6
0.2 0.4 0.3 0,4 0.70.1 0.1 1,4 1.20.2 0.7 5.7
Япония °" ^ 0,1 0.2 0.3 0.5 0.5 0.3 — 0.2 4.6
1.5 J.I 0.3 0.3 0.5 0.2 0,3 0.3 0.1 0,1 0.3 5,0
АЗИЯ OJ 1.3 0.4 0.3 0.8 0.5 0.2 1.2 0.4 OJ 0.3 6,0
0,80.7 0,3 0.4 1.0 0.5 0.1 1,6 0.3 0.4 1,1 7,2
ЛАТ. АМЕРИКА 0.2 0.6 0.2 0.4 0.7 0,3 0.1 1.4 0.5 0,2 0,3 4,9
0.5 0.4 0.1 0.2 0.6 0.1 0.1 0.9 0.3 0,2 0,4 3,8
ПЕРС. ЗАЛИВ - 0.2 0.1 - 0.2 0.1 - 0.4 0.1 0.1 0.1 1.3
- 0.4 0.2 0,2 0.3 0.1 - 0.70,20.20.22^
АФРИКА 0.-* 0.6 0^ 0.2 0,5 0.2 - 0.9 0.3 0.2 0.1 3.9
0.4 0,5 0,3 0.1 0,5 0.1 - 6.9 0,3 0.1 0,2 3,4
ВОСТ. ЕВРОПА 0.1 1.0 OJ 0.2 ОД 0.2 0.1 0.8 0.1 0.1 0.1 3.5
0.1 0.8 0.2 0.1 0.4 0.2 - 0.7 0.1 0.1 0.1 2.8
ВНУТРИ ЗОН -2.3 6.2 3.1 2.7 4.4 2.6 1.3 9.4 2^ 1.2 1.7 37.6
3J 5.0 3.4 V 5." 1.7 1.0 ' V V 1.3 3.3 .40.2
ВЕСЬ МИР" 9.3 21.6 6.7 6J 10.5 5." 5.0 20.1 6.5 2.7 4." 100.0
_________12.4 12J 7.2 7,1 12,0 3.7 2.4 18.6 10.1 3.7 10.3 100.0
Пример: на пересечении строки "ЗАП. ЕВРОПА" и столбца "Пищевая промышленность"
дастся импорт продовольственных товаров в Западную Европу из остального
мира; по отношению к совокупному объему мировой торговли он составлял соответственно
6,4 % в 1967 г. и 2,0% в 1986 г.
' Совокупная величина меэцяународного товарообмена внутри каждой из зон, исключенная
из соответствующих строк.
 * В том числе товарные потоки, не вошедшие в данную географическую классификацию

Источник Centre d'Etudes Proepectives et dinfonnations Inteniationales.
Commerce Intenational. La fin des avantages acquis.
Gerard LAFAY et Colette HERZOG avec Loukas STEMITSIOTIS et Denis UNAL.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
3.2.2. Прогресс специализации и эволюция
международного разделения труда
Исследования СЕРП выявили основные направления изменения (силовые
линии) международной специализации с середины 60-х по середину 80-х гг.
Это было сделано исходя из группировки торговли товарами и услугами по
двенадцати секторам, а стран - по девяти зонам и на основе анализа показателей,
сопоставляющих торговое сальдо каждой зоны с. объемом международной
торговли по каждому производственному сектору. В некоторых областях,
таких, как энергетика, руды и цветные металлы, химия, услуги, позиции
в течение этого периода оставались относительно стабильными. Напротив,
пищевая промышленность была отмечена оздоровлением положения
Западной Европы, в то время как в текстильной; металлургической, электромеханической
и электронной промышленности был зарегистрирован явный
прогресс Японии и новых индустриальных стран Азии и более или менее
ярко выраженное ослабление Европы и США (См. табл. 1-5 и 1-6).
Нефтяные шоки вызвали в 70-х - начале 80-х гг. сильные кратко- и
среднесрочные потрясения. Однако в долгосрочной перспективе они в конечном
итоге достаточно мало затронут относительные позиции в области энергетики.
Снижение цен и потребления постепенно свело экспортные возможности
стран Персидского залива к уровню начала 70-х гг., в то время как
существенно увеличивались относительные избытки в Латинской Америке и
Восточной Европе, а в Африке они стабилизировались. Страны-импортеры
в совокупности снизили свой спрос благодаря политике экономии энергии
и появлению энергозаменителей: самыми крупными нетго-импортерами остаются
Западная Европа (несмотря на существенное улучшение ее положения),
Япония и США.
Мало изменились также позиции по металлам и рудам. Латинская Америка
и группа Канада-Австралия-Новая Зеландия-Южная Африка (группа
CANZA) сохранили неизменившейся свою относительную позицию чистого
экспортера, в то время как позиция Африки ухудшалась. Промышленно
развитые страны остаются чистыми импортерами, без сильных относительных
изменений, за исключением Европы, которая существенно снизила свой
дефицит.
Химия остается сильным местом Западной Европы при уменьшении
американских и японских избытков в этой области. Развивающиеся страны
в целом являются по этой статье нетго-импортерами, в то время как торговля
стран Восточной Европы более или менее уравновешена. В сфере услуг
(за исключением трансфертов и доходов от капитала) также обнаруживается
доминирующая позиция европейских стран, чистый экспорт которых, пожалуй,
растет. Торговля США всего лишь уравновешена, несмотря на их ведущую
позицию по экспорту-брутто. Относительная позиция остальных групп
либо близка к равновесию, либо демонстрирует ярко выраженный дефицит;
она мало изменилась, за двумя исключениями: страны Персидского залива
стали первыми нетго-импортерами услуг, а новые индустриаальные страны
Азии стали нетто-экспортерами, правда, весьма скромными по объему.
В пищевой промышленности произошли довольно важные изменения.
Избытки Латинской Америки, группировки CANZA и Азии почти не меняМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
ются в относительном выражении. Напротив, дефицит Африки, Восточной
Европы и Персидского залива, в начале периода имевших избытки или
слабый дефицит, увеличивается, тогда как все возрастают традиционные
избытки США. Особенно очевидным образом выправляется положение Западной
Европы. Дефицитное сальдо, составлявшее в 1967 г. более 21 % международной
торговли, в 1985 г. составляло не более 5-6 % от него. Несомненно,
эта эволюция ведет свое начало от цен, обеспечиваемых общей сельскохозяйственной
политикой, от прогресса в продуктивности сельского хозяйства
и от развития европейской пищевой промышленности. Этим объясняется
усиление напряжения по сельскохозяйственному вопросу между
США и Сообществом.
Однако наиболее крупные потрясения касаются текстильной, металлургической,
электромеханической и электронной промышленности, характеризуемых
вторжением Японии и новых индустриальных стран Азии в первые
ряды мировых нетто-экспортеров.

По текстилю место Японии, лидера в 1967 г., оказалось в дальнейшем
занято азиатскими развивающимися странами, доля избыточного сальдо
которых в международной торговле утроилась за двадцать .лет, превысив
20 %. Япония и Европа, избытки которых существенно снизились в конце
60-х - начале 70-х гг., улучшили положение с конца 70-х гг. и снова
располагают ими. Напротив, американский дефицит с 1980 г. постоянно
увеличивался: его эволюция примерно симметрична эволюции азиатского
избытка.
В трех других отраслях Япония прочно занимает ведущие позиции. Ее
относительный избыток по металлургической продукции стабилизируется.
Он не перестает увеличиваться в электромеханической промышленности
(оборудование и товары длительного пользования) и в электронике. В этих
двух последних секторах регулярно улучшается позиция новых индустриальных
стран Азии, особенно в электронике, где они стали вторым в мире
нетто-экспортером. Западная Европа поддерживает избыточное сальдо и второе
место в мире по металлургической продукции благодаря значительной
государственной помощи, а также в электромеханической промышленности
(избыток у Германии, а также у Франции и Италии). Зато в электронике ее
сальдо не перестает ухудшаться и с середины 70-х гг. является дефицитным.
В течение двадцати лет американские позиции в каждом из этих трех секторов
быстро ухудшаются: сальдо явно дефицитное.
Эти разнообразные изменения привели к новому географическому распределению
международной торговли.
3.2.3. Новая географическая структура международной
торговли
Очень важную часть международной торговли составляет региональная торговля,
а также имеющая исторические корни торговля между развитыми и
развивающимися регионами. В ближайшие годы такое положение имеет все
шансы укрепиться. В то же время усиливается поток обмена через Тихий
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
океан и наблюдается тенденция к тому, что он может обогнать традиционные
трансатлантические связи.
Более трети международного товарооборота составляют чисто региональные
потоки. На этом уровне основное место занимает Западная Европа:
региональная торговля стран БЭС составляет четверть международной торговли.
Со своей стороны, страны Восточной Европы реализуют между собой
около 6 % мирового обмена, развивающиеся страны Азии - 2,5 %.
Кроме того, значительная часть мировой торговли является результатом
привилегированных отношений между группами стран, связанными в
силу исторических или географических причин. Именно так реализуется
около 11,5 % мирового обмена между Европой и тремя регионами: Африкой
(4,5 %), Восточной Европой (3,5%) и Персидским заливом
(3,5 %). Около 10,5 % мировой торговли падает на связи США с Латинской
Америкой (4 %), Канадой и развитыми англоязычными странами,
помимо Великобритании (6,5 %). Торговля Японии с развивающимися
странами Азии составляет более 4 % международной торговли.
Этот тип торговли имеет все шансы на быстрый рост в ближайшие
годы. Европа Двенадцати решила произвести настоящую интеграцию Общего
рынка и серьезно намеревается укрепить свои связи со странами
АКТ. США только что подписали договор о свободном обмене с Канадой
и укрепляют свои отношения с Мексикой и Латинской Америкой. И Япония
начинает исключительную программу помощи развитию, ориентированную
прежде всего на Азию, при этом все чаще и чаще представляя себя
как защитника и выступая от лица новых индустриальных стран в экономическом
пространстве, объединяющем крупные страны с рыночной экономикой.
Параллельно укреплению традиционных направлений международной
торговли происходит крупное преобразование, которое также кажется необратимым.
Торговые трансатлантические отношения между двумя первыми
торговыми группами, которыми являются Западная Европа и США (6,2 %
мировой торговли), заменяются отныне тихоокеанской торговлей между
США, Японией и развивающейся Азией, двусторонние потоки которой составляют
для каждой из этих групп 4,1-4,2 % мирового обмена.

Интеграции Западной Европы, первой торговой группировки мира с
долей в 39 %, бросает вызов интеграция тихоокеанских стран, которая
представляет уже более 30 % мировой торговли и кажется весьма динамичной.
После первого нефтяного кризиса повсюду, где доля Европы
уменьшается, доля Японии (автомобильная промышленность, информатика,
телекоммуникации) или новых индустриальных стран Азии (кожа, текстиль,
электронные компоненты) не перестает увеличиваться. В начавшейся
новой торговой борьбе позиция Японии и новых индустриальных стран,
будь они азиатскими или даже латиноамериканскими или африканскими,
представляется значительно более сильной, чем позиция промышленно
развитых стран Старого и Нового Света, стесняемых своими проблемами
богатых стран.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
3.3. Конкурентные преимущества Японии и новых
индустриальных стран
Торговая эффективность Японии и развитие конкурентоспособного производства
в новых индустриальных странах создают для Западной Европы и
США деликатную проблему адаптации.
3.3.1. Торговая эффективность Японии
Япония занимает сегодня важное место в международном обмене: в 1987 г.
на нее приходилось около 6 % мирового импорта товаров и 9,3 % экспорта.
Однако она является лишь третьим экспортером, после ФРГ и США, и пятым
импортером.
Проблема, поставленная Японией, заключается, следовательно, не столько
в объеме ее внешней торговли, сколько, в довольно большой степени, в
скорости ее развития: доля Японии в мировом экспорте составляла лишь
1,6 % в 1953 г., 3,6 %-в 1963 г. и 6,4%-в 1973 г. Она связана главным
образом со значительной величиной избытков, полученных после небольшого
дефицита, связанного со вторым нефтяным шоком. Торговый баланс
избыточен, и избыток возрастал с конца 1980 г., превысив в 1987 г. 100
млрд. долл.
Достижения Японии связаны со спецификой ее внешней торговли как
по закупкам, так и по продажам. Ее импорт на две трети составляет сырье
или полуфабрикаты и лишь на треть - готовая продукция. Для США, ФРГ,
Франции или Великобритании пропорции обратные. В 1980 г. импорт конечной
продукции на душу населения был в Японии в 3,5 раза меньше, чем
в Европейском сообществе. В самом деле, доступ иностранных товаров на
японский рынок весьма затруднен, несмотря на заявления и усилия японских
властей: их воля к открытости вот уже несколько лет выражается прежде
всего в увеличении закупок продукции трудоемких отраслей, которую с лихвой
поставляют новые индустриальные страны Азии. Симметрично-инверсионный
феномен обнаруживается в экспорте. Доля промышленных товаров
в продажах за границу составляет для Японии 97 %, в то время как в других
странах ОЭСР - 60- 70 %. Более того, японский экспорт сконцентрирован
в нескольких секторах: производство транспортных средств, по которым
японский избыток в середине 80-х гг. составлял четверть мировой торговли;
электронный комплекс с избытком более 20 % и производство электрооборудования
с избытком 15 %. Эта специализация имеет тенденцию усиливаться:
на уровне мировой торговли за последние двадцать лет японский
избыток более чем утроился по транспортным средствам, более чем удвоился
по электрооборудованию и электронике.
Япония представляется сегодня настоящей страной-заводом, специализирующейся
на экспорте и достаточно герметично закрытой от иностранных
промышленных товаров, во всяком случае, от большей части товаров, происходящих
из других ведущих промышленно развитых стран. Это положение
объясняет эволюцию торгового баланса Японии с ведущими западными
странами. С 1973 по 1986 г. степень покрытия товарообмена с Японией
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
упала с 97 до 30% для Северной Америки и с 60 до 36% для БЭС, как и
для всей Западной Европы в целом. В 1986 г. торговый избыток Японии
достигал 60 млрд. долл. в расчетах с Северной Америкой и 24 млрд. долл. -
с Западной Европой, из которых 19 млрд. - с одним лишь ЕЭС. Обмен лишь
с одними промышленно развитыми странами с рыночной экономикой объясняет,
таким образом, более 80 % огромного избытка японского торгового
баланса.

Корни этой исключительной торговой эффективности Японии находятся
в стечении многочисленных факторов. Производительность стимулирована
особыми усилиями в исследованиях и инвестициях. Производство на основе
субконтрактов доверено гибкой сети мелких и средних предприятий и все
больше и больше - предприятиям, расположенным в развивающихся странах;
это лежит в основе сравнительных преимуществ на уровне издержек
производства. Мощные международные торговые компании обеспечивают
сбыт японской продукции. Наконец, хорошая координация усилий всех экономических
агентов обеспечивается особенностями совместного управления
экономикой со стороны патроната и администрации, что символизируется
МВТП. Однако, сверх того, многочисленные психологические и социологические
факторы играют существенную роль в этих результатах.
Торговая эффективность Японии вызвала со стороны других ведущих
промышленно развитых стран реакции, которые выразились в определенном
возврате к двусторонним отношениям в международной торговле.
3.3.2. Рост конкуренции со стороны новых
индустриальных стран
В развивающемся мире двадцать последних лет были отмечены прогрессом
производства и экспорта промышленных товаров. На развивающиеся
страны "со средним доходом", согласно терминологии Мирового банка,
в 1965 г. приходилось 7 % мирового производства промышленной продукции;
в 1985 г. они обеспечивали уже 11,2 %. Их доля в экспорте этих
товаров за 20 лет увеличилась с 5% до 15,3 %; эти 10 процентных пунктов
роста были завоеваны за счет промышленно развитых стран с рыночной
экономикой. В 1965 г. среди 30 основных экспортеров промышленных
товаров не было ни одной развивающейся страны. В 1986 г. Тайвань, Гонконг
и Южная Корея находились в числе 15 первых стран-экспортеров, и
их доля в мировом экспорте аналогична доле соответственно Швейцарии
или Швеции; Сингапур и Бразилия - среди 25 первых мировых экспортеров
с долей, близкой к доле Дании или Норвегии.
Кроме того, развивающиеся страны диверсифицировали свое производство.
Наряду с трудоемкими товарами (текстиль и одежда, обувь) и продуктами,
извлекаемыми из природных ресурсов (базовая нефтехимия, изделия
из пробки, бумага), увеличивается доля товаров технологически
относительно интенсивных (химические продукты, машины, электроника).
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Эти новые индустриальные страны не образуют однородной совокупности.
Некоторые из них решительно ориентировали свою стратегию развития
на заграницу, следуя в этом примеру Японии. Города-государства Дальнего
Востока (Гонконг и Сингапур) имеют весьма диверсифицированную промышленность
и широко открыты для международной торговли, которую они
подпитывают не только своим собственным производством, но также посреднической
деятельностью. Их внешняя торговля значительно превосходит
объем их ВНП. Довольно близкие к этим крайним примерам Тайвань и
Южная Корея тоже располагают сильной промышленностью, поскольку совместно
обеспечивают около трети экспорта промышленных товаров "третьего
мира"; однако доля внешней торговли в их производстве ниже. В целом
же на долю этих четырех государств в 1986 г. приходилось около 6,3 %
мирового экспорта; они обеспечивали 16 % общего импорта промышленной
продукции в США (против 29 % для Японии), экспортируя на этот рынок
все более и более технологичные товары. Малайзия, Филиппины, Таиланд и
Индонезия с некоторым отрывом следуют этому примеру. Тогда как первые
четыре страны переориентируют свою промышленность и свой экспорт на
более технологичные товары, четыре последние концентрируются больше на
отраслях, требующих высокой трудоемкости или использующих больше
природных ресурсов. Индия и Китай, кажется, в свою очередь начинают
ориентироваться на этот путь.
Такие страны, как Бразилия, Мексика, Аргентина, Индия и отныне Китай,
располагают емким национальным рынком и промышленностью, существующей
зачастую с давних пор, которая охватывает довольно широкую
гамму производства. Одни из них (Бразилия, Мексика) имеют более ориентированную
на заграницу стратегию, тогда как другие (Индия, Аргентина,
Китай) проводят политику, направленную больше на удовлетворение внутренних
потребностей.

Некоторые страны Средиземноморского бассейна, такие, как Турция,
Израиль или Югославия, с исторической и социологической точки зрения
довольно близки промышленно развитым странам, но извлекают выгоду
из отличной от последних стоимости фактора труда, что делает их серьезными
конкурентами, особенно для традиционных отраслей промышленности.
Страны Магриба, а также некоторые страны Латинской Америки (Колумбия,
Чили, Перу) располагают отныне значительной национальной
промышленностью.
Конкуренция этих новых индустриальных стран проявляется на трех
уровнях: на внутреннем рынке некоторых из них, на внутренних рынках всей
совокупности развивающихся стран и на рынке промышленно развитых
стран.
Развитие национального производства постепенно сокращает возможности
сбыта промышленно развитых стран в развивающемся мире. Одним из
наиболее симптоматичных является пример Индии, вполне готовой снабжать
себя большей частью промышленной продукции: рынок этой страны,
безусловно, содействовал формированию мощи британской промышленности
в XIX-начале XX в.; его закрытие, как и закрытие многочисленных
стран Британского содружества с конца второй мировой войны, несомненно,
способствовало упадку некоторых отраслей промышленности ВеликобритаМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
нии. Очевидно, что больше всего пострадала от развития национальной
прмышленности в "третьем мире" металлургическая отрасль: ведь достаточно
велико число тех развивающихся стран, от Индии до Бразилии, которые
сочли необходимым иметь в своем распоряжении национальное производство
этой стратегической продукции, закрыв тем самым рынки сбыта для
американских и европейских производителей.
Появление новых индустриальных стран, помимо всего прочего, с недавнего
времени ограничивает возможности сбыта промышленно развитых
стран в третьих странах. В самом деле, последние десять лет были отмечены
чрезвычайно быстрым развитием торговли стран "третьего мира" между
собой, обмена "Юг-Юг". К примеру, в области крупных строительных работ
рынки Среднего Востока являются полем конкуренции между развитыми
странами и Южной Кореей, Бразилией, Индией и Пакистаном. Южнокорейские
верфи одержали верх над своими японскими соперницами, сами оставаясь
недоступными для европейской промышленности. Не приходится уже
говорить о различной текстильной и швейной продукции, по которым конкурентоспособность
"третьего мира" давно вышла за пределы досягаемости
производителей из развитых стран.
Наконец, продукция "третьего мира" завоевывает сам развитый мир во
все более и более многочисленных секторах: текстиль, одежда, кожи, но также
и транзисторы, телевизоры, проигрыватели и т.д. Закон сравнительных преимуществ
неумолимо расширяет в развитом мире рынки сбыта для трудоемкой
промышленности развивающихся стран.
3.3.3. Сложности адаптации Европы и США
Ускорение международной специализации неизбежно ставит проблемы перед
старыми традиционными промышленными странами, располагавшими
весьма диверсифицированным промышленным аппаратом. Замедление экономического
роста с 1973 г., ограничившее возможности маневра во всех
областях, еще больше обострило проблему. Сложности переориентирования
производства приняли разные формы в Европе и США. Однако они лежат в
основе роста определенных антагонизмов между двумя континентами и приводят
к протекционистским соблазнам.
Индустриализация стран с весьма низкой стоимостью рабочей силы неизбежно
затронула целые полотнища индустриальной ткани промышленно
развитых стран. В первых секторах, которых это коснулось, использовалось
большое количество рабочей силы, иногда неравной квалификации. Зачастую
[эти производства] концентрировались в регионах со старыми промышленными
традициями, составляя их экономический каркас. Таким образом,
их исчезновение или упадок неизбежно ставили социальные проблемы профессиональной
или географической мобильности, а также экономические
проблемы регионального равновесия. С учетом замедления экономического
роста они привели к быстрому увеличению числа безработных. Это можно
было хорошо видеть во Франции, на примере сложностей, с которыми столкнулись
металлургическая, текстильная промышленность, судостроение в
таких регионах, как Север и Восток, или же в таких местах, как la Seyne, la

Международная торговля и внешняя торговля Франции
Ciotat или Дюнкерк. Рост международной конкуренции обострил проблему
всего промышленного аппарата, обреченный помимо этих традиционных
отраслей или на увеличение производительности, или на исчезновение.
Эта эволюция не могла оставить безучастным государство в затронутых
странах. Проблемы занятости и нарушения регионального равновесия рискуют
привести к распаду социальной ткани. Некоторые из затронутых
отраслей представляют особенную важность с точки зрения национальных
безопасности или независимости. Первая реакция заключалась в улучшении
конкурентоспособности производств посредством ограничения затрат
предприятий и обуздывания инфляции, а также в создании сколь возможно
более благоприятных условий для переориентации работников и для
появления новых видов деятельности, адаптированных к сравнительным
преимуществам данной страны и размещаемых в зонах, затронутых процессом
специализации. В этом направлении действовали все меры по содействию
исследованиям, инвестициям, благоустройству территорий, общему
и профессиональному образованию. Однако, если подобная политика
позволяет надеяться на достижение решения в средне- и долгосрочной перспективе,
она не может разрешить сиюминутные трудности. Поэтому во
многих странах были предприняты попытки растянуть во времени неизбежную
эволюцию. Этой цели отвечают разнообразные формы помощи
предприятиям и отраслям, находящимся в трудном положении; однако
они, несомненно, создают нарушения конкуренции. Сверх того, постепенно
по договоренности или же в одностороннем порядке были введены в действие
официальные или скрытые механизмы защиты от иностранных товаров.
Таким образом, от тор- говой борьбы скатились к скрытому протекционизму.
В разной степени эта эволюция затронула все промышленно развитые
страны с рыночной экономикой. Однако ясно, что региональные и социальные
проблемы с большей остротой чувствуются в Европе, чем в США, учитывая
негибкость экономических и социальных структур Старого Света. Настойчивость
проблемы занятости в Европе, хрупкость внешнего равновесия
многочисленных стран Сообщества, в том числе и Франции, способны обострить
торговые антагонизмы. США, со своей стороны, удалось чрезвычайно
быстро с начала 80-х гг. снизить уровень своей безработицы благодаря довольно
быстрому росту и традиционной мобильности рабочей силы. Однако
этот результат был достигнут ценой огромных диспропорций в американском
торговом балансе, которые были прерваны лишь ослаблением позиций
доллара с начала 1985 г.
Таким образом, основной целью по обе стороны Атлантики является
расширение экспорта и замедление импорта: на одном берегу - для рассасывания
безработицы, на другом - для восстановления внешнего равновесия.
Для ее достижения без посягательства на свободу торговли необходимо,
чтобы заинтересованные страны развивали те сектора, в которых они располагают
сравнительными преимуществами: к ним относятся сельское хозяйство,
услуги и высокотехнологичные отрасли. Однако в каждом из этих
секторов Северная Америка и Европа являются прямыми конкурентами друг
другу. Отсюда вытекает некоторое ухудшение торговых отношений между
двумя континентами, что выражается во взаимных стычках.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
- Таков весьма показательный пример в области сельского хозяйства:
США осуждают самые принципы общей сельскохозяйстЁенной политики, в
то время как европейцы - федеральную помощь американским фермерам.
Конфликт резко обстрился в 1986 г. с присоединением к Сообществу Испании
и Португалии. В отместку США приняли решение о контингентированиях
и повышении таможенных пошлин, ЕЭС же приняло ответные меры.
Лишь в январе 1987 г. был найден компромисс, и вновь воцарилось спокойствие.
-Таков же случай высокотехнологичных отраслей: обсуждение правительственной
помощи программам Airbus и федеральных заказов Боингу;
пересмотр во имя западной солидарности экспорта в страны Восточного
блока материалов, рассматриваемых одними как "чувствительные", а другими
- как лишенные всякого стратегического интереса. Время от времени
эти конфликты заканчиваются угрозами принятия защитных мер, которые
вызывают угрозы ответных мер. Климат международных торговых отношений
ухудшается.

3.4. Возобновление протекционизма
Сразу же после первого нефтяного шока промышленно развитые страны
сочли необходимым продемонстрировать свою преданность принципам либерализма.
В январе 1974 г. в рамках МВФ "Группой двадцати" было сделано
заявление такого рода, а в мае 1974 г. Советом ОЭСР была принята соответствующая
резолюция. Эта приверженность подтверждалась в ходе каждой
встречи на высшем уровне глав государств и правительств промышленно
развитых стран и в ходе каждого проводившегося с тех пор Совета министров
ОЭСР.
Однако на практике не перестает расти число покушений на принципы
свободы и многосторонности торговли: западные страны принимают меры,
направленные на временную или длительную защиту своей промышленности;
параллельно развивается двусторонняя направленность торговых отношений.
Развитие протекционизма является тем более обеспокоивающим, что
его экономические издержки весьма существенны.
3.4.1. Возрастание случаев протекционизма
и отраслевых дотаций
Чтобы замедлить упадок отраслей промышленности, непосредственно пораженных
международной конкуренцией, но в некоторых случаях и для того,
чтобы поддержать новые высокотехнологичные отрасли, промышленно развитые
страны ввели в действие целый арсенал мер защиты или помощи. Эти
меры простираются от предоставления специальных государственных дотаций
подвергающимся опасности предприятиям до непосредственного конМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
тингентирования импорта и включают всевозможные виды паратарифных
или нетарифных препятствий: запрет на импорт, количественные ограничения,
добровольные ограничения экспорта, переменные отчисления, соглашения
по тканям из смешанных волокон и избирательная выдача лицензий,
иными словами, "жесткие" нетарифные барьеры; технические барьеры, такие,
как стандарты здравоохранения, безопасности и охраны окружающей
среды; установление минимальной цены и расследования по ценам (например,
в случае антидемпинговых мер); обыкновенные, чисто административные
меры (такие, как принятая Францией в 1982 г. процедура таможенной
очистки в Пуатье, в центре Франции, при ввозе видеомагнитофонов из Японии
или Юго-Восточной Азии); правила по расфасовке и маркировке; премии,
субсидии, кредиты под льготные проценты, особое снижение налогов
или социальных взносов для предприятий отрасли, находящейся в трудном
положении.
Согласно исследованию Мирового банка, в 1986 г. одни лишь "жесткие"
нетарифные барьеры затрагивали 17 % импорта промышленно развитых
стран.
Эти защитные меры не усилились в Японии, где они в начале 80-х гг. и
так уже находились на высоком уровне: в 1986-м, как и в 1981 г., они
затрагивали 29 % японского импорта из промышленно развитых стран и
22 % импорта из развивающихся стран. Зато они укрепились в Европе, где
за тот же самый период доля затронутого ими импорта увеличилась с 10 до
13 % для закупок в промышленно развитых странах и с 22до23%- для
закупок в развивающихся странах. Еще более явное ухудшение наблюдается
в США, где эти защитные меры увеличились с 9 до 15"% для импорта из
промышленно развитых стран и с 14 до 17% для импорта из развивающегося
мира.
По традиции этот тип мер затрагивает две отрасли: энергетику и сельское
хозяйство. Укрепление сельскохозяйственного интервенционизма было
весьма заметным в течение последних лет: согласно исследованию ОЭСР,
прямые или косвенные субсидии сельскому хозяйству с 1979-1981 по
1984-1986 гг. увеличились в Европе на 40%, в Канаде - на 120 % и в
США - на .173 %. В результате этого роста они составили около половины
стоимости сельскохозяйственной продукции в Европе и более
35 %-в США.
Кроме этих традиционно защищаемых отраслей, такой тип защитных
мер затрагивает все возрастающее число секторов промышленности.
Одной из первых была текстильная промышленность с многочисленными
соглашениями, контингентирующими импорт в промышленно развитые
страны из "третьего мира". Кроме того, некоторые промышленно развитые
страны приняли меры поддержки своих национальных производителей: специальный
режим снижения социальных налогов для предприятий текстильной
и швейной промышленности, введенный во Франции в 1982 г., подвергся
рассмотрению в Европейском суде как источник нарушения конкуренции;
в том же порядке подверглись критике и предоставленные в рамках
специальных процедур Комитета по промышленной перестройке дотации
некоторым предприятиям, находящимся в трудном положении, как, например,
Boussac-Saint-Freres.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
С 1976-1977 гг. металлургия также стала объектом мер, направленных
на снижение давления международной конкуренции или на то, чтобы помочь
предприятиям промышленно развитых стран противостоять ей. После разного
рода "нежестких" мер 30 октября 1980 г. Европейское сообщество провозгласило
состояние кризиса этой отрасли, что позволило ему применить
на рынке производственные квоты, контроль за ценами и государственные
дотации на перестройку европейских групп. В начале 1985 г. оно заключило
соглашения по ограничению экспорта металлургической продукции с двенадцатью
странами-поставщиками из Восточной Европы, развивающегося
мира (Бразилия, Корея) или даже ОЭСР (Япония). Американские производители,
со своей стороны, начали осенью 1980 г. антидемпинговую процедуру
против европейских предприятий с целью закрыть для них национальный
рынок и получить поддержку федеральных властей. Этот конфликт разрешился
в начале 1985 г. посредством соглашения о самоограничении европейского
экспорта в США. В 1985 и 1986 гг. металлургия была отраслью, по
которой ограничительные соглашения были наиболее многочисленны, как в
США, так и в Европе.
В области судостроения в основе нарушений конкуренции лежит увеличение
дотаций на производство и экспорт, которые позволяют производителям
отдельных стран предлагать продажную цену, не соответствующую их
издержкам производства. В течение некоторого времени США практически
изолировали свой рынок; Франция вынуждена была в 1986 г. в конце концов
сократить размеры своих дотаций по причине их неприемлемой бюджетной
стоимости и под давлением Сообщества.
Протекционизм завоевал и другие сектора: производство обуви, автомобилей,
станков, сельскохозяйственных товаров, электроники явилось объектом
ограничительных мер. Эти меры все чаще и чаще принимают форму
соглашений о самоограничении, достигаемых по договоренности в двустороннем
порядке.
3.4.2. Усиление двустороннего характера торговых
отношений
В явном противоречии с духом ГАТТ двусторонний характер отношений
быстро развивается в международной торговле. Он малосовместим с принципами
либерализма, в той мере, в которой он препятствует нормальному
функционированию рынка и нарушает во многих случаях положение о режиме
наибольшего благоприятствования. Он принимает различные формы. Наиболее
распространены соглашения о самоограничении и компенсационной
торговле.
D Соглашения о самоограничении
Соглашения о самоограничении являются обычно последствием быстрого
роста закупок какого-либо товара в определенной стране, что в краткосрочной
перспективе подвергает смертельной опасности определенный сектор национальной
экономики, рассматриваемый властями государства-импортера
Международная торговля и внешняя торговля Франции
по той или иной причине как жизненно необходимый. Обычно этот тип
соглашений принимается страной-экспортером лишь под неявной или открытой
угрозой ответных мер, способных нанести вред ее национальным
интересам. Одной из стран, наиболее затронутых таким типом соглашений,
является Япония, которая пошла на ограничение своего экспорта в США
кинескопов для цветных телевизоров начиная с 1977 г., автомобилей - начиная
с 1981 г., станков - в 1986 г. Европейское сообщество также добилось
от Японии ограничений экспорта автомобилей, станков, некоторых электронных
товаров и цветных телевизоров. Но Япония не одна в таком положении.
Например, США в 1986 г. добились добровольных ограничений экспорта
на свой внутренний рынок станков из Тайваня, ФРГ, Швейцарии, Испании,
Южной Кореи, Сингапура и Бразилии.
Симметрично страна, имеющая большие избытки в своем торговом обмене
с одним из партнеров, может предоставлять ему особые дотации для
упрощения продаж на национальном рынке. В начале 1988 г. Япония предоставила
американским предприятиям предпочтительный режим, чтобы позволить
им доступ на японский рынок строительства объектов транспорта и
связи. Япония идет на специальное финансирование импорта европейских
товаров, для того чтобы уменьшить избыток своего торгового баланса с
Европой.

Эта билатерализация обмена все более институционализируется. Япония
с 1982 г. приняла принцип двусторонних встреч с США, Канадой, Европейским
сообществом для изучения проблем, поставленных развитиемСС торговли
между крупными странами. Был назначен омбудсман для рассмотрения
возможных жалоб экспортеров, которым "помешали" продавать свои товары.С
Целью закона о торговле, предложенного американским конгрессом в
1984-1985 гг. и в конечном итоге принятого президентом Рейганом летом
1988 г., было дать американской администрации орудие, позволяющее ей
принудить торговых партнеров США к переговорам и двусторонним уступкам.
В самом деле, этот закон наделяет ее расширенными полномочиями
дЛя принятия ответных мер против стран с нелояльной торговой практикой;
он укрепляет антидемпинговый механизм и делает более гибкой процедуру,
позволяющую налагать ограничения на импорт.
П Развитие компенсационной торговли
Компенсация является торговой сделкой, в которой экспортер обязуется произвести
сам или через посредника в стране своего клиента закупки, трансферты,
оказать услуги или провести любую другую операцию, в обмен на
продажу, которой можно добиться лишь при этом условии.
Старейшей формой компенсации является натуральный обмен (бартер),
т.е. обмен товарами эквивалентной стоимости без обмена деньгами: это была
единственная форма торговли до изобретения денег. Сегодня она редко используется,
однако продолжает сущестовать. Компенсационная торговля значительно
диверсифицировалась в течение последних десяти-двадцати лет.
Она может принимать форму встречной закупки (counter purchase), когда
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
экспортер обязуется закупить в стране клиента товары в пропорции, оговоренной
в контракте о продаже: именно так несколько лет тому назад один
европейский конструктор автомобилей смог закупить в одной из стран Латинской
Америки большое количество кофе и бананов. Экспортер может
согласиться на компенсацию промышленной продукцией (buy-back): например,
продавая завод "под ключ", он обязуется закупить или способствовать
продаже за границей части продукции завода. Оффсетная сделка (offset) -
компенсация посредстром включения в экспортируемый материал элементов,
производимых в стране-импортере, в особенности она практикуется при
продаже вооружений. Свитч (switch) - трехсторонняя операция, распространяющая
на третью страну двусторонние соглашения о клиринге текущих
счетов купли и продажи.
Эта практика развилась прежде всего в странах Восточной Европы, где
торговля обеспечивается государственными организациями. Однако с начала
80-х гг. они получили широкое распространение в "третьем мире" по причине
сложностей с внешними платежами, развившихся особенно в связи с
задолженностью. По данным МВФ, в начале 70-х гг. компенсационный обмен
составлял лишь около 1 % мировой торговли. Сегодня предполагается,
что от 20 до 25% обмена компенсируются напрямую. В 1972 г. компенсация
практиковалась в 15 странах, расположенных по большей части в Восточной
Европе. В 1986 г. их число дошло до 70 или 100, причем некоторые систематически
прибегают к этой практике (Индонезия, Иран, Колумбия, Болгария
и различные африканские страны).
Основываясь на исследованиях Мирового банка, некоторые эксперты утверждали,
что в 1986 г. в конечном итоге лишь 20 % мирового обмена производилось
по правилам ГАТТ, совершенно свободно. Действительно, четверть
объема торговли была подвержена квотам или ограничительным соглашениям,
четверть находилась в руках транснациональных корпораций,
четверть составляла предмет компенсационных соглашений.
3.4.3. Издержки неопротекционизма
Развитие этих скрытых форм протекционизма обходится дорого.
Дорого прежде всего в отношении развития. В самом деле, прежде всего
он поражает страны "третьего мира", сокращая их доходы от экспорта в
случае нетарифных барьеров или самоограничительных мер и удорожая их
импорт в случае компенсационного обмена.

Затем, оно дорого обходится потребителям, которых оно лишает снижения
цен на некоторые товары. Именно таким образом стоимость протекционистских
мер для американского потребителя оценивалась некоторыми
экспертами, на которых ссылается Мировой банк, более чем в миллиард
долларов по автомобилям в 1983 г. и от 8,5 до 12 млрд. долл. по
одежде в 1984 г. Подобным образом стоимость протекционизма в производстве
видеомагнитофонов для европейских потребителей оценивалась
примерно в полмиллиарда долларов в 1984 г.
Особенно разорителен протекционизм в общем экономическом выражении.
В случае текстиля и одежды экономическая оценка защитных мер соМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
ставляет от 1,4 до 6,6 млрд. долл. в год для стран ЕЭС. В случае стали она
составляет почти 2 млрд. долл. для США.
Стоимость рабочих мест, сохраненных в промышленно развитых странах
благодаря протекционизму, непомерно велика. В исследованиях, относящихся
к 1984-1986 гг., на которые ссылается Мировой банк, она оценивается
в 40 000 долл. на одно рабочее место в британской атомобильной
промышленности, т.е. эквивалент годовой заработной платы 4 рабочих; в
110 000 долл. на одно рабочее место в американской автомобильной промышленности
(годовая заработная плата 6 рабочих); в 120 000 долл. на
одно рабочее место в британском производстве видеомагнитофонов (годовая
заработная плата 10 рабочих) и 110 000 долл. на одно рабочее место
в американской сталелитейной промышленности (годовая заработная плата
6 рабочих).
Наконец, подъем этого неопротекционизма разрушает международный
экономический порядок, восторжествовавший после окончания второй мировой
войны и в течение более чем трех десятилетий доказывавший свою
эффективность для увеличения мирового богатства. Это покушение на принципы
либерализма вызывает тем больше сожаления, что оно является делом
рук инициаторов свободы торговли - промышленно развитых стран - и что
оно затрагивает прежде всего развивающиеся страны, избравшие путь рыночной
экономики. Если не навести порядок в этой области, то подъем
национального "священного эгоизма" [в разных странах] рискует иметь
столь же катастрофические последствия в начале 90-х гг., как и в начале 30-х,
по меньшей мере в экономическом плане. Быстрое продвижение переговоров,
начатых в рамках уругвайского раунда, представляется сегодня необходимым
для того, чтобы прервать это роковое продвижение протекционизма
в мире.
4. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ ФРАНЦИИ ТОВАРАМИ И
УСЛУГАМИ
Внешняя торговля в структурном отношении является одним из слабых мест
французской экономики. В течение последнего столетия товарооборот нашей
страны часто был дефицитным, и если в течение последних двадцати лет
баланс торговли товарами и услугами стал более уравновешенным, то в долгосрочном
плане он чаще был отрицательным, чем положительным. Внешние
экономические ограничения лежат тяжким грузом на нашей экономической
политике.
Слабости французской внешней торговли еще в довольно большой степени
преобладают над ее сильными сторонами, несмотря на специальную
политику, проводимую для улучшения составляющих внешнего сальдо.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
4.1. Силы и слабости французской внешней торговли
Франция является одной из наиболее крупных торговых стран мира. Состав
и географическая ориентация ее торговли объясняют ее нынешний дефицит:
ухудшение торгового сальдо по промышленным товарам с ведущими промышленно
развитыми странами в течение последних лет свело на нет прогресс,
достигнутый с начала 70-х гг. в торговле энергоносителями и пищевыми
продуктами, а также с развивающимся миром.
4.1.1. Франция - крупная торговая держава
Франция является одной из наиболее активных стран в мировой торговле.
Однако ей не без труда удается уравновешивать свою торговлю.

П Развитие торговли
После окончания второй мировой войны Франция постоянно занимала место
четвертого или пятого мирового экспортера. Сегодня она находится на
четвертом месте среди экспортеров товаров, далеко позади первых трех, но с
долей в 6 % мировых продаж. Поглощая 6,2 % мировых закупок, она является
третьим в мире импортером. В сфере услуг она является сегодня вторым
мировым экспортером после США, опережая Великобританию.
В контексте платежного баланса французский экспорт товаров достигал
в 1987 г. 837 млрд. фр. (931 млрд. фр. вместе с операциями собственно
международной торговли, т.е. без прохождения через таможню) против 893
млрд. фр. импорта (985, включая собственно международную торговлю).
Экспорт услуг достигал 433 млрд. фр. против 404 млрд. фр. их импорта. В
целом с учетом собственно международной торговли и "других товаров и
услуг", оцениваемых по совокупности, как по импорту, так и по экспорту
торговля товарами и услугами превышала 1400 млрд. фр. В контексте системы
национальных счетов оценки определенно более низкие по причине
различий поля анализа торговли, особенно торговли услугами: они находятся
между 1000 и 1100 млрд. фр., как по импорту, так и по экспорту.
В течение последних тридцати лет наша страна широко открылась дйя
внешней торговли вследствие как европейского строительства, так и развития
торговли со всем остальным миром.
В конце XIX-начале XX в. французская экономика уже сильно зависела
от международной торговли. Ее товарный экспорт регулярно составлял 1215
% ее ВНП. Кризис 30-х гг. и вторая мировая война коренным образом
изменили эту ситуацию. В конце 40-х гг. французский экспорт не достигал
10 % ВНП. В 50-х-начале 60-х гг. внешняя торговля развивалась быстро,
1 СМ. приложение к этой главе; методология статистики внешней торговли.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Та1ща 1-7
TIPTIBM IPAHWI прдмышшми TIBAMMI
— р- ДОЛЯ ИМПОРТА ВО ВНУТРЕННЕМ ПОТРЕБЛЕНИИ
ЭКСПОРТНАЯ КВОТА
и
-..-w
^
'^-^-?г "з yi" 75-^-п ft п к ei-дг is "ч к ы аг 41
Доля импорта во внутреннем потреблении = Импорт/ (Производство +
Имопрт - Экспорт)
Источник.- Ou en est la comprtetivite fran^aise? Ministere de 1'Econonue, des Finances
et du Budget. Ministere du Commerce Exterieur. La Documentation Franqaise.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
почти теми же темпами, что и производство: в 1965-1966 гг. экспорт товаров
составлял около II % ВВП, экспорт товаров и услуг - 14 %.
Конец 60-х и 70-е гг. были отмечены колоссальным ростом внешней
торговли. За 15 лет ее доля в производстве удвоилась и в 1980 г. превышала
22 % по товарам и 27 % по товарам и услугам. С начала 80-х гг. ситуация
немного стабилизировалась на уровне примерно пятой части ВВП для товаров
и четверти ВВП для товаров и услуг.
Особенно показательна открытость нашей страны для промышленных
товаров. Поэтому уровень проникновения на внутренний рынок, измеряемый
как соотношение между импортом и внутренним потреблением, увеличился
с 10 % в конце 50-х гг. до 18% в 1970 г. и 32 % в 1987 г. (см.
таблицу 1-7).

Таким образом, сегодня Франция в очень большой степени зависит от
международной торговли. Перспективы конца 1992 г. и уругвайского раунда
делают почти неизбежным укрепление этой зависимости в ближайшие годы.
D Трудное равновесие
Равновесие во внешней торговле всегда было труднодостижимым для Франции.
С 1880 по 1940 г. внешняя торговля товарами почти постоянно была
дефицитной. После второй мировой войны эта дефицитность могла лишь
сохраниться, учитывая масштаб разрушений и обнищания страны.
50-е гг. были отмечены нарушениями экономического равновесия, порожденными
усилиями по реконструкции и социально-экономическому развитию.
Несмотря на протекционизм и широкий обмен с заморскими территориями,
французская торговля была дефицитной до такой степени, что в
1957 г. создалась реальная зависимость от МВФ и Соединенных Штатов.
Девальвация 1958 г. и сопровождавшая ее политика экономического оздоровления
позволили в течение нескольких лет восстановить торговое равновесие.
Однако начиная с 1964 г. вновь появился дефицит, вызванный инфляционными
напряжениями, быстротой роста и потрясениями в потоках
товарообмена, спровоцированными деколонизацией и открытием границ. С
1968 г. оздоровление, вызванное стабилизационной политикой, было снова
задержано социальным кризисом. Девальвация 1969 г. и сопровождавшая ее
политика оздоровления и развития промышленности и экспорта позволили
в течение четырех лет с 1970 по 1973 г. добиваться положительного сальдо.
С тех пор внешний дефицит практически утвердился во Франции вследствие
нефтяных шоков, а также внутренних диспропорций и эволюции мировой
торговли. Дефицит, вызванный в 1974 г. первым нефтяным шоком,
смог рассосаться только в 1978 г. Второй нефтяной шок и политика изолированного
подъема Франции в 1981-1982 гг. создали тяжелый дефицит.
Перестройка структуры международной торговли, которая произошла с тех
пор, и оживление экономического роста не позволили поддерживать равновесие,
достигнутое в 1986 г., несмотря на обуздание инфляции (см.таблицу
1-8).
Положение с балансом товаров и услуг более удовлетворительно, поскольку
Франция с начала 70-х гг. регулярно имеет положительное сальдо в
TalMia II
ШЕШМ TIPrilAI IPAIIIII С 1151 U 1117 Г.
(в млрд. фр.)
1989 1960 1961 1962 1963 1964 1988 1966 1967 1968 1969
Импорт ФОБ 22,8 21,4 30,3 34.3 40,0 48,1 47.8 84,1 87.0 64.3 84,2
ЭкспоргФОБ 28,0 34,2 36.0 36,8 40,8 48.0 10,1 14.2 87,0 63.6 78,8
Сальдо ФОБ/ФОБ * 1,2 * 1,1 * 8.7 * 2.8 * 0.8 - 1.3 * 2.7 - 0,3 0 - 0.7 - 8.4
1968 1970 1971 1972 1973 1974 1978 1971 1977 lfn 1979 1980 1981 1962 1911 19U 1988 1916 1987
Импорт СИФ "0.1 "06,3 118,1 136,9 188,3 284,9 231,7 301,8 34",9 111.0 488,1 874,8 889,4 763,8 101.1 109,1 987,8 891,8
Импорт ФОБ M.i 99.7 111,1 128,8 187.0 242.1 220,1 293.1 330,8 110,9 437,1 847,8 828,7 728.4 771.1 74,1 938.7 864,1 920,8
Экспорт ФОБ те.в 100.4 111.2 133.2 182,8 222.8 227,2 272.1 319.2 317,1 428,7 489,8 878,8 832.2 722.7 80,1 908,0 63.8 889.1
Сальдо ФОБ/ФОВ - ." * 0.7 * 1.9 " 4.8 * 8,8 - 19,3 * 7.1 -"1.2 - 11.4 * 1,2 - 10.3 - 87,8 - M.9 - 93.2 - 41,1 - 24,7 - 30.7 - 0.8 - 31.8
Международная торговля и внешняя торговля Франции
торговле услугами. Однако баланс по текущим операциям также уравновешивается
с трудом.
Положение Франции контрастирует с положением ФРГ, которая с начала
50-х гг. с завидной регулярностью добивалась значительного положительного
сальдо своего как торгового, так и платежного баланса, за исключением
трех лет, последовавших за вторым нефтяным шоком, когда имел место
дефицит по текущим платежам.
Структурный дефицит 'Франции после 1979 г. естественным образом
объясняется макроэкономическими и структурными факторами, которые
налагают на нашу страну настоящее внешнее ограничение . Анализ товарной
номенклатуры и географической структуры позволяет определить слабые и
сильные стороны нашей международной торговли.
4.1.2. Слабости в структуре внешней торговли

Структура экспорта Франции после окончания второй мировой войны изменилась
весьма незначительно. Экспорт состоит в основном из промышленных
товаров (81,2 % в 1987 г.), как и в 1949 г. (77,2 %). Доля экспорта
энергии сократилась (с 4,3 до 2,1 %), так же как и доля пищевых продуктов
(с 11,7 до 8, 6 %); экспорт сельскохозяйственной продукции возрос с 6,8 до
8,1 % общего экспорта.
Структура импорта, напротив, испытала сильные изменения. Французский
рынок широко открылся для иностранных промышленных товаров: их
доля в импорте увеличилась с 45,4 до 76,9 %. Удельный вес других секторов
соответственно упал: с 16,7 до 5 % для сельского хозяйства, с 16,6 до 7,5 %
для пищевой промышленности и с 21,3 до 10,6 % для энергетики (см. график
1-9).
Нефтяные шоки, естественно, породили сбои в эволюции внешней торговли
Франции, так же как и всех остальных ведущих промышленно развитых
стран. Они высветили проблемы, поставленные внешней зависимостью в
отношении энергии и сырья, а также трудности, которые испытывала Франция
в правильном использовании преимущества, которое ей дает ее сельскохозяйственное
призвание. Кроме того, результаты последних лет были отмечены
слабой конкурентоспособностью нашей промышленности и силой нашего
экспорта услуг.
D Неизбежные платежи за энергию и сырье
Франция не богата ни энергией, ни минеральным сырьем - это геологический
факт. Ее угольные шахты и железные рудники несравнимы с немецкими
или английскими; эта относительная слабость затрудняла наше промышленное
развитие в XIX и в XX вв. Национальные источники добычи нефти
и природного газа очень ограниченны, а ресурсы гидроэлектричества, хотя и
широко используемые, покрывают менее 10 % национальных потребностей
"- Си.: Экономическая политика Франции. Цели, глава III. Внешнее ограничение.
Та1ща 1-10
TipriBAl mm mmmm
н"ционмьно" производство и потрвбпсни* пвраичной энергии (в млн. ТЭН) 1171 474 1в7в 1979 1977 1976 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987
Потреблани* Проигводство 11Э 41,1 199.6 48,9 196,3 64.3 193.1 66,t 188.2 64.1 188,1 71,8 192,2 81,4 193.6 66.7 197,6 92,4 197,9 98,2
Коэффициент энергетической нехвисимост) гi. 24.8 27.9 34,0 34.6 38,3 42,6 43.9 46.2 47.3
(Проигводство/Потребление)
Импорт сырой нефти
По объему (млн. ТЭН) По стоимости (млрд. фр.) ix.e iB.e 1М,4 4, "07.0 41," 1Z2,4 BS.t 111,3 61,1 116,4 63,9 126,0 73,1 103.7 111.8 90.1 136.6 78,6 132.1 69,0 120,3 72 144.1 66,6 134.2 66,2 61.7 63,0 60,4
Внешнеторговый дефицит Франции
Торговля энергоносителями (млрд. фр.) i Торговля нефтепродуктами (млрд. фр.) "7.3 1К.Б !1.в 48,6 45.7 Э9 "0.9 53.2 4,6 64,9 2,0 61,0 83,8 70,3 132,0 113,9 161.6 136,6 177.9 144,9 168.2 136,6 188,8 163 160,4 144.6 9,6 64,4 2,1 -.9
Источник; Rapporte aur \м onuptea de U Nation.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
в энергии. Среди крупных промышленно развитых стран только Япония
находится в менее благоприятной природной ситуации.
Быстрый экономический рост в течение тридцати лет после второй мировой
войны вызвал значительный прирост потребления энергии во всех
промышленно развитых странах. Во Франции он выразился в очень сильном
увеличении импорта энергоносителей. Кроме того, вплоть до 1973 г. падение
относительных цен на нефть благоприятствовало увеличению ее доли в энергопотреблении,
а высокие затраты на добычу французского угля вызывали
импорт иностранного угля. С начала 60-х гг. по начало 70-х гг. потребление
энергии во Франции более чем удвоилось. Покрываемая импортом доля
удвоилась, увеличившись с 39 % в 1958 г. до 77% в 1973 г. В 1973 г. Франция
импортировала энергоносителей более чем на 140 млн. тоннэквивалента
нефти (ТЭН), из них более 120 млн. т нефти.
Резкий рост цен на нефть в 1973 г., а затем в 1979-1980 гг. спровоцировал
колоссальное повышение стоимости импорта энергии. Явившееся его
результатом замедление экономического роста и политика, направленная на
сокращение нефтяных расходов, существенно ослабили нашу внешнюю зависимость.
Французское потребление энергии почти стабилизировалось: в
1987 г. оно составляло 198 млн. ТЭН. Покрываемая импортом доля этого
потребления сильно сократилась, снизившись с 77 до 52% за период с 1973
по 1987 г., что сократило чистый импорт энергии с 140 до 100 млн. ТЭН.

Такое замедление роста энергопотребления и связанное с ним уменьшение
внешней зависимости влияло на энергетические платежи, которые вместе
с тем в течение всего периода были подвержены воздействию колебаний
цен на нефтепродукты. Вследствие резких повышений цен величина нефтяных
платежей изменилась в 1973 и в 1979-80-х гг.; далее, с 1982 по 1985 г.,
она поддерживалась на высоком уровне, несмотря на падение объема импорта
и сокращение долларовых цен в связи с ревальвацией доллара. Зато в
1985-86 гг. она резко сократилась благодаря параллельному падению курса
доллара и цены барреля нефти. В 1987 г. повышение цен компенсировало
новое ослабление доллара.
В целом с 1973 по 1987 г. объем импорта нефти сократился более чем
наполовину. Однако вследствие двух нефтяных шоков и кризиса доллара его
стоимость возросла с 1973 по 1984 г. более чем в восемь раз, увеличившись
с 16 до 136 млрд. фр. перед тем, как снизиться до немногим более 50 млрд.
фр. в 1986 и 1987 гг. Общие энергетические платежи Франции (дефицит по
энергоносителям) в связи с первым нефтяным шоком увеличились в целом
с 18 млрд. фр. в 1973 г. до 52 млрд. фр. в 1974 г., а затем с 62 млрд. фр. до
132 млрд. фр. в 1978 г. из-за второго нефтяного шока и до 187 млрд. фр. в
1984 г. из-за ревальвации доллара. Нефтяной антишок и ослабление доллара
сократили их с 1986 по 1987 г. наполовину. В 1987 г. они составляли только
82 млрд. фр. (см. таблицу 1-10).
Франция также весьма зависима от заграницы по металлам, а также
минеральному неэнергетическому сырью. В этом случае ее потребности на
55 % покрываются импортом. Национальное производство обеспечивает
лишь 15 % потребления, а вторичная переработка, сильно развившаяся за
последние 30 лет -, около 30 %. Мы автономны почти полностью по никелю,
калийной соли, сере, но лишь на 82% по железу, на 80% по вольфраму,
Та1ли"а HI
Т1РГ1ВЛЯ ФРАНЦИИ nPIAIIlMCTBEHHII IIPlJWl
В млрд. франков 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987
Импорт (СИФ) 89.1 63,1 68.0 77.6 91.0 102,8 116,1 120,2 116.5 118,1
Экспорт (ФОБ) 67.3 66,3 79.3 98.7 105.2 124,4 141,S 151,3 143,1 148,1
Сальдо, в том числе: - 1.8 * 3.2 + 11,7 * 21.1 * 14.9 + 21.6 + 25.4 + 31.1 + 26,7 + 30.0
- Продукция сельского хозяйства. лесной и рыболовной промышленности + 3 * 8.6 * 6.2 4- 13,3 " 13,8 + 21.9 4- 18.8 + 21,6
- Пищевая промышленность * 8,7 + 12.9 " 9.6 * 8.2 * 11,6 " 9.2 * 7.9 + 8,4
Источник: Данные таможни СИФ-ФОБ.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
70 % по алюминию и 64 % по свинцу. Степень покрытия потребления за
счет национальных ресурсов составляет лишь 40 % по цинку, 34 % по меди,
30 % по кобальту, 20 % по олову, 10 % по молибдену, и мы полностью
импортируем марганец, титан и фосфаты, которые потребляем, а ведь это
сырье абсолютно необходимо для производства определенных видов продукции.
Марганец и хром используются при изготовлении многочисленных
разновидностей стали и сплавов; кремний - один из существенных элементов
в производстве электронных компонентов; платина - катализатор различных
химических реакций, используемых в промышленности, и в частности
в нефтехимии. Кобальт, титан, цирконий, ванадий незаменимы в аэронавтике
и ядерной энергетике.
Обеспечение минеральным сырьем ставит особую проблему цен. Действительно,
цены на эти товары изменяются в большой степени в зависимости
от международной экономической конъюнктуры. В разные годы размах колебаний
может достигать объема от половины до двойной себестоимости
некоторых из этих видов сырья.
Однако финансовые ставки в контексте торгового баланса гораздо более
ограниченны, чем по энергоносителям. По минеральному сырью импорт в
1987 г. составлял всего лишь 7,3 млрд. фр" а торговый дефицит - 5,6 млрд.
фр. К этому добавляется торговля металлами, которая в торговой статистике
учитывается вместе с торговлей продуктами металлообработки. Дефицит
первой почти компенсируется избытками последней при совокупном объеме
торговли порядка 90 млрд. фр. как по экспорту, так и по импорту.
П Недостаточно используемый агропищевой козырь
Если Франция страдает от недостатка природных ресурсов в области энергетики
и минерального сырья, то природа наделила ее явными преимуществами
в области сельского хозяйства. Благодаря европейскому строительству и
достигнутым в последние десятилетия успехам в повышении продуктивности
она стала вторым после США мировым экспортером сельскохозяйственных
товаров.

Все же этот козырь используется недостаточно. Прежде всего, доля
Франции в торговле продуктами питания совершенно не увеличивается:
французский экспорт лишь следует за развитием мирового рынка; даже
внутри Европейского Сообщества, первого клиента Франции, степень покрытия
потребления за счет торговли нашей страны обнаруживает тенденцию
к понижению. Во-вторых, торговое сальдо в долгосрочном плане не
очень стабильно: положительное (от 2 до 6 млрд. фр. в год) с 1973 по
1975 г., оно стало отрицательным с 1976 по 1978 г. (7,7 млрд. фр. в
1978 г.); после 1979 г. избытки довольно нестабильной величины были
постоянными в течение нескольких лет, а затем стабилизировались на
уровне 25-30 млрд. фр. в год (см. таблицу 1-11). Французские торговые
избытки приходятся в основном на торговлю собственно сельскохозяйственными
продуктами: основное место занимают зерновые и вино,
а также молочные продукты и сахар. С 1985 по '1987 г. избыток торговли
сельскохозяйственными продуктами стабилизировался на уровне 20 млрд.
фр.
TalMia 1-12
ЭНЛЙЦН СМЬМ И IPMUOJBIHl IPIAWUI
(Сальдо СИФ-ФОБ в млрд. текущих франков)
Все промышленные товары 1980 1981 1982 1983 1984 19 86 1986 1987
34.7 Б5,1 29,5 60,2 97.3 83.0 32, Б - 10.3
(включая военные)
Полуфабрикаты Специальное оборудование Наземно-транспоотное обооу дование. в том числе: -10.3 10.1 28,2 0.6 16,6 27.2 - 3.3 13.2 20.4 2.8 26,3 24.6 6.9 36.6 33,4 6.0 27.0 32.7 - 9.9 7.7 29.2 - 16.8 - 3.3 22,9
(Автомобили: машины и запчасти) Бытовая электротехника Товары массового потребления (24.3) -6.3 - 4.1 16.3 (21.7) - 7.3 -3.0 21.1 (17.7) - 9,8 -11.0 20.1 (22.2) - 8.1 - 6,9 21.6 (30.2) - 8.2 - 3.0 31.6 (30,0) - 8,7 - 3.4 30,4 (29.1 ) -12.1 -16.4 34.1 (26.7) - 14.6 - 25.0 26.4
Военное оборудование
Источиник: Данные таможни.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Пищевая промышленность не соответствует уровню сельского хозяйства.
Франция не перерабатывает столько сельскохозяйственного сырья, сколько
можно было бы ожидать от ведущей промышленно развитой страны: экспорт
пищевой промышленности в текущих франках стагнирует с 1984 г.; избытки
совершенно не увеличиваются с 1980 г.; в 1987 г. они составляли лишь 8,4
млрд. фр. при 76 млрд. фр. экспорта.
Аналогичные проблемы мы находим в лесобумажном комплексе. Несмотря
на богатство французских лесов, эти отрасли порождают значительный
дефицит ввиду неравновесности торговли продуктами первичной (сырая
древесина, бревна, брус) и вторичной переработки (бумажная масса, бумага
и картон, древесно-стружечные плиты, заготовки для столярных работ).
П Ухудшение промышленного сальдо
Франция, как и все ведущие промышленно развитые страны, традиционно
имела положительное сальдо в торговле промышленными товарами. Оно
сократилось в 1982 г., .было восстановлено в 1984 г., стало уменьшаться,
начиная с 1985 г., чтобы с 1987 г. превратиться в отрицательное (см. таблицу
1-12).
Структура внешней торговли в этой сфере уязвима. В ней есть сильные
места, но они связаны с полуфабрикатами или выгодными крупными контрактами,
прежде всего с развивающимся миром. Кроме того, ни одна отрасль
французской промышленности не занимает действительно господствующего
места на мировом рынке. Одно американское исследование показывает, например,
что из двадцати национальных отраслей, контролировавших по
меньшей мере 20 % мирового рынка по продукции своего профиля, восемь
были немецкими, пять - американскими, пять - японскими и две -
итальянскими. Ни одного французкого. Невелико число высокотехнологичных
товаров, по которым Франция имеет значительное и постоянное положительное
сальдо: вооружение, аэронавтика, оборудование для железных дорог,
атомные электростанции. Наша торговля дефицитна в структурном отношении
по многим товарам, которые широко распространены среди потребителей
в развитом мире.
Эта ситуация объясняет уязвимость французского внешнеторгового сальдо
перед лицом резких колебаний конъюнктуры. Когда экономический рост
Франции ускоряется по сравнению с ростом остальных промышленно развитых
стран, положительное сальдо по промышленным товарам быстро сокращается:
именно это и произошло в 1976 и в 1982 гг. Рост международной
конкуренции и экономическое оживление в сочетании с уменьшением заказов
из развивающихся стран вызвали после 1985 г. быструю деградацию
французской торговли промышленными товарами и появление вызывающего
беспокойства дефицита, который выражает ухудшение французских позиций
в большинстве отраслей (см. таблицу 1-12).

В некоторых областях слабость французской промышленности традиционна.
Так обстоит дело, например, с бытовыми электроприборами, по
которым дефицит имелся уже в начале 70-х гг., и с товарами массового
потребления, торговля которыми стала дефицитной в структурном отношении
с начала 80-х гг. ( в 1980 г. дефицит составлял менее 10 млрд. фр.).
5-2Э6 129
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Дефицит по этим двум позициям, которые до 1975 г. давали в целом
положительное сальдо, увеличился к 1987 г. почти до 40 млрд. фр. В самом
деле, французская промышленность не может удовлетворить спрос
широкой публики на электронику и электротовары, чем в основном и объясняется
увеличение дефицита по бытовым электроприборам. Что касается
ухудшения в торговле товарами массового потребления, то оно объясняется
сокращением сальдо по текстильно-швейной продукции, обуви, продукции
деревообраба-тывающей и мебельной промышленности, книгам, газетам
и печатной продукции, а также игрушкам. Сопротивляются лишь несколько
отраслей, традиционно приносивших положительное сальдо, такие, как
фармацевтика и парфюмерия.
Французская торговля сырьем и полуфабрикатами была традиционно
близка к равновесию. Действительно, структурному дефициту минерального
сырья соответствовало положительное сальдо по металлам и продуктам
металлообработки и довольно уравновешенная позиция по химическим
продуктам и различным полуфабрикатам. Дефицит, появившийся в 1986 г.,
почти удвоился в 1987 г. и граничит с 17 млрд. фр. Сальдо по большей
части продуктов ухудшилось. Франция сохраняет сильные позиции в торговле
некоторыми товарами: продуктами металлургии, органической химии
и стеклом. Хуже всего положение с удобрениями, бумагой и картоном,
пластмассами.
Торговля специальным оборудованием, традиционно приносившая значительное
положительное сальдо (37 млрд. фр. в 1984 г.), резко ухудшилась
начиная с 1985 г., и сальдо превратилось в отрицательное в 1987 г. (на 3
млрд. фр.).' Эта деградация в различной степени затронула все отрасли. В
[секторах] профессиональной электроники и точных приборов зарегистрирован
растущий дефицит торгового баланса, тем более опасный, что речь идет
о секторах будущего. Положительное сальдо по электрооборудованию, подъемно-транспортным
машинам и оборудованию для строительных работ, а
также механическому оборудованию падает. И связанное с успехом программы
Airbus третье место в мире, занимаемое Францией как экспортером аэрокосмических
устройств, не компенсирует сегодня это общее ухудшение.
Лишь в двух отраслях продолжает сохраняться значительное положительное
сальдо: военное оборудование и наземно-транспоргному оборудованию.
Положительное сальдо по наземно-транспортному оборудованию
(27 млрд. фр. в 1987) в основном вызвано [экспортом] легковых автомобилей
и автомобильного оборудования. Тем не менее избыток по автомобилям
в 1987 г. сократился по причине роста французского рынка, что ограничило
возможности экспорта, вызвав при этом бурный рост импорта.
По военному оборудованию Франция является третьим экспортером в
мире, имеющим долю рынка порядка 10 %, далеко позади СССР и США,
каждый из которых обеспечивает около трети международной торговли. В
1987 г. ее положительное сальдо резко сократилось вследствие уменьшения
заказов стран "третьего мира".
Ухудшение в торговле промышленными товарами было впечатляющим.
Франция перешла от положительного сальдо почти в 100 млрд. фр.
в 1984 г. к отрицательному в 10 млрд. фр. в 1987 г. В прошлом она уже
Международная торговля и внешняя торговля Франции
испытывала периоды сокращения положительного торгового сальдо: с 1975
по 1976 г. оно снизилось с 34 до 17 млрд. фр., а с 1981 по 1982 г. - с
55 до менее чем 30 млрд. фр. Однако сальдо оставалось положительным,
и его уменьшение явно было вызвано конъюнктурой: оно было связано с
внутренним экономическим подъемом в условиях большего или меньшего
спада в мире в целом, и в особенности сильным инфляционным давлением.
Сегодня ситуация совершенно иная: с 1984 по 1987 г. Франция не
переставала снижать разрыв в уровне инфляции со своими партнерами, и
ее успехи в этой области даже поместили ее в 1987 -г. на третье место
среди ведущих промышленно развитых стран, а ее экономический рост
был лишь ненамного выше, чем у них.

Дело в том, что, как мы видели, с начала 70-х гг. Франция широко
открылась для внешней торговли промышленными товарами. С 1970 по
1987 г. ее экспортная нагрузка, измеряемая отношением экспорта к производству,
увеличилась с 18 до 32%; уровень проникновения на ее рынок,
т.е. доля внутреннего потребления, покрываемая импортом, увеличилась с
16 до 34 %. Неравновесие обмена выражает структурную слабость на уровне
производства. Франция не располагает достаточно сильной производственной
позицией, чтобы обеспечить себе регулярное положительное торговое
сальдо. Поэтому оно уязвимо для любого инфляционного сдвига, но
также и для любого конъюнктурного сдвига роста. Этим объясняется медленное
сокращение доли Франции в экспорте промышленных товаров семи
главных промышленно развитых стран. С 1979 по 1987 г. эта доля уменьшилась
по объему с 11,5 до 10,2 %, по стоимости -с II, 2 до 10%. И
если с 1985 г. сокращение по стоимости прервалось, то по объему оно
продолжается.
а Положительное сальдо по невидимым операциям
С середины 70-х гг. Франция является вторым после США мировым экспортером
услуг. По этой позиции она извлекает значительное положительное
сальдо.
Это относительно новая ситуация. В начале 60-х гг. над Францией по
этой продукции преобладали не только США, но еще и Великобритания и
Германия и из своей торговли услугами она извлекала лишь очень скромное
положительное сальдо. В течение 70-х гг. тенденция изменилась на противоположную,
и [теперь] французское положительное сальдо стало солидным,
даже если в начале 80-х гг. оно и имело тенденцию к ослаблению. Эта ситуация
тем более примечательна, что среди крупных промышленно развитых
стран только Франция, а также США, Великобритания и в меньшей мере
Италия имеют структурные избытки торгового баланса. Япония, ФРГ и Канада
испытывают по этой позиции структурный дефицит, который до начала
80-х гг. не переставал увеличиваться и затем стабилизировался или начал
снижаться.
1 См.: Экономическая политика Франции. Цели, глава III. Внешнее ограничение.
"' 131
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Такое положение Франции связано в основном с результатами, полученными
в области путешествий (туризм и деловые поездки), технического
сотрудничества и капитального строительства. Ее успехи в этих областях не
должны позволить забыть о некоторой слабости связанных с внешней торговлей
услуг, а также патейтов и технологических платежей (см. таблицу 1-18
приложения).
Положительное сальдо по путешествиям малоудивительно: Франция является
одной из крупных туристических стран, а Париж - город, который
принимает самое большое количество международных конгрессов в мире.
Поступления, зарегистрированные по этой позиции, значительны: более 71
млрд. фр. в 1987 г. Положительное сальдо по путешествиям сильно выросло
с начала 70-х гг.: 1 млрд. фр. в 1973 г., 9 млрд. фр. в 1980 г., и более 30
млрд. фр. в 1985 г. Однако с тех пор оно заметно уменьшилось и в 1987 г.
достигало лишь 20 млрд. фр. Постепенное снятие валютного контроля вызвало
быстрый рост расходов французов, выезжающих за границу: с 1983 г.
в среднем по 12 % в год.
"Помоложе" положительное сальдо по капитальному строительству и техническому
сотрудничеству: оно возникло в начале 70-х гг. и продемонстрировало
очень быстрый рост в конце 70-х-начале 80-х гг., достигнув максимума
в 27,5 млрд. фр. в 1983 г. В этом выражены успехи французского
строительства, развивавшиеся на крупных стройках, особенно в странах -
производителях нефти после нефтяных шоков, а также в Африке. В том, что
касается технического сотрудничества, французские предприятия широко
развернули свои инжиниринговые услуги и помощь по реализации крупных
промышленных проектов в развивающемся мире. Они действуют чрезвычайно
эффективно в области поисков нефти и аэрокосмических программ,
что позволяет продавать эти услуги в развитом мире. К несчастью, в этих
областях в течение уже нескольких лет рынки приносят все меньше [дохода],
особенно по причине падения цен на нефть, сокращения избытков капиталов
у стран-нефтепроизводителей и проблем задолженности. С 1983-1984 г.

объем подписанных контрактов начал падать, за ним последовали и внешние
поступления от капитального строительства (10 млрд. фр. в 1986-1987 гг.).
Поступления от технического сотрудничества составляли в 1987 г. не более
21 млрд. фр. Поэтому положительное сальдо, зарегистрированное по этим
двум позициям, сократилось с 26 млрд. фр. в 1985 г. до 16 млрд. фр. в 1987 г.
Управленческие услуги, также связанные с торговлей технологией, дали в
1987 г. положительное сальдо в 7 млрд. фр., полученное в основном в торговле
с промышленно развитыми странами.
Услуги, связанные с внешней торговлей (страхование и транспорт), во
Франции традиционно дают дефицитное сальдо. Однако в 1980 г. они были
близки к равновесию. В 1981 г. положение ухудшилось, и в 1982 г. их
общий дефицит достиг 8,6 млрд. фр. С тех пор он сократился и в 19861987
гг. стабилизировался на уровне 5 млрд. фр" торговля услугами страхования
колеблется вокруг уровня равновесия, а дефицит сальдо по сопутствующим
затратам - вокруг 9 млрд. фр.; дефицит сальдо по морскому
транспорту сокращается (0,5 млрд. фр. в 1987 г.), а другие виды транспорта
приносят положительное сальдо, меняющееся от года к году (в 1987 г. -
5 млрд. фр.).
Международная торговля и внешняя торговля Франции
Наконец, обмен, зарегистрированный по позиции "патенты и технологические
платежи", традиционно имеет дефицитное сальдо. Это положение,
вовсе не удовлетворительное для крупной промышленно развитой страны,
выражает слабость французских исследований или, во всяком случае, использования
их результатов. Дефицит торговли, который в 1980 г. составил
около 2 млрд. фр" с 1985 по 1987 г. находился на уровне 4 млрд. фр.
в год.
В целом торговля услугами в узком смысле слова приносит весьма
значительное, но вот уже несколько лет сокращающееся положительное
сальдо. По всей совокупности услуг, связанных с внешней торговлей, обменом
технологией, по путешествиям и прочим услугам положительное
сальдо сократилось с 55 млрд.фр. в 1985 г. до 28 млрд. фр. в 1987 г.
Услуги в контексте платежного баланса, которые, помимо предыдущих,
включают также "проценты, дивиденды и другие доходы на капитал", "заработную
плату и другие трудовые доходы" и "правительственные операции",
дают меньшее положительное сальдо, но оно и сократилось в меньшей
степени по причине уменьшения дефицита сальдо, зарегистрированного
по операциям "доходы от труда и капитала", и благоприятного развития
правительственных операций. Положительное сальдо снизилось с 34
млрд. фр. в 1985 г. до 28 млрд. фр. в 1987 г. Действительно, снижение
процентных ставок облегчило бремя внешнего долга, внешняя задолженность
государственного сектора сократилась, а доходы от труда, проистекающие
из развитых стран, увеличились.
D Положительное сальдо от собственно международной торговли и по
прочим товарам и услугам
Собственно международная торговля является почти постоянным источником
положительного сальдо, однако объем его ограничен и колеблется: немногим
более 2 млрд. фр. в 1987 г. (в 1986 г. его объем был немногим менее
4 млрд. фр.).
Что касается "прочих благ и услуг", то они являются стабильной составляющей
разрыва, существующего между данными об оплате товаров,
декларируемыми банками или предприятиями, и данными таможенного
происхождения по товарным сделкам. Они являются объектом статистической
оценки. Их положительное сальдо, которое с 1978 по 1983 г. медленно
увеличилось с 17 до 24 млрд. фр., с 1985 г. находится на уровне 30 млрд.
фр. в год.
Баланс товаров и услуг, включающий всю совокупность торговли, в том
числе собственно международную торговлю, а также услуги и другие блага,
традиционно имеет более благоприятное сальдо, чем торговый баланс и баланс
текущих операций. После 1973 г. он имел отрицательное сальдо лишь
в 1974, 1976 гг. и с 1981 по 1983 г. Его положительное сальдо увеличилось
с 18 млрд. фр. в 1984 г. до 50 млрд. фр. в 1986 г., прежде чем упасть до 4
млрд. фр. в 1987 г.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
4.1.3. Географические дисбалансы в торговле товарами

Географическая структура внешнего товарообмена Франции коренным образом
изменилась после окончания второй мировой войны: господствующее
место постепенно заняла торговля со странами ОЭСР. В .обмене с промышленно
развитыми странами традиционно бывает зарегистрирован дефицит,
который существенно усугубился в течение последних десяти лет. Торговля
со странами Восточного блока обрела отрицательное сальдо. Если дефицит в
торговле со странами-экспортерами нефти существенно сократился начиная
с 1982 г., то положительное сальдо, извлекаемое из связей с другими
развивающимися странами, уменьшилось.
П Переориентация торговли на страны ОЭСР
С 1949 по 1987 г. торговля с промышленно развитыми странами с рыночной
экономикой увеличилась с 47 до 79% экспорта Франции и с 55 до 81% ее
импорта (см. таблицу 1-13).
Вплоть до конца 50-х гг. внешнюю торговлю определяли два основных
фактора: протекционизм, который ограничивал обмен с остальными промышленно
развитыми странами, и преференции внутри колониальной имTaiMia
1-13
ГЕ1ГРА"ИтаМ СТРУКТУРА "РАИЦУЗСШ Т1РГ1ВА1
(В%)
1949 1958 1969 1973 1979 1982 1987
ЭКСПОРТ
ОЭСР 47.2 53.2 72.7 76.8 72.1 68.7 79.2
в том числе (Европа Двенадцати) (60.2) (57.5) (52.7) (60,4)
Страны с центр, экономикой 4,9 3.7 4,6 4,1 4,6 3.5 2.8
Развивающиеся страны 47.9 43.1 22.7 19,1 23.3 28,0 18.0
в том числе (ОПЕК) ( 5,1) ( 7.8) (11.0) ( 4,3)
(другие развивающиеся страны) в том числе (Франц. Союз и Магриб) (41.7) (37,5) (11,5) (14.0) (15,5) (17.0) (13.7)
ИМПОРТ
ОЭСР 55,0 53,2 75 76,2 70,8 69.1 81,0
в том числе (Европа Двенадцати) (57,3) (53,8) (51.0) (61.2)
Страны с центр, экономикой 2.0 3.3 3,3 3.1 3.4 4.1 3,6
Развивающиеся страны 43.0 43,5 21.7 20.7 25.8 26.8 15.4
в том числе (ОПЕК) (10.2) (15.5) (15,9) ( 4,4)
' (другие развивающиеся страны) (10.5) (10.3) (10.9) (11.0)
в том числе (Франц. Союз и Магриб) (26.0) (27.6) ( 9,4)
Источник: Fran^oise MILEWSKI. Le соштогсе ext6rieur dela France.
Rapport sur les Coreptes de la Nation de la France.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
перии, которая в 1949 г. монополизировала 42 % нашего экспорта и 26 %
нашего импорта и еще в 1958 г. 37,5 % и 27,6 % соответственно.
Создание Общего рынка и переговоры ГАТТ, с одной стороны, деколонизация
- с другой, разрушили торговое равновесие. С 1958 по 1969 г. доля
стран ОЭСР увеличилась с немногим более половины до почти трех четвертей
нашего импорта и экспорта, доля развивающихся стран в течение того
же периода сократилась наполовину, а доля стран бывшей империи - в три
раза.
Вследствие нефтяных шоков 70-е гг. отмечены разрывом в этой эволюции.
С 1973 по 1982 г. доля промышленно развитых стран сокращается на
7-8 пунктов по импорту и экспорту в пользу в основном доли развивающихся
стран и прежде всего стран-экпортеров нефти.
С 1982 по 1987 г. торговля со странами ОЭСР вновь набирает обороты:
ее доля возрастает на 11-12 пунктов по импорту и экспорту, чтобы оказаться
на уровне около 80 %, и одна только Европа Двенадцати представляет около
61 % французской внешней торговли. За пять лет доля стран ОПЕК уменьшилась
в четыре раза по экспорту и почти в три раза по импорту вследствие
падения цен на нефть и роста энергетической независимости нашей страны;
доля других развивающихся стран, стабильная по импорту, вследствие кризиса
задолженности существенно сокращается по экспорту.
В 1987 г. страны ОЭСР монополизируют 79,2 % экспорта и 81 % французского
импорта. Общий рынок является доминирующим: он поглощает
60,4 % экспорта и поставляет 61,1 % импорта. Германия является первым
торговым партнером Франции - 16,6 % экспорта (142 млрд. фр.), т.е. доля
в три раза большая, чем в 50-е гг., и ее первым поставщиком - почти 20 %
нашего импорта (187 млрд. фр.), т.е. доля почти в пять раз большая, чем в
1949 г. Италия и Бенилюкс являются соответственно вторым и третьим
клиентами (104 и 80 млрд.фр.) и поставщиками (110 и 89 млрд. фр.), а
Великобритания - четвертым покупателем (76 млрд. фр.) и пятым поставщиком
(67 млрд. фр.).

Остальные промышленно развитые страны вместе занимают важное место,
в нашей внешней торговле: 18,2 % нашего экспорта и 19,1 % нашего
импорта. Среди них больше всего удельный вес европейских стран-не членов
ЕЭС (соответственно 8,5 и 7, 6%) и Соединенных Штатов (7,3 и 7,2 %).
Однако доля Японии имеет тенденцию к возрастанию (1,5 экспорта и 3,8 %
импорта).
Прочие страны делят между собой 20,8 % продаж и 19 % закупок Франции.
Французская внешняя торговля ориентирована на страны с централизованной
экономикой на 2,8 % экспорта и 3,6 % импорта, на нефтедобывающие
развивающиеся страны - на 4,3 % экспорта и 4,4 % импорта и на
развивающиеся страны - на 13,7 % импорта и II % экспорта.
а Тяжесть дефицита торгового баланса с промышленно развитыми
странами
После окончания второй мировой войны сальдо внешней торговли Франции
в основном было дефицитным. Положительное сальдо было получено лишь
вследствие девальваций 1958 и 1969 гг.: в 1973 г., например, равновесие
TalAHia 1-14
TIPriBM IPANIINI Cl СТРАИАМ1 13CP
1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987
1. Сальдо СИФ-ФОБ в млрд. фр.
ЕЭС Двенадцати - 21,6 - 29.7 - 66.9 - 61.2 - 62.0 - 69.5 - 54,1 - 59.1
в том числе ФРГ - 16.8 - 22.7 - 38.1 - 27.4 - 28.0 - 28.6 - 39.2 - 44.6
Италия + 5.3 + 3,8 - 4.3 - 6.3 - 0.6 - 1 . 5 - 6.2 - 7.0
Нидерланды - 8.0 - 13.4 - 14.1 - 14,7 - 16,4 - 1 5 , 9 - 1 0 . 9 - 9.7
Великобритания + 2,0 + 3.4 - 2.1 - 4.0 - 8.5 - 7,5 + 1 4 . 9 + 8,6
Бенелюкс - 3.7 - 3.2 - 6,1 - 4,9 - 4,5 - 8,4 - 9.0 - 8, 8
ОЭСР без учета ЕЭС - 27.4 - 29,5 - 40,3 - 27,4 - 13.7 - 6.3 - 1 6 . 0 - 27.4
в том числе США - 24,6 - 22.9 - 25.4 - 17.9 - 3.7 * 2,1 - 6,9 - 5,2
Япония - 7.1 - 9,3 - 13.0 - 12.6 - 14.9 - 16.2 - 21 .0 - 22.8
Швейцария + 9.3 + 9.8 + 8,9 + 13.0 + 13,6 * 1 бт, 2 +" 15 ,6 * 1 3 , 2
ИТОГО ПО ОЭСР - 49,0 - 59.2 -107.2 - 88,6 - 76.7 - 75,8 - 72.1 - 86.5
11. Уровень покрытия импорта в ^"
ЕЭС Двенадцати 92,3 90,6 82.7 85,8 87.4 87,1 89, 8 89.8
в том числе ФРГ 81.8 78.2 70,2 79.8 81,0 82,0 77. 2 76 , 1
Италия 109.8 106,5 94,0 93.4 99,4 98,5 94,0 93. 7
Нидерланды 74,2 64,5 66,5 69,2 70,2 72.8 79. 7 81 .8
Великобритания 106.5 109,5 95,3 92.9 88,4 90.5 1 25,9 1 1 2 , 9
Бенелюкс 92.2 93,4 89,6 92.4 93,9 89,8 89,2 90,1
ОЭСР без учета ЕЭС 72.5 74,9 70.6 81.1 91.8 96,5 89.9 85, 5
8 том числе США 45,8 57.0 57.5 71.1 94.6 102.9 91 .2 92,3
Япони'я 39,6 37.2 35,2 39,5 37.6 39.9 34,6 36,7
172,2 170:9 158.4 180.8 175,1 180.0 1 70.2 1 55. 7
Швейцария
Источник: 0ir"ction 06п6га1" с1"" Douanes etOroits Indirects. Rapport "ur t Comptes de \.* Nations pour 1987.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
было почти достигнуто. После первого нефтяного шока это сальдо стало
прочно дефицитным. Самая низкая точка была достигнута в 1982 г. с дефицитом
более чем в 100 млрд. фр. (СИФ-ФОБ) и степенью покрытия, ограниченной
79,5 %. После оздоровления в 1983-1984 гг. ситуация стабилизировалась:
в 1987 г. дефицит находится на уровне, близком к 1983 г. (более 85
млрд. фр.).
Дефицит со странами Сообщества утроился с 1980 по 1982 г. На деле же
в 1982 г. сальдо было дефицитным в торговле со всеми европейскими странами,
кроме Португалии и Греции. Дефицит полностью связан с промышленными
товарами, положительное сальдо в торговле сельскохозяйственной
продукцией компенсирует дефицит по энергоносителям. Наметившееся с тех
пор оздоровление прервалось в 1987 г., и дефицит вернулся к уровню 60
млрд. фр. (см. таблицу 1-14).
- Наибольшее беспокойство вызывает эволюция торговли с Федеративной
Республикой Германия: дефицит сальдо, незначительный в 1978 г., приблизился
к 40 млрд. фр. в 1982 г. с уровнем покрытия, ограниченным 70 %.
Отмеченное в 1983-1984 гг. оздоровление прервалось в 1985 г.: дефицит в
1987 г. составлял 45 млрд. фр. Такая ситуация наблюдается в торговле не
только промышленными .товарами в целом, и в особенности оборудованием,
но также и автомобилями.

-Дефицит торговли с Голландией особенно впечатляет, учитывая размер
этой страны. Он увеличился с 1,3 млрд. фр. в 1973 г. до более чем 16
млрд. фр. в 1984 г. В значительной степени своим происхождением он был
обязан природному газу, химическим и пищевым продуктам. Его удалось
существенно сократишь вследствие падения цен на нефтепродукты. Однако в
1987 г. он оставался близким к 10 млрд. фр.
- В 1978 г. Франция имела положительное торговое сальдо с Бенилюксом.
С тех пор оно стало дефицитным, по большей части в связи с промежуточными
продуктами.
- В своей торговле с Италией Франция традиционно извлекала положительное
сальдо, которое увеличилось в 70-е гг., превысив в 1980 г. 5 млрд.
фр. Появившийся в 1982 г. его дефицит не рассосался и начиная с 1985 г.
вследствие увеличения отрицательного сальдо торговли промышленным
оборудованием и потребительскими товарами принял структурную окраску.
- Ситуация с Великобританией развивалась аналогичным образом. Положительное
сальдо 70-х гг. было вытеснено дефицитным с 1982 по 1985 г.
Положительное сальдо восстановилось в 1986 г. благодаря торговле промышленными
товарами и продуктами питания. Его величина подвержена
некоторым колебаниям в зависимости от объема, и цены закупки Францией
нефтепродуктов. Положительное сальдо с Великобританией является вторым
по значению для Франции после сальдо со Швейцарией.
С остальными странами ОЭСР ситуация весьма различна и в целом
изменчива по причине изменений сальдо торгового баланса с Соединенными
Штатами.
- Дефицит торговли с этой страной традиционен: американцы являются
четвертым поставщиком Франции, тогда как она для них является крайне
незначительным поставщиком, далеко позади остальных ведущих западных
TalMia 1-15
Т1РГ18ЯЯ mm ci СТРАНАМИ. HE вхишмн в lacr
Страны с центр, экономикой Страны ОПЕК Другие страны Зарубеж. страны, не входящие в ОЭСР Страны с центр, экономикой Страны ОПЕК Другие страны Зарубеж. страны, не входящие в ОЭСР 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1 986 1 987
. Сальдо СИФ-ФОБ в млрд. фр.
- 3,1 - 64.6 + 11.8 - 55,8 - 6.4 - 61.2 + 16.3 - 51.4 - 10.0 - 53.9 + 11.5 - 61,9 r 4.8 - 35.0 + 12.7 - 27.0 - 8,2 - 24.8 + 2.9 - 30.0 - 4,7 - 29,0 + 3.4 - 30.2 - 1 0 , 9 - 2.9 + 6. 1 - 7. 8 - 9 , 2 - 4,5 - 4.8 - 1 8 . 5
11. Уровень покрытия импорта в "(,
87.4 39.2 121.4 70.0 78,7 49,2 124.0 76.5 67.9 55.4 114,4 77,6 86,1 65,6 114,7 87.8 78,0 76.2 102.9 87,7 87, 8 68,9 103,2 87. 4 68, 7 94.0 106 ,4 95,6 72 ,4 89,0 95 . 3 89 . 5
1л^". Direction GunApale des Douanes et Drolt" Indirects.  Rapport sur les Compte" d" la Nation pour 1987.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
стран. Уровень покрытия обмена улучшился между 1970 и 1978 гг., увеличившись
с 50 до 71%; затем он резко ухудшился, вернувшись к 46 % в
1980 г. Ревальвация доллара в течение последующих лет позволила Франции
добиться положительного сальдо в 1985 г. С тех пор дефицит появился
вновь.
- Торговля с Японией порождает глубокий дефицит сальдо, степень покрытия
в обмене постоянно остается ниже 40 % вследствие импорта промышленной
и бытовой электроники, бытовых электротоваров, несмотря на
развитие экспорта продуктов питания. Однако товарооборот остается ограниченным:
объем импорта из Японии составляет немногим более половины
импорта из Соединенных Штатов и пятую часть импорта из Германии.
-Торговля со Швейцарией дает Франции самое значительное двустороннее
положительное сальдо: 13 млрд. фр. в 1987 г. Однако ее развитие
вовсе не благоприятно. После значительного оздоровления с 1983 по 1985 г.
степень покрытия находилась в 1987 г. в пределах, сравнимых с низким
уровнем 1982 г.
D Неблагоприятные изменения в торговле со странами-не членами ОЭСР
До нефтяных шоков торговое сальдо со странами-не членами ОЭСР было
традиционно положительным. Нефтяные шоки сделали его глубоко дефицитным.
К концу 70-х гг. ситуация исправилась вследствие увеличения экспорта
в развивающиеся страны, а затем после рецидива второго нефтяного
шока, благодаря стагнации и последующему падению цен на нефть начиная
с 1983 и в 1986 г., 1987 г. был отмечен ухудшением, вызванным падением
торгового сальдо с не производящими нефть развивающимися странами
(см. таблицу 1-15).

Торговля со странами с централизованной экономикой обычно приносила
положительное сальдо. Франция была четвертым поставщиком этих
стран после Германии, Японии и Соединенных Штатов. Положительное
сальдо увеличилось с одного миллиарда франков в год в начале 70-х гг. до
десяти миллиардов в 1978 г. С начала 80-х гг. оно стало дефицитным. В
среднем с 1981 по 1987 г. дефицит находился на уровне 8 млрд. фр. в год,
и степень покрытия обмена, которая с 1983 по 1985 г. вернулась к 80 %, в
1986-1987 гг. вновь упала ниже 70 %.
Торговля со странами-экспортерами нефти после 1980 г. значительно
выправилась вследствие трех основных причин: падение цен на нефть; сокращение
объема нефтеимпорта благодаря развитию национального производства
энергии; диверсификация источников снабжения. В 1986 и 1987 гг.
торговый дефицит с этими странами, выраженный в текущих франках, был
ниже уровня 1970 г.
Зато в 1987 г. Франция впервые зарегистрировала дефицитность в своей
торговле с другими странами. Этот результат вызван уменьшением ее продаж
в "третьем мире" вследствие шока задолженности, а также ростом ее закупок
в Азии и Океании, в новых индустриальных странах: девять азиатских стран
поставляют более двух третей импорта (26 млрд. фр.) товаров текущего
потребления из "третьего мира". Положительное сальдо торговли с Африкой
сокращается, а торговля с Латинской Америкой является дефицитной.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Таким образом, географический анализ подтверждает выводы отраслевого.
Франция, промышленно развитая страна с рыночной экономикой, осуществляет
большую часть своей внешней торговли с другими промышленно
развитыми странами, и предметом торговли являются промышленные товары.
В силу международной специализации эта торговля имеет дефицитное
сальдо структурного характера. В некоторые моменты этот дефицит компенсировался
положительным сальдо по торговле с остальным миром, в особенности
с развивающимися странами, к потребностям которых французская
промышленность хорошо адаптировалась после первого нефтяного шока.
Кризис задолженности существенно ограничивает этот вид сбыта. Таким
образом, несмотря на значительное снижение расходов на нефть, Франции
больше не удается глобально сбалансировать всю свою торговлю.
Структурный характер слабости нашей внешней торговли объясняет тот
факт, что наша страна уже давно ввела в действие механизм государственного
вмешательства, нацеленный на улучшение торгового сальдо.
4.2. Внешнеторговая политика
Действуя в том же русле, что и большинство крупных западных стран, однако,
несомненно, более систематично из-за хрупкости своего внешнеторгового
равновесия, Франция ввела в действие механизм, нацеленный на снижение
величины своего "обязательного" импорта, на то, чтобы помочь предприятиям
увеличить свой экспорт, и на то, чтобы создать возможности для выхода
французских фирм на международную арену.
4.2.1. Сократить внешнюю зависимость по энергии
и сырью
Если Франция наделена значительными природными богатствами в области
сельского хозяйства, то у нее ма-по природных ресурсов в области энергоносителей
и несельскохозяйственного сырья. Нефтяные Шоки и беспокойство,
вызванное успехом нефтяного картеля, породили в нашей стране стремление
сократить зависимость от заграницы в этих двух областях, столь важных с
точки зрения экономического роста.
D Снабжение энергией
Ограничить потребности экономики в нефтепродуктах, развивать национальное
производство энергии и диверсифицировать внешние источники снабжения
- таковы с 1973 г. три основных направления французской политики.
О Экономить энергию
Относительное снижение цен на нефть в 60-х гг. вызвало во Франции, как и
во всех крупных западных странах, быстрый прирост потребления энергии
на душу населения. Непросто было затормозить, а затем и переломить эту

Международная торговля и внешняя торговля Франции
тенденцию. В децентрализованной экономике потребление энергии определяется
поведением каждого из экономических агентов: домашних хозяйств,
предприятий и администрации. Экономия энергии явилась результатом скорее
вынужденной, чем желаемой, эволюции роста и цен, но также и сознательной
политики.
- Рост цен замедлил рост спроса на энергию. В момент второго нефтяного
шока государственные власти позволили росту цен на жидкое топливо
отразиться на ценах потребительских энергетических продуктов. В 1982 г.
была даже завершена [соответствующая] регламентация, обеспечивавшая автоматизм
такого отражения. Кроме того, налогообложение энергетических
продуктов по абсолютной величине не уменьшилось. Оно даже увеличилось,
а именно за счет введения парафискальной пошлины на нефтепродукты для
финансирования Специального строительного фонда, созданного в 1982 г.
Существенное вздорожание энергии для потребителей изменило поведение
экономических агентов. Оно вынудило производство искать возможности
экономии. Его влияние на потребление населения было менее одинаковым:
возможно, оно было ярче выражено и продолжительнее в области отопления,
чем транспорта.
- Замедление экономического роста - результат как потерь, понесенных
экономикой крупных западных стран при резком утяжелении нефтяных
платежей, так и экономической политики, осуществлявшейся в каждой стране
с целью затормозить инфляционное давление и смягчить внешнеторговый
дисбаланс, последовавший за нефтяными шоками. Это замедление было
более ярко выраженным и продолжительным после второго нефтяного шока,
чем после первого. Естественно, оно вызвало параллельное замедление роста
потребления энергии.
- Осуществлялась сознательная политика формирования стимулов для
экономии энергии. Эти стимулы начинались с кампаний в средствах информации
и доходили до премий тем инвестициям, которые обеспечивали
экономию энергии и включали предоставление кредитов на льготных условиях
и налоговые преимущества. Эти меры касались инвестиций предприятий,
администрации, органов социально направленного жилищного
строительства и населения. В 1982 г. преемником Агентства по экономии
энергии стало Французское агентство по эффективному использованию
энергии, перед которым стоит задача координировать и совершенствовать
указанные действия.
Совместный эффект замедления экономического роста и этой целенаправленной
политики оказался весьма действенным. С 1973 по 1979 г. национальное
потребление энергии возросло менее чем на 10 % (со 183 до 200
млн. тонн эквивалента нефти), в то время как прежде оно каждые два года
увеличивалось более чем на 10 %. Объём ВВП тем временем увеличился за
этот период на 20%. С 1979 по 1982 г. национальное потребление продолжало
уменьшаться, чтобы вернуться в 1983 г. к уровню, близкому к 1973 г.
(188 млн. ТЭН), в то время как объем ВВП за этот же период увеличился
на 25%. С тех пор потребление возросло по причине падения цен и некоторого
возобновления экономического роста.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
О Развивать национальное производство энергии
Развивать национальные источники энергии - таково было основное устремление
французской политики после первого нефтяного шока. Действительно,
именно в этой области государственные власти располагали наибольшими
возможностями маневра, учитывая, что государственный сектор контролировал
национальное производство энергии.
Наши ресурсы гидравлической энергии использовались уже очень широко.
Их стали использовать еще более систематическим образом, что позволило
увеличить выход их продукции с десятка миллионов ТЭН в 1973 г.
до шестнадцати в 1987 г. Это немного, но это все же составляет 8 % национального
потребления энергии и 17 % национального производства.
В 1981 г. рассматривались перспективы подъема национального производства
угля. Этот проект был быстро оставлен, поскольку политика сокращения
производства угля, начатая с конца 60-х гг., имела очень серьезные
экономические основания. Стоимость добычи французского угля слишком
велика по сравнению со стоимостью добычи в иностранных шахтах, и
увеличение его производства предполагало бы еще более быстрое увеличение
угольных субсидий. Производство, снизившееся с 17, 3 млн. ТЭН в
1973 г. до 13,1 млн. ТЭН в 1980 г., стабилизировалось лишь в 1981 г.

(13,4 млн. ТЭН). Затем оно продолжило уменьшаться до 12,4 млн. ТЭН в
1982 г. и 9,7 млн. ТЭН в 1987 г., и это движение должно продолжаться.
За четырнадцать лет оно снизилось с 43,2 до 10 % национального производства
энергии.
Производство природного газа также находится в упадке, так как новые
открытия не смогли заменить месторождение Lacq. В 1987 г. оно обеспечивало
около 3,2 млн. ТЭН против 7 в 1973 и 1980 гг., т.е. только 3,3 %
национального производства энергии (против 17,5 % в 1973 г.). Национальное
производство нефти очень слабое (3,6 млн. ТЭН).
Основным направлением политики достижения энергетической независимости
была реализация широкомасштабной программы ядерной энергетики,
самой дерзновенной во всем западном мире. Ставшая возможной в
результате экспериментов 60-х гг. и сделанного в ее пользу выбора в начале
70-х гг., с 1974 г. эта политика вошла в новое измерение. Учитывая необходимые
сроки для строительства ядерных электростанций, она начала приносить
плоды лишь с 1979-1981 гг. Ядерная энергия, дававшая в 1973 г. лишь
3,3 млн. ТЭН, обеспечивала в 1980 г. 13,6 млн. ТЭН и 58,6 млн. ТЭН в
1987 г., т.е. более 60 % национального производства энергии и около 30 %
потребления. Это развитие продолжалось в последующие годы, поскольку
политика, начатая в 70-х гг., в конечном счете не была изменена правительством,
победившим на выборах в 1981 г.
Хотя Франция и импортирует основную часть необходимого урансодержащего
сырья, ядерная энергия является национальной. В самом деле, стоимость
сырья составляет лишь очень малую часть цены ядерной энергии.
Последняя в основном состоит из стоимости производимого во Франции
обогащения урана и национальных амортизационных издержек по инвестициям,
необходимым для производства ядерной электроэнергии. Существенные
колебания цены природного урана лишь краем затронули бы цену ядерМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
ной электроэнергии. Впрочем, Франция одновременно располагает залежами
урана на своей национальной территории и крупными запасами импортированного
урана. Основные экономические проблемы, поставленные политикой
ядерной энергетики, лежат в других областях: усиление задолженности
Eictricit de France, связанное с долгими сроками амортизации ядерных электростанций;
пределы замены жидкого топлива электричеством как источником
энергии; защита окружающей среды и т.д.
Наконец, Франция существенно развила свои программы исследований
по поискам новых источников энергии: геотермальная, энергия солнца и
ветра и т.д. Тут для нашей страны речь идет о добавочных ресурсах, дополнительных
поступлениях, по крайней мере на ближайшие 10-20 лет (индивидуальное
солнечное отопление, геотермальное отопление некоторых городов
и т.д.). И большей мере опорными пунктами для будущего энергетики
представляются ядерные сверхрегенераторы, по которым Франция со своими
экспериментальными реакторами "Феникс" значительно обогнала другие западные
страны. Развитие этой техники, освоение которой ставит сложные
проблемы, находится под угрозой приостановки из-за психологических реакций
на постановку проблемы безопасности и из-за экономических соображений:
одно из основных преимуществ - экономия урана, в то время как
цена этого сырья оказывает лишь малое влияние на стоимость электричества,
производимого классическими ядерными реакторами. Можно допустить
также, что после 2000 г. исследования по освоению термоядерной реакции
приведут к производству энергии, не зависящему от импортируемого сырья.
Они ведутся на уровне Европейского ообщества.
В целом, национальное производство увеличилось с 42 млн. ТЭН в
1973 г. до 95 млн. ТЭН в 1987 г. Уровень энергетической независимости
(производство/потребление) увеличился, таким образом, за 14 лет с 22,8
до 48 %.
О Диверсифицировать географические источники импорта энергии
Доля нефти в национальном потреблении энергии была снижена посредством
ее замещения в производстве электричества углем, ядерной и гидроэлергией
и ее замены как источника конечной энергии электричеством, углем
и природным газом. С 1973 по 1987 г. эта доля сократилась с 66,8 до
42,7 %, в то время как увеличилась доля природного газа (с 7,8 до 12,1 %),
гидроэлектроэнергии (с 5,6 до 8 %) и прежде всего ядерной энергии (с 1,8
до 29,3 %).
В то же время произошла географическая диверсификация снабжения.

Франция стремилась уменьшить свою зависимость от стран ОПЕК, повернувшись
к другим поставщикам нефтепродуктов, в особенности к промышленно
развитым странам. Она добивалась долгосрочных контрактов на поставку
нефти, например, с Саудовской Аравией, но также и на поставку
природного газа с СССР и Алжиром. Она также диверсифицировала свои
источники поставок урана (Нигер, Габон), превратив при этом COGEMA,
филиал Комиссариата по ядерной энергии, в одну из ведущих фирм мира,
управляющих торговлей в этой области.
Наконец, была усилена политика накопления запасов с целью ограничить
риск от перебоя в поставках. Так, запасы нефти были доведены в 1980 г. до
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
величины более чем четырехмесячного национального потребления, вместо
трехмесячного, предусмотренного положением о безопасности. В 1982 и
1983 гг. они были сокращены из-за цен и нарушения равновесия внешних
платежей. Зато запасы урана поддерживались на высоком уровне.
В целом, как мы видели выше (в разд. 4.1.2), эта политика принесла свои
плоды. Импорт нефти сократился с 1973 по 1987 г. со 136,6 млн. т до 63
млн. т. Несомненно, стоимость импорта сырой нефти возросла за тот же
период с 15,8 до 50,4 млрд. фр. вследствие роста долларовых цен на нефть
и повышения курса доллара по отношению к франку. Однако если бы Франция
импортировала в 1987 г. столько же нефти, сколько и в 1973-м, ее
нефтяные платежи увеличились бы более чем в два раза: они возросли бы
на 65 млрд. фр.
D Обеспеченность минеральным сырьем
Опыт нефтяных шоков заставил крупные промышленно развитые страны в
связи с ценами, но также и по причине безопасности поднять вопрос о своей
внешней зависимости по другим товарам. Перебой в поставках может вызвать
просто-напросто прекращение производства некоторых промышленных
товаров. Таким образом, в 1974 г. Франция начала осуществлять сырьевую
политику, ориентированную на три цели: ограничить импорт, диверсифицировать
источники снабжения и улучшить контроль за ними, создавать
гарантийные запасы.
О Ограничить импорт
Для ограничения импорта государственные власти стимулировали более рациональное
использование сырья, поощряя экономию, рециклирование и
вторичное использование. Кроме того, были предприняты попытки лучшего
изучения и развития ресурсов национальной территории.
Комиссия "Энергия и сырье" VIII Плана показала, что рециклирование
и вторичное использование способны покрыть 30 % наших потребностей в
сырье. Систематическое изучение возможностей экономики по каждому из
видов сырья позволило констатировать, что доля импорта, которого можно
избежать, может составить от 8 до 10% по платине и марганцу, от 45 до
50 % по кобальту и ванадию и даже до 100 % по редким металлам, требующимся
в электронике (галлий, индий, селений, германий). Чтобы вызвать к
жизни инвестиции, позволяющие осуществить экономию сырья, были приведены
в действие различные стимулы: фискальные преимущества, кредиты
под льготный процент, субсидии. Операции по вторичному использованию
и рециклированию проводились государственными властями, и было создано
Национальное агентство по вторичному использованию отходов.
Бюро геологических и горных исследований было поручено провести
инвентаризацию минеральных ресурсов на национальной территории. Это
заняло десять лет, с 1975 по 1986 г., и позволило обнаружить или разведать
месторождения в Massif armoricain (медь, свинец, цинк, серебро), на Юго-Западе
(вольфрам) и на западе Центрального массива. Параллельно проводиМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
лись поиски в заморских территориях и департаментах, а также на дне
Тихого океана (желваки кобальта, меди, никеля и марганца).
О Контролировать снабжение импортируемыми товарами
Диверсифицировать поставки, обеспечивать их внешней политикой, поддерживать
развитие французских горных компаний-операторов и развитие их
инвестиций за границей - вот три основных направления политики, нацеленной
на улучшение снабжения национальной экономики.

Политика помощи "третьему миру" может позволить диверсифицировать
и обеспечивать поставки. Прежде всего важно развивать двусторонние
отношения, особенно в Африке: например, с Заиром по меди, кобальту,
танталу; с Нигером по урану, с Габоном по марганцу и урану; с Замбией по
меди; с Зимбабве по хрому. Затем имеет значение поддержка, оказываемая
Францией развитию "товарных соглашений" и европейской системе стабилизации
экспортной выручки, которые могут способствовать введению в
эксплуатацию новых месторождений благодаря более стабильным экономическим
условиям.
Две крупные горнопромышленные группы, Pechiney и lmetal, стали объектом
индустриальной и финансовой перестройки с целью обеспечения их
консолидации. Для перегруппировки почти всей промышленной деятельности
Комиссариата по атомной энергии была создана COGEMA. Национальная
компания Elf-Aquitaine стала контролировать компанию Le Nickel. BRGM
создало филиал по горнопромышленной эксплуатации, COFRAMINES.
Геологическая разведка за границей, особенно в развивающихся странах,
поощрялась активной политикой переговоров для заключения двусторонних
соглашений по защите иностранных инвестиций и адаптацией французских
правил по гарантии горнопромышленных инвестиций за границей от политических
рисков.
Финансовые трудности, с которыми вследствие международной и французской
экономической конъюнктуры столкнулось большинство предприятий
этой отрасли в начале 80-х гг., несколько затормозили операции, намеченные
в 1978-1979 гг.
О Составлять гарантийные запасы
Формирование национального гарантийного запаса, равного по величине
двухмесячному потреблению минерального сырья, было предпринято в
1975 г. Отсутствие средств, бюджетные трудности не позволили достигнуть
намеченной цели.
В 1979 г. была создана Французская касса по сырью, чтобы привлечь
государственные сбережения для финансирования создания запасов. Ее вмешательство
в эту область остается скромным.
Все действия в этой сфере являются долгосрочными. Инвестиции в добывающую
промышленность обременительны, и период их осуществления
и амортизации значителен; рециклирование и экономия сырья требуют долгих
усилий по исследованию и промышленных инвестиций. Следовательно,
пройдут многие годы, прежде чем существенно изменится распределение
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
потребления сырья между национальным производством (15 %), рециклированием
и вторичным использованием (30 %) и импортом (55 %). Однако
опыт с планами по меди и урану плана показал, что последовательная и
постоянная политика позволяет получать значительные результаты.
4.2.2. Развивать экспорщ
Стимулирование предприятий к работе на внешний рынок и поддержка их
экспортных усилий с давних пор составляли цель французской политики.
Различные органы, созданные сразу после окончания второй мировой войны,
образуют костяк учрежденного с этой целью государственного механизма.
Довольно сложная совокупность гарантий, страхования, кредитов и налоговых
механизмов поставлена на службу поощрения национального экспорта.
Этот комплекс позволяет оказывать нашей внешней торговле существенную
финансовую поддержку.
D Государственные органы, занятые поддержкой предприятий
Сразу же после окончания второй мировой войны французские предприятия
были довольно мало заинтересованы во внешних рынках: быстрый экономический
рост основывался на внутреннем спросе, а обширные территории
Французского Союза обеспечивали дополнительный привилегированный рынок;
защитные меры на границах были значительными и закрывали рынки.
С тех пор ситуация полностью изменилась. Однако экспорт из нашей
страны по-прежнему осуществляет ограниченное число предприятий: несколько
десятков тысяч. Пятьсот предприятий реализуют 60 % продаж за
границу. Таким образом, увеличение количества предприятий, ориентирующихся
на международный рынок, представляется одним из способов расширения
экспорта. В этом и заключается задача различных государственных
организаций, занимающихся внешней торговлей.

В центре этого механизма находится административная служба: Дирекция
внешних экономических отношений. Она действует под контролем правительства,
и в ее обязанности входит определение торговой политики и
обеспечение надзора и управления механизмом поддержки экспортеров. Она
располагает 185 торговыми представительствами за границей, расположенными
в 130 странах, которые собирают информацию о рынках и поддерживают
экспортеров. Кроме того, во Франции 23 региональные дирекции имеют
целью привлечение мелких и средних предприятий и подключение их к
различным механизмам экспортной помощи.
Французский центр внешней торговли (CFCE) предоставляет информационные
и консультационные услуги предприятиям-экспортерам, рекламирует
французские товары и услуги за границей. Его поддерживает Французский
комитет экономической пропаганды за границей (CFME), который
организует участие французских предприятий в ярмарках и выставках и
помогает продвижению французских деловых предложений.
Различные специализированные организации завершают эту общую рекламную
деятельность. Агентство по техническому, промышленному и экоМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
номическому сотрудничеству, АСТ1М, с 1958 г. организует контакты между
французскими и иностранными специалистами с целью развить обмен технической
информацией, сделать французских специалистов восприимчивыми
к реалиям международного рынка и заинтересовать иностранцев французской
технологией и достижениями. NOREX (Экспортные технические
стандарты и правила) выполняет при Французской ассоциации стандартизации
(AFNOR) миссию по сбору информации и оказанию технической помощи
для приведения французских товаров в соответствие с зарубежными
стандартами.
К этому достаточно хорошо оснащенному государственному механизму
добавляются профессиональные и парагосударственные структуры (торгово-промышленные
палаты). В целом структура организации поддержки
экспортеров достаточно сложна и предполагает много административных
мер.
Экспортный план, принятый правительством в начале 1989 г., предусматривает
реорганизацию и упрощение этого механизма. Основная идея
заключается в том, чтобы лучше распределить задания между тремя уровнями
поддержки экспортеров: администрацией, торгово-промышленными палатами
и чисто профессиональными организациями. Эта реформа могла бы.
привести к тому, что сотрудники торговых представительств за границей
оказались бы в распоряжении внешнеторговых агентств, составленных посредством
объединения представительств торговых палат и чисто профессиональных
организаций. Упрощение такого же рода рассматривается во Франции
применительно к региональному уровню. И может быть начата реформа
Французского центра внешней торговли.
Основы французской международной политики лежат в финансовой плоскости.
Тут центральную роль играют две организации: Французская компания
страхования внешней торговли (COFACE) и Французский банк внешней
торговли (BFCE).
COFACE - страховая организация, она гарантирует благополучное завершение
экспортных операций или связанных с ними кредитов за свой
или за государственный счет. Ее гарантия может покрывать как классические
торговые, так и политические риски, а также различные специальные
риски, вытекающие из международной торговли. Она страхует примерно
треть французского экспорта, с весьма существенной разницей по отраслям:
продажи оборудования гарантируются гораздо чаще (50 %), чем продажи
товаров потребления (20 %), экспорт в развивающиеся страны страхуется
более широко, чем в страны Восточного блока и тем более чем в
страны ОЭСР. В целом размер предоставленных гарантий превышает 500
млрд. фр.
BFCE по поручению государства принимает участие в организации экспортных
кредитов, особенно долгосрочных, а также в реализации соглашений
по рефинансированию долга развивающихся стран. В течение последних лет
его общественная миссия была значительно сокращена, и он постепенно
становится кредитным учреждением на общих основаниях.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

LI Страхование и гарантии
COFACE предлагает целую серию страховок и гарантий, целью которых является
выравнивание с точки зрения риска условий работы французских
предприятий на экспорт и на внутренний рынок.
Самой важной из предоставляемых гарантий является гарантия страхования
кредита. Однако гарантии рисков по исследованиям, валютных и экономических
рисков также весьма полезны для экспортеров.
О Гарантия, предоставляемая в порядке страхования кредита
Гарантия, предоставляемая в порядке страхования кредита, покрывает некоторые
риски, непереносимые для экспортеров, и открывает доступ к специализированному
и льготному финансированию экспорта.
Механизм гарантии политических рисков был учрежден в 1928 г., но в
большой степени модернизирован после создания в 1946 г. COFACE, которая
им управляет. При внесении экспортером страховой премии государство
страхует его через COFACE от таких политических рисков, как войны и
революции, а также от возможности введения валютного контроля и даже от
природных катастроф. В случае, если одно из этих событий помешало бы
покупателю заплатить экспортеру, его заменил бы страхователь, COFACE.
Здесь речь идет о рисках, гарантия которых обычной страховой компанией
была бы либо невозможной, либо достаточно дорогостоящей. Стоимость выполнения
этой гарантии в результате платежных трудностей у Ирака, Марокко,
Бразилии или Польши достигает нескольких миллиардов долларов в
год. Требуемые от экспортеров страховые взносы остаются скромными, чтобы
не отягощать конкурентоспособность их товаров. Государство берет на
себя основную часть этой гарантии политического риска, дела по которой
ведет для него COFACE.
Экспортер может также получить гарантию торгового риска на случаи
неплатежеспособности или банкротства частного покупателя, а также риска
полного или частичного разрыва контракта. Этой гарантией также управляет
COFACE, но за свой собственный счет. Страховые премии должны позволять
покрывать стоимость убытков от наступления страховых случаев.
О Другие гарантии, предлагаемые экспортерам
С течением лет были приведены в действие специальные механизмы страхования,
соответствующие различным стадиям доступа на иностранные
рынки.
Созданные в 1949 г. "страхование исследований" и "страхование ярмарок"
позволяют предприятиям заставить государство нести расходы по части
их издержек на исследования и на организацию выставки за границей в
случае, если эти издержки не вызовут экспортного потока, порождение которого
было их целью. COFACE за счет государства может покрывать часть
этих издержек (40-60 %) посредством аванса, который возмещается по
окончании срока лишь в случае успеха операции. Стоимость этой процедуры
весьма высока ( в 1987 г. около 700 млн. фр.). В том же духе "страхование
Международная торговля и внешняя торговля Франции
предложения" покрывает часть необходимых расходов по созданию крупного
рынка предложения для заграницы. С 1981 г. "инжиниринговый фонд" позволяет
финансировать предварительные неоплачиваемые исследования, необходимые
для подготовки kpynHbix контрактов.
Гарантия валютных рисков была учреждена в 1971 г. и пересмотрена в
1985 г. в пользу некоторых из экспортных контрактов, цены которых зафиксированы
в иностранной валюте. Она имеет вспомогательный характер, так
как рынок позволяет покрывать на вполне удовлетворительных условиях
большую часть валютных рисков, порождаемых экспортом. Она позволяет
французским производителям оборудования выдвигать предложения, выраженные
в сильных международных валютах, без принятия валютных рисков
по отношению к своим издержкам производства.
Гарантия экономического риска оригинальна. Когда во Франции цены
возрастают и когда французский экспортер продает товары, сроки производства
которых весьма значительны (в особенности оборудование для тяжелой
промышленности), то в случае, если он заключил сделку по твердой или
подлежащей пересмотру, но ограниченной сверху цене, он рискует понести
потери вследствие роста издержек с момента подписания экспортного контракта
до момента доставки произведенного товара. Для страхования этого
риска в 1949 г. законом была учреждена гарантия от роста внутренних цен.

В 1960 г. ее заменила гарантия экономического риска, которая охватывает,
помимо франшизы (3 % в 1988 г.), эволюцию стоимости оборудования на
экспортных рынках посредством выплаты страховой премии. Эта гарантия
покрывает контракты на несколько десятков миллиардов франков, и ее стоимость
высока для государственных финансов: около 1 млрд. фр. в год.
Однако в реальном выражении, по сравнению с 70-ми гг., она существенно
снизилась. В то время франшиза была зафиксирована значительно выше
уровня реальной инфляции и поэтому гарантия зачастую обеспечивала
скрытую экспортную субсидию.
П О финансировании на льготных условиях
Различные механизмы финансирования поставлены на службу французской
торговой политики. Некоторые из этих механизмов были задуманы специально
для экспорта; целью других является помощь развитию, но они могут
дополнительно благоприятствовать росту продаж.
О Экспортные кредиты
Как правило, для экспорта необходимы кредиты. Речь может идти о самых
обычных кредитах, той же природы, что кредиты, предоставляемые в коммерческих
операциях на национальном рынке: это отсрочки платежа в соответствии
с торговыми обычаями, которые поставщики по традиции предоставляют
своим покупателям и которые подвергаются или не подвергаются
банковскому рефинансированию в зависимости от их финансовой ситуации.
В отличие от этого, большая часть промышленно развитых стран приводят
в действие специальные кредиты для международной торговли, которые позволяют
экспортерам предлагать своим клиентам не только товар на продаМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
жу, но и финансирование этой покупки определенным образом. Условия
этих кредитов могут явиться одной из составляющих конкурентоспособности
товаров. Среди этих экспортных кредитов французская система традиционно
выделяет три категории в зависимости от продолжительности: краткосрочные
(6-18 месяцев), среднесрочные (от 18 месяцев до 7 лет), долгосрочные
(от 7 до 10 лет). Она предлагает одновременно кредиты покупателям
(начиная с 1965 г.), которые банки предоставляют иностранным покупателям,
и кредиты поставщикам, которые позволяют самим экспортерам предоставлять
отсрочки платежа. В течение последних пятнадцати лет доля последних
по отношению к доле первых существенно снизилась.
Различные виды специализированных кредитов пользовались во Франции
льготами, однако в течение последних лет они быстро сократились. Их
преимущества были весьма значительны в 70-х - начале 80-х гг., в период
административного управления кредитом. Экспортным кредитам предоставлялись
специальные разрешения в рамках валютного контроля в тот момент,
когда кредиты во франках для нерезидентов были в целом запрещены. Они
были предметом режима исключений из установленных кредитных ограничений,
что на практике существенно смягчало для них строгость этой регламентации.
Наконец, льготными были процентные ставки. Это преимущество
являлось следствием как рефинансирования Банком Франции среднесрочных
кредитов по фиксированной и довольно низкой процентной ставке, так
и льготных процентов, финансировавшихся за счет государственного бюджета
и применявшихся BFCE для долгосрочной части финансирования.
В течение последних лет все эти льготы были значительно сокращены.
Устранение регламентаций и контингентирования в валютно-кредитной сфере
свело на нет преимущества, предоставлявшиеся на этом основании экспортным
кредитам. Консенсус, который сложился в начале 80-х гг. на уровне
ОЭСР в отношении ставок по экспортным кредитам, заставил отказаться от
их раздувания и возвратил их к рыночному уровню. С конца 1985 г. финансирование
экспорта в промышленно развитые страны стало осуществляться
на общих основаниях, а затем, в 1987 г., это распространилось на страны со
средним доходом (см. выше 2-1-3). Двойная забота о том, чтобы избежать
нарушения конкуренции при дотациях на финансирование экспорта, и о том,
чтобы сократить для государственных финансов издержки, которые они вызывают,
привела после 1982-83 гг. к быстрому сокращению льгот, предоставляемых
экспортным кредитам.
С тех пор экспортные кредиты являются по большей части объектом
свободной конкуренции среди банков, без вмешательства государственной
власти. Так обстоит дело с кредитами, предоставляемыми промышленно
развитым странам, и с частью кредитов, которые предназначаются странам
со средним доходом. Иностранные банки, разумеется, могут предлагать свои
услуги. Помимо этого такие кредиты могут предоставляться на конкурентной
основе во франках или в валюте.

Тем не менее некоторые преимущества продолжают существовать. Они
касаются в основном финансирования экспорта оборудования. В течение
периода изготовления товара, являющегося объектом зарубежного заказа,
предприятие-экспортер может использовать кредиты предварительного финансирования
по твердой процентной ставке посредством досрочного приМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
влечения экспортных кредитов (процедура прогрессивных платежей) или
посредством специального кредита (процедура предварительного финансирования
по стабильной процентной ставке). Эта' стабилизация процентной
ставки осуществляется благодаря бонификации Казначейства; сфера ее применения
ограничена, как и сфера применения бонификации для экспортного
кредита. Отныне финансирование собственно экспорта обеспечивается банками,
стабилизация же процентных ставок на уровне льготных процентных
ставок для наиболее бедных стран происходит за счет государственного бюджета.
Последний постепенно сокращает монополию посредничества, которой
обладала BCFE в этой области.
О Государственная помощь развивающимся странам
Кредиты Казначейства зарубежйым государствам, являющиеся одним из основных
элементов французской помощи развитию вне ее зоны привилегированного
сотрудничества, также представляют собой рычаги продвижения
французского экспорта в страны "третьего мира".
В самом деле, в основном они могут быть использованы лишь для приобретения
оборудования, предложенного французскими экспортерами. Как
правило, списки подлежащих финансированию проектов утверждаются межгосударственным
протоколом между Францией и страной, пользующейся
кредитом. Эти кредиты чаще всего сочетаются с экспортными кредитами.
Государственная поддержка, предоставляемая через механизмы финансирования
экспорта, в основном способствует экспорту оборудования. Усилия
по гармонизации условий международной конкуренции в этой области
и по ограничению бремени экспортных дотаций для государственных финансов
сводятся к тому, чтобы сконцентрировать эти дотации на развивающихся
странах.
П Фискальные структуры, благоприятствующие экспорту
Французская налоговая система довольно благоприятна для экспорта по самой
своей сути, а также по причине места, которое занимает налог на добавленную
стоимость (НДС).
Техника НДС позволяет избежать утяжеления цены экспортируемого
Францией товара за счет налога с оборота или налога с затрат, которые могли
взиматься на той или иной стадии производства. В самом деле, механизм
расчета и уплаты НДС позволяет учесть на стадии продажи всю совокупность
НДС, которым подвергался товар на различных фазах производства или
торговли, и целиком возместить эту сумму экспортеру. Французские товары
при экспорте могут, таким образом, освобождаться от налога с затрат - за
исключением нескольких акцизов, которыми еще облагаются некоторые из
них, - что обычно уменьшает риск налогового искажения по отношению к
конкурентным товарам, которые могут быть предложены на иностранных
рынках. Действуя в обратном направлении, та же самая техника позволяет
облагать налогом на добавленную стоимость иностранные товары, выходящие
на национальный рынок, причем способ расчета идентичен тому, котоМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
рый используется при налогообложении аналогичных товаров, предлагаемых
национальными производителями.
Преимущества, которые НДС придает французскому экспорту, имеют
тенденцию к сокращению по мере того, как этот налог, изобретенный в
нашей стране, распространяется в других промышленно развитых странах,
в частности, в настоящее время он распространяется на Европу Двенадцати.
Франция все же сохраняет в этой области конкурентное преимущество, которое
порождается исключительной долей, занимаемой НДС в обязательном
обложении: по этой причине доля налогов, которая может быть возмещена
экспортеру, больше во Франции, чем в других промышленно развитых странах.
Несомненно, это относительное преимущество отражается на валютных
курсах, поскольку оно имеет структурный характер. Несомненно также, что
оно на самом деле в значительной степени компенсируется более высоким
во Франции, чем в других крупных промышленно развитых странах, общим
удельным весом обязательных налогов в ВНП.

Особые постановления разрешают освобождение от НДС товаров и услуг,
предназначенных для экспорта, и от пошлин и налогов - продуктов, импортируемых
в режиме временного допуска, т.е. подлежащих реэкспорту максимум
через два года. Различные фискальные режимы транзита, промышленного
хранения, экспортного хранения позволяют товарам, предназначенным
для продажи за границей, избежать внутреннего налогообложения, пусть
даже временно.
D Бремя для государственных финансов
Велика стоимость содержания французского механизма экспортных продаж.
Один лишь бюджет средств служб по экономической экспансии за границей
в 1988-1989 гг. составлял порядка 850 млрд. фр. Что же касается финансовой
помощи экспорту в виде кредитов и гарантий, то их общая стоимость в
1988 г. была около 22 млрд. фр.
Тяжесть этих дотаций для государственных финансов в течение последних
лет испытывала значительные колебания. Они очень быстро увеличилась
в начале 80-х гг., перейдя от 4,5 млрд. фр. в 1978 г. до 10,4 в 1980 г. и
немногим менее 20 млрд. фр. в 1983 г. В течение последующих лет, вследствие
политики сокращения государственных дотаций, расходы по некоторым
позициям уменьшились (экономические риски, бонификация кредитов
по каналам Банка Франции или BFCE и т.д.). В постоянных франках бюджетная
стоимость дотаций испытала резкое сокращение с 1983 по 1986 г.
Однако упадок многочисленных развивающихся стран-должников Франции
вызвал весьма резкий рост соответствующих затрат, с одной стороны, в виде
страхования кредитов, с другой - в виде рефинансирования консолидаций.
По этой причине стабилизировавшаяся [до того] стоимость дотаций существенно
возросла в 1987-1988 гг. Финансовая комиссия Национальной ассамблеи
оценивает ее в целом в 30 млрд. фр. на 1987 г.
Одно лишь покрытие неплатежей должников Франции составляет 22,7
млрд. фр., т.е. три четверти от общей СУММЫ, из которых 10,7 из бюджета (в
основном в виде страхования кредита^ и 12 млрд. фр. - из внебюджетных
источников - рефинансирование, через BFCE, невыплаты или консолидаМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
ции. В 1983 г. расходы такого рода составляли лишь 2,7 млрд. фр" т.е. менее
15 % помощи экспорту. Зато бонификации процентов (на две трети за счет
Банка Франции) в 1987 г. стоили всего лишь 3,2 млрд. фр. против 12,2 млрд.
фр. в 1983 г. Это сокращение не может быть целиком приписано волюнтаризму
политики, проводившейся в этой области, ему сильно способствовало
снижение рыночных ставок. Величина кредитов Казначейства иностранным
государствам для облегчения покупок французского оборудования стабильна
- немногим более 3 млрд. фр. Гарантия экономических рисков в среднем
давит на французский бюджет суммой в 1 млрд. фр.
Французский механизм помощи экспорту четко ориентирован на экспорт
оборудования. В самом деле, именно этот экспорт пользуется гарантиями
от экономического риска, валютными гарантиями, имеет основную
долю предфинансирования по стабилизированной ставке, средне- и долгосрочных
экспортных кредитов, т.е. основную часть финансовой помощи
экспорту.
С точки зрения экономической это нездоровая ситуация, в той мере, в
которой она рискует приучить определенные отрасли экономики экспортировать
только при субсидиях, т.е. в искусственных условиях. И она также
весьма дорого обходится государственным финансам. Международная концентрация
позволила предусмотреть одновременный для всех демонтаж помощи
экспорту, особенно по части кредитов. Европейское строительство сократило
географическое поле помощи и создало возможность вмешательства
властей сообщества для оценки ее обоснованности. Начатые с начала 80-х гг.
реформы существенно сократили масштаб помощи, предоставляемой для
экспорта оборудования.
В то же время французский механизм поддержки экспорта был частично
переориентирован на промышленно развитые страны и текущую торговлю.
На практике это означает, что он все больше и больше занимается сбором
информации, консультациями, технической поддержкой и предполагает все
меньше и меньше финансового вмешательства, которое было бы несовместимо
с правилами ЕЭС и ГАТТ. Именно в этом духе деятельность государственных
органов была усилена в направлении стран ОЭСР и были начаты
с 1986 г. планы действий в отношении крупных европейских стран (ФРГ,
Испания, Италия). Целью этих планов является мобилизовать предприятия
в рамках их профессиональных организаций, соединять помощь этих организаций,
крупных государственных органов (дирекция внешних экономических
сношений министерства экономики и финансов Франции, Французский
внешнеторговый центр и т.д.) и посредников во внешней торговле, какими
являются консультационные, внешнеторговые, транспортные, страховые
компании и т.д.

Традиционная политика поддержки экспорта была дополнена в течение
последних пятнадцати лет помощью, направленной на то, чтобы ориентация
предприятий на иностранные рынки имела более структурный характер.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
4.2.3. Содействовать интернационализации развития
предприятий
Интернационализация экономической и финансовой жизни, открытие границ
движению капиталов и товаров создают новые перспективы для политики
предприятий. Отныне, для того чтобы производить или продавать, возможно
инвестировать за границей и, следовательно, необходимо рассматривать
на уровне предприятия, как наилучшим образом воспользоваться развитием
международного разделения труда.
Были выработаны специальные процедуры по финансированию и гарантиям
для поощрения зарубежных инвестиций предприятий и инвестиций во
Франции, позволяющих увеличить их экспортную мощность.
П Развивать инвестиции за границей
Специальные режимы гарантий и финансирования, различные налоговые
постановления имеют своей целью побудить французские предприятия к
инвестированию.
О Гарантия инвестиций
В течение последнего десятилетия были выработаны два режима гарантии
инвестиций от политических рисков, чтобы позволить французским предприятиям
выходить за границу, особенно в развивающийся мир.
В ведении COFACE находится гарантия по инвестициям, связанным с
экспортом. Она предохраняет торговые или промышленные предприятия за
границей от политических рисков покушения на собственность, неуплаты
или запрещения трансферта. Гарантия касается 95 % долгосрочных инвестиций.
Чтобы воспользоваться ею, предприятие должно взять на себя обязательство
развивать свой экспорт в пропорции к осуществленным инвестициям.
Общая гарантия инвестиций, которой распоряжается BFCE, может покрывать
любые инвестиции, представляющие интерес для французской
экономики, но только в случае, если они осуществлены в одной из стран
ОЭСР или зоны франка или в стране, подписавшей с Францией соглашение
о защите инвестиций. Она покрывает лишь 90 % осуществленных инвестиций,
и больше (95 %) только по инвестициям в горнодобывающую
промышленность.
О Механизмы финансирования
Для инвестиций и запасов за границей в эпоху валютного контроля и кредитной
регламентации были предусмотрены специальные механизмы финансирования.
Кредиты на индустриальное развитие за границей, предоставляемые Национальным
кредитом, содержат среднесрочную часть, которая пользуется
специальным режимом ограничений, и долгосрочную часть, предоставляемую
по рыночным ставкам. Долгосрочный кредит может пользоваться искМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
лючительной бонификацией, если инвестиции являются "опорными" для
экспорта, т.е. если заинтересованное предприятие обязывается осуществить
в течение пяти лет совокупный поток дополнительного экспорта, в несколько
раз превышающий произведенные инвестиции.
Создание запасов за границей часто является условием длительного пребывания
на внешнем рынке. Эти запасы могут быть покрыты гарантией
COFACE от политических рисков и катастроф. В нормальном случае их
финансирование обеспечивается за счет обычных банковских кредитов. Тем
не менее в парагосударственных организациях были введены в действие
специальные механизмы в целях упрощения их создания в определенных
случаях.

Интерес к этим механизмам значительно уменьшился с дерегламентацией
в области кредита и валютного обмена. Сегодня инвестиции за границей
могут быть финансированы так же просто, как и инвестиции во Франции,
и специализированные процедуры потеряли большую часть своей привлекательности.
О Налоговые постановления по поводу инвестирования за границей
Вследствие принципа территориальности налогообложения результаты каждого
отделения транснациональной компании оказываются облагаемыми налогом
в стране, где оно располагается. По этой причине убытки заграничного
отделения в течение первых лет его функционирования не могут быть вычтены
из подлежащих налогообложению прибылей материнской компании, что
еще больше утяжеляет их для нее и может, следовательно, затормозить ее
международное расширение.
Специальный режим, предусмотренный статьей 39 Генерального налогового
кодекса, позволяет предприятиям создавать резервы, подлежащие вычету
из облагаемых во Франции прибылей, на основании убытков, понесенных
отделениями, находящимися в других странах Сообщества в течение
первых лет их функционирования, и даже на основании самих расходов на
инвестиции, когда они производятся в не принадлежащих к Сообществу
странах.
D Способствовать международной ориентации инвестиционной политики
предприятий
Наряду со специальными процедурами финансирования инвестиций, способных
развивать экспортный потенциал фирм, совокупность процедур финансирования
инвестиций на льготных условиях включает задачи внешней
торговли, и- [это] побуждает государственные предприятия к международной
стратегии.
О Инвестировать для экспорта
В 1974 г., сразу же после первого нефтяного шока, была выработана специальная
процедура финансирования производственных мощностей, ориентированных
на экспорт. Она допускает средне- и долгосрочное финансирование
на льготных условиях (бонификация процентов и отступление от кредитной
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
регламентации в пору ее существования) инвестиций предприятий, которые
обязуются увеличить долю своего оборота на рынках, не входящих в Европейское
сообщество. Этим финансированием распоряжаются специализированные
учреждения долгосрочного кредита (Национальный кредит, кредит на оснащение
малых и средних предприятий, общества регионального развития).
Компания по финансированию экспортной индустрии (SOFININDEX)
была создана позже этими же учреждениями при участии IDI, Депозитноконсигнационной
кассы и народных банков для временного участия в капитале
мелких и средних предприятий с сильным потенциалом роста и значительной
экспортной мощностью. Участие имеет целью увеличить долю экспорта
в обороте этих предприятий или обеспечить их широкий возврат на
внутренний рынок.
Наконец, в интересах предприятий-экспортеров в рамках контрактов с
государством Комитет внешнего развития (CODEX) координирует различные
виды государственной помощи (кредиты, дотации на исследование рынка,
налоговые льготы и т.д.). Цель - содействовать проектам, вписывающимся
в общую стратегию зарубежного развития предприятия, особенно
путем исследований и помощи в размещении. Эти меры распространяются
прежде всего на мелкие и средние предприятия.
О При инвестировании иметь в виду международный рынок
С конца 70.-х гг. помощь инвестированию большей частью учитывает международный
аспект. Особенно характерно это для тех видов помощи, которыми
распоряжаются специализированные учреждения долгосрочного кредита
или специализированные административные комитеты. Идет ли речь о стимулировании
внедрения новой производственной техники или новых продуктов
(робототехника, гибкие производственные системы, биотехнологии)
или об укреплении традиционных секторов, все меры по содействию промышленности
имеют одну цель: стимулировать национальное производство
для удовлетворения потребностей внутреннего рынка и способствовать производству
товаров, пользующихся спросом на зарубежных рынках. Таковы
были, например, цели, определенные для Промышленного фонда модернизации
в момент его создания осенью 1983 г. и остававшиеся в силе вплоть
до его исчезновения в 1988 г.

Осуществлявшиеся в течение последних лет дерегламентация и демонтаж
механизма кредитования на льготных условиях значительно сократили
направляющие возможности государственной власти в этой области, так же
как и в других. Однако сопробождавшее их в то же время открытие границ
коренным образом изменило политику самих предприятий, ориентируя их
на международный рынок.
О Интернационализировать деятельность государственных предприятий
Уже несколько лет одной из основных целей крупных французских предприятий
является обретение ими международного размаха и существенного места
на мировых рынках. В самом деле, создание Европейского экономического
сообщества заменило национальный рынок в пять раз большим Общим
рынком, и широкомасштабные переговоры в рамках ГАТТ расширили конкурентное
пространство на весь западный мир. В Европе, Соединенных ШтаМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
тах, Японии, развивающемся мире, как и в самой Франции, французские
предприятия конкурируют с ведущими иностранными фирмами, с транснациональными
корпорациями.
Чтобы противостоять этой конкуренции, они были вынуждены консолидировать
свои финансовые структуры, изменить размер, сами приобрести
характер транснациональных корпораций. Именно этим объясняется широкий
процесс концентрации, начавшийся во французской промышленности в
60-е гг., продолжившийся в 70-е гг. и связанный с интернационализацией
деятельности предприятий. Это выражается сегодня в увеличении количества
международных слияний и поглощений и предложений по открытой покупке
акций на биржевом рынке. Все большую часть своей продукции предприятия
предназначают на экспорт; они создают за границей новые точки опоры, не
только торговые, но и промышленные; они начинают контролировать иностранные
предприятия.
Несмотря на опасения, национализация основных французских промышленных
групп не прервала этот процесс. Именно тогда Renault и группа
ELF-ERAP пустили корни в США путем скупки крупных североамериканских
предприятий. Pechiney предпринял значительные инвестиции в Канаде
и приобрел крупное американское предприятие; Thomson заключает соглашения
в Европе и осуществляет производственное кооперирование с американскими
предприятиями; Compagnie Generate d'Electricite поступает так же
и участвует в немецких, британских, итальянских предприятиях; RhnePoulenc
разрастается во всем западном мире путем поглощений. Эти операции
не были запрещены: чаще всего они даже поощрялись.
В 1982 г., потребовав от государственных предприятий установить и рассчитывать
свой собственный платежный баланс и предусмотреть эти задачи
в плановых контрактах, связывающих их с государством, государственные
власти закрепили интернационализацию в качестве цели деятельности французских
фирм, чтобы восстановить сбалансированность нашей внешней
торговли.
Микроэкономические аспекты торговой политики всегда имели ограниченную
эффективность на макроэкономическом уровне. Важная роль, которую
они могли играть в некоторых машиностроительных отраслях, в большой
степени зависящих от экспорта, создавала иногда и помехи, в той мере,
в которой она могла привести к промедлению с необходимыми переменами:
это наглядно продемонстрировал пример судостроения.
Действительно, опыт 80-х гг. хорошо показал, что государственные власти
могут увеличить конкурентоспособность экономики посредством выбора
скорее макро-, чем микроэкономической политики: сдерживание инфляции
и внутреннего спроса является необходимым условием внешнего равновесия.
Опыт также показал, что эти необходимые условия не обязательно были
достаточными. При открытых границах и при перестройке международного
разделения труда экономические структуры должны постоянно приспосабливаться
к эволюции конкуренции. Для этого требуется хорошая специализация
производства. Государство также несет ответственность за создание
необходимых условий путем облегчения мобильности факторов производства
и улучшения их качества, устранения ограничений конкуренции и преМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
пятствий на пути структурных сдвигов, что могло бы задержать необходимую
адаптацию.

Этим объясняется тот факт, что отныне международные организации, и
в частности ОЭСР, выдвигают структурную гибкость на первое место среди
своих задач, на том же основании, что и обуздание инфляции и регулирование
спроса.
Торговля товарами и услугами всегда составляла одну из важнейших
форм международных отношений. Она может быть предметом противостояния
или сотрудничества. В любом случае она является объектом конкуренции.
Всякое отношение есть обмен. И в экономике обмен товарами и услугами
является основным отношением между производителями, идет ли речь об
индивидуумах, предприятиях или государствах. Необычайное развитие международной
торговли после второй мировой войны сделало этот обмен необходимым
для функционирования большинства национальных экономик.
Экспорт и импорт занимают отныне такое место в производстве и потреблении
промышленно развитых стран с рыночной экономикой, что внезапное
закрытие границ кажется немыслимым. Потрясения, которые могут произойти
от этого на рынках продукции как производственного, так и потребительского
назначения, неизбежно затронули бы экономическое, социальное
и в конечном итоге политическое равновесие стран, принявших такое
решение.
Реальная взаимозависимость государств в этой области неизбежно является
источником напряжений. Эта ситуация не нова: в истории множество
конфликтов возникли из расхождений в коммерческих интересах. Итак,
вследствие своего развития обмен оказывает сегодня решающее влияние в
процессе экономического роста и обогащения государств. Порождаемые им
нарушения равновесия приводят к новым взаимозависимостям. Проблемы
внешней задолженности сменяют вопросы перемещения собственности и
центров принятия решений из стран с отрицательным в страны с положительным
платежным сальдо. Только жесткая экономическая политика может
прервать подобные процессы: для многих стран следствием международного
обмена является "внешнее принуждение", с которым правительству и общественному
мнению иногда трудно примириться. Таким образом, международный
обмен остается предметом противоборства между странами. Средства
массовой информации достаточно хорошо выражают это положение дел,
перенося в область торговли военную терминологию: "куриная" или "стальная
война" заняла место бывших пограничных конфликтов. Некоторые анализируют
в военных терминах экономические отношения между крупными
западными странами. Наконец, положительное сальдо Германии и Японии
и отрицательное сальдо Америки без колебаний интерпретируются как реванш
после второй мировой войны.
Международная торговля и внешняя торговля Франции
К счастью, международное сотрудничество развивалось теми же темпами,
что и торговля. Сегодня государства стремятся разрешать свои конфликты
в этой области посредством переговоров. И задача всех - найти
способ конвергенции национальных интересов путем большей экономической
интеграции на международном уровне. Успех токийского раунда сразу
же после первого нефтяного шока, открытие уругвайского раунда сразу же
после второго и рост внешнего структурного дисбаланса крупных промышленно
развитых стран, интенсификация международной координации действий
перед лицом роста протекционизма - все это четкие признаки реальной
политической воли к сотрудничеству, всеобщего отказа от "ухода в
себя" и от национализма.
Однако не надо обманываться. Если сотрудничество позволяет избежать
противостояния, оно не способно устранить конкуренцию. Развитие обмена
порождает невозможность ее обхода. Внешнее принуждение является отныне
базовым моментом экономической жизни стран. Оно оказывает давление на
макроэкономическую политику, которая не может абстрагироваться от внешних
обстоятельств: оно подписывает приговор тем удобствам, которые дают
инфляция, изолированный экономический рост и политика разного рода
"милых упущений". Оно обязывает всех экономических агентов к усилию.
Слабое управление может обречь предприятие на потерю рынков и независимости;
недостаточная по сравнению с вознаграждением производительность
может стать разрушительной для занятости; и в самой национальной
экономике, проблема заключается уже не в том, чтобы "делать не больше
глупостей чем другие", но в том, чтобы делать гораздо меньше глупостей.
Развитие обмена делает, таким образом, необходимой четкость в политике и
поведении.

Некоторые страны быстрее других поняли правила игры этой конкуренции.
Это были ФРГ и Япония; несомненно, шок от поражения в войне укрепил
национальную солидарность, направил энергию в русло ответа на новые
вызовы экономического роста и торговой конкуренции и заставил смириться
с дисциплиной, которая есть залог успеха. Такова же была ситуация в новых
индустриальных странах, таких, как Тайвань или Южная Корея, которые
поняли, что для выхода из слаборазвитости и постепенного сокращения
разрыва по отношению к развитым странам, экономический рост которых
продолжается, необходима мобилизация всех ресурсов. Другие страны действовали
менее охотно или с меньшей эффективностью вследствие своего
изначального превосходства, присущих им недостатков или экономической
организации.
Сегодня большинство государств хорошо поняло и в большой степени
приняло правила игры мировой экономики: промышленно развитые страны
с рыночной экономикой - благодаря предостережениям внешнего принуждения;
многие развивающиеся страны - благодаря советам МВФ; страны
Восточной Европы - благодаря провалу централизаторских и протекционистских
методов. Принципы просты: развитие национальной экономики происходит
в результате и путем развития международного обмена; конкурентоспособность
в конечном счете является единственным настоящим арбитром
в торговле; она предполагает большую последовательность, твердость и
целенаправленность усилий.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Франция давно уже высказалась за либерализацию торговли. С 1957 г.
ее европейские обязательства обусловили необратимость этой динамики. Однако
в течение долгого времени, она не полностью или непостоянно извлекала
из этого уроки; на самом деле она не принимала императивов этой
динамики. Сегодня дело обстоит иначе. После многочисленных проволочек
Франция на деле выдвинула стабильность, наравне с расширением, па первое
место среди задач своей экономической политики, а конкурентоспособность
- на первое место среди задач своей экономики.
Несомненно, потребуется определенный срок для того, чтобы французские
предприятия укрепили свои позиции в тех амбразурах, которые лучше
всего отвечают духу нации, ее "сравнительным преимуществам" в контексте
международного разделения труда. Однако в конце пути ждет успех, конечно,
при условии, что па международном уровне все партнеры будут лояльно
применять правила игры (и за этим надо следить), но главным образом при
условии, что напряжение сил не будет ослабевать.
Литература
М. BYE et G. DESTANNE DE BERNIS, Les relations {conomiques internationales (precis Dalioz).
R. MORIN, Thiorie des grands problimes iconomiques contemporains (cours professe a I'lnstitut
d'Etudes Politiques de Paris), Fondation Nationale des Sciences Politiques.
J. WAUL et F.DAVID, Les relations economiques internationales (cours professe a I'lnstitut d'Etudes
Politiques de Paris), Fondation Nationale des Sciences Politiques.
F. MILEWSKJ, Le commerce extirieur de la France, Editions La decouverte, 1989.
F. DAVID, Le commerce international и la derive, Calmann-Levy.
Centre d'Etudes Prospectives et dinformations Internationales. G. LAFAY, C. HERZOG avec
L. STEMITSIOTIS et D. UNAL, Commerce international. La fin des avantages acquis, Economica,
1989.
Cahiers franfais, Ac commerce international, n° 229,janvier 1987.
Ministere de l'Economie, des Finances et du Budget, et Ministere du Commerce Exterieur. Ou en
est la compititiviti franfaise? (La Documentation franqaise).
RAMSES, Institut Fran^ais des Relations Internationales.
ОЛТТ, Lc commerce international, Rapports annuels.
ПРИЛОЖЕНИЕ
МЕТОДОЛОГИЯ СТАТИСТИКИ
ВНЕШНЕГО ОБМЕНА

В области внешней торговли во Франции параллельно существует несколько
статистических серий, что может ввести в заблуждение наблюдателя. Торговля
товарами разными способами оценивается таможенной статистикой,
платежным балансом и системой национальных счетов. Оценки товаров и
услуг в платежном балансе неидентичны оценкам системы национальных
счетов. Необходима также "подгонка" для перехода от сальдо текущих платежей
(положительного или отрицательного) к финансовым потребностям или
возможностям нации.
1. ТАМОЖЕННАЯ СТАТИСТИКА
Все оценки торговли товарами основываются на таможенной статистике,
которая учитывает стоимость, декларируемую на таможне импортерами и
экспортерами. При экспорте товар оценивается "франко-борт" или, в англоязычных
терминах, free on board (ФОБ): таможенная стоимость является
продажной ценой самого товара. Зато при импорте зарегистрированная стоимость
включает, помимо цены самого товара, издержки по страхованию и
фрахту: это оценка КАФ (CAP). Таким образом, сальдо внешней торговли,
непосредственно выводимое из таможенной статистики, - это сальдо ФОБКАФ,
которое завышает стоимость импорта, включая в него часть услуг.
Чтобы исправить это искажение, необходимо отделить собственно импорт
от сопутствующих издержек (фрахт и страхование), которые должны
были бы фигурировать в балансе платежей под рубрикой услуги, что равносильно
оценке импорта ФОБ. Эта поправка обеспечивается посредством
скидки с таможенной оценки КАФ. В 1987 г. эта скидка была порядка 3,1 %
и составляла более 31 млрд. фр. (см. таблицу 1-16).
6-296 161
Та1ща MB
ТАМ1ЖЕНИАЯ СТАТ1СТИКА TIPTIBAN ШАРАМИ ЗА mi Г.
(в млрд. фр. )
Экспорт Импорт Сальдо Уровень покрытия
Валовая таможенная статистика импорта
889,1 949,8 - 60,7 93,6 X
(СИФ для импорта, ФОБ для экспорта)
Исправленная таможенная статистика (ФОБ-ФОБ) 889,1 920,6 - 31,Б 96,6 X
Источник: Notes bT.eues du Ministir" des Finances
Та1ди"а М7
РАСЧЕТ СТРОКИ "ЖпВРНМпОРТ" "1Б-1вБ пЛАТЕЖМП БАЛАНСА ЗА mi Г.
(в млрд. фр. )
Виды операций Экспорт Импорт Сальдо
1) Цифры, учтенные таможенными службами (ФОБ/СИФ)/1/ 891.4 951,7 - 60,3
2) Территориальная корректировка (исключение заморских ^е^аме^ов и территорий из границ национальной территории) - 19.2 + 9,1
3) Другие поправки
- Доля некоторых услуг "без оплаты", включаемая во внешнеторговую статистику - 37.9 - 40.9
- Завершающая обработка нефти - Погрешности - 0.4 - 0.3 - 0.5
4) Суммы, не превышающие порог таможенного учета + 3.4 + 2.6
б) Накладные расходы (3,1 % от сумм. указанных в строках 1-4 по импорту) при переходе от оценки СИФ к оценке ФОБ - 28.6
Цифры, зарегистрированные в платежном балансе 837,3 893,1 - 55,7
/1/ Эти цифры несколько отличаются от данных предыдущей таблицы по причине разницы в датах публикаций
Источник: La balance des p"i"Mnt" de la France 1987. Banque do France.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
2. ТОРГОВЛЯ ТОВАРАМИ В КОНТЕКСТЕ ПЛАТЕЖНОГО
БАЛАНСА
В платежном балансе, публикуемом каждый год Банком Франции и Казначейством,
производятся три другие серии поправок таможенной статистики
для оценки импорта и экспорта товаров (см. табл. 1-17):
- Изменяется территориальная оценка. В таможенной статистике заморские
департаменты и территории приравниваются к загранице, в то время
как в платежном балансе они естественным образом входят в состав национальной
территории. В 1987 г. при переходе к оценкам платежного баланса
это понизило таможенные оценки на 19 млрд. фр. для экспорта и повысило
их на 9 млрд. фр. для импорта.

- Таможенная статистика включает серию операций, которые по платежному
балансу не должны фигурировать в позиции "товары": операции без
оплаты (около 40 млрд. по импорту и по экспорту) и операции с очень
ограниченными количествами, а также завершающая обработка нефти и различные
ошибки.
- Наконец, таможни не учитывают покупки и продажи со стоимостью
единицы товара ниже 2500 фр. Они являются предметом совокупной оценки
в платежном балансе. В 1987 г. эта оценка составляла 3,4 млрд. фр. по экспорту
и 2,6 млрд. фр. по импорту.
В целом в 1987 г. таможенные службы учли 951,6 млрд. фр. импорта
СИФ и 891,4 млрд. фр. экспорта ФОБ. После различных поправок суммы,
зарегистрированные в платежном балансе, составили соответственно 891,3
млрд. фр. по импорту и 837,4 млрд. фр. по экспорту. Таможенное торговое
сальдо по соотношению СИФ-ФОБ было дефицитным на 60,7 млрд. фр. и
на 31,5 млрд. фр. по соотношению ФОБ-ФОБ. Торговый дефицит платежного
баланса составлял 55,7 млрд. фр.
3. МЕЖДУНАРОДНОЕ ПОСРЕДНИЧЕСТВО И ЕГО
ОТРАЖЕНИЕ В ПЛАТЕЖНОМ БАЛАНСЕ
Кроме того, платежный баланс учитывает операции "международного посредничества".
В отличие от импорта и экспорта, пересекающих французскую
границу, международное посредничество заключается в операциях купли-продажи
без ввоза соответствующих товаров на французскую "таможенную
территорию". Эти операции касаются в особенности нефти и сырья,
которые специализированные компании покупают у стран-производителей
или па международных рынках для их перепродажи вне пределов Франции.
Стоимость этих операций высока: 94,1 млрд. фр. по кредиту и 91,7 млрд. фр.
по дебету платежного баланса в 1987 г. Зато сальдо несоизмеримо с этими
суммами, и обычно оно является положительным (2,3 млрд. фр. в 1987 г.).
Платежный баланс по позиции "товары" включает одновременно импорт
и экспорт, рассчитанные па основе скорректированной таким образом тамоМеждународная
торговля и внешняя торговля Франции
Таблица 1-18
ОТРАЖЕНИЕ ТОРГОВЛИ УСЛУГАМИ В 19В7 Г. В ПЛАТЕЖНОМ БАЛАНСЕ
(в млрд. фр. )
Кредит Дебет Сальдо
А) Услуги, связанные с внешней торговлей
1) Накладные расходы по товарам 8,9 17.7 - 8.8
2) Морской транспорт 15,5 16,0 - 0.5
3) Другие виды транспорта 49.0 16.1 43.9 17,1 + 5.1 - 1.0
4) Стоахование
Б) Услуги, связанные с обменом технологией
5) Капитальное строительство 10,1 3.1 * 7.0
6) Техническое сотрудничество 21.3 12,4 " 8.9
7J Завершающая обработка 7.6 2,4 + 5,2
8) Свидетельства и технологические платежи 5,4 9,6 - 4.2
9) Управленческие услуги 12.6 5,5 * 7,1
В) Доходы на капитал
10) Проценты, дивиденды и другие доходы 1
на капитал : 141,2 152,2 - 11.0
0 Доходы труда
11) Заработная плата и другие доходы труда 16.7 19.9 - 3.2
Д) 12) Путешествия 71,3 51,0 * 20.3
Е) 13) Различные услуги 40,9 41.9 - 1.0
Ж) Правительственные операции
14) Доходы и расходы
французского правительства 14,6 11.3 1- 3.5
15) Доходы и расходы
иностранных правительств 1,0 0.1 * 0,9
Всего по услугам 432.7 404,2 * 28.5
Источник; 1^" balance des paiimnts da la France 1987.
Ministere de VEconomie "t des Finances. Direction du Tr6sor.
Banque de France, Direction Gen6rale des Services Etrangers
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

жсннои статистики, а также эти операции международного посредничества.
Его дефицит составил в 1987 г. 53,4 млрд. фр. (см. табл. 1-19).
4, ОТРАЖЕНИЕ ТОРГОВЛИ УСЛУГАМИ В ПЛАТЕЖНОМ
БАЛАНСЕ
.Торговля услугами учитывается финансовой администрацией на расчетную
дату. Выделяются пятнадцать различных рубрик, которые можно объединить
в семь подмножеств (см.табл. 1-18):
- Услуги, связанные с внешней торговлей, которые включают дополнительные
издержки но товарам, морскому и другому транспорту, и страхование,
т.е. в целом 89,5 млрд.фр. по кредиту (т.е. продаж за границу) и 94,7
млрд. фр. по дебету (т. е. покупок за границей) в 1987 г. Эта позиция обычно
является дефицитной (на 5,2 млрд. фр. в 1987 г.)
- Услуги, связанные с обменом технологией, в числе которых можно
выделить капитальное строительство, техническое сотрудничество, завершающую
обработку, свидетельства и технологические платежи, управленческие
услуги: в целом 57,1 млрд. фр. по кредиту, 33 млрд. фр. по дебету и положительное
сальдо в 24,1 млрд. фр. в 1987 г.
- Путешествия, которые объединяют поступления и расходы Франции
по туризму и деловым поездкам: 71,3 млрд. фр. по кредиту и 51 млрд. фр.
по дебету платежного баланса с положительным сальдо в 20,3 млрд. фр. в
1987 г.
- Различные услуги, которые объединяют весьма разнообразные операции
(банковские издержки, лизинг, платежи, связанные с кинематографией
и т.д.). В целом в 1987 г. 40,9 млрд. фр. по кредиту и 42 млрд. фр. по дебету.
- Строку "проценты, дивиденды и другие доходы с капитала", в которой
собраны расчеты, причитающиеся по доходам на капитал. По кредиту, доходы,
получаемые Францией, в 1987 г. составили 141,3 млрд. фр., в то время
как проценты и дивиденды, выплачиваемые ею за рубеж, составили 152,2
млрд. фр. по дебету. Дефицит (II млрд. фр.) является результатом задолженности,
вызванной накапливанием текущих дефицитов в течение последних
десяти лет.
- Заработная плата и другие доходы труда (собственно заработная плата
и пенсии). По кредиту это то, что получают из-за границы французские
приграничные трудящиеся и французские сотрудники за границей. В дебете
находится заработная плата, выплачиваемая французскими нанимателями
иностранным рабочим - не резидентам, а также вознаграждения и социальные
пособия, переводимые непосредственно за границу нанимателями иностранных
рабочих, проживающих во Франции, или социальными организациями.
В 1987 г. кредит составлял 16,7 млрд. фр" дебет - 19,9 млрд. фр.
Дефицит этой позиции является традиционным (в 1987 г. - 3,2 млрд.фр.).
- Правительственные операции, которые объединяют расходы и доходы
иностранных правительств во Франции и французского правительства за
Международная торговля и внешняя торговля Франции
границей. Помимо расходов администрации, в числе поступлений [по этой
статье] находится доход от официальных валютных резервов, а в числе расходов
- проценты по обязательствам государственного сектора: 15,8 млрд.
фр. по кредиту и 11,5 млрд. фр. по дебету платежного баланса в 1987 г.
В целом услуги порождают 432,7 млрд. фр. по кредиту и 404,2 млрд. фр.
по дебету в платежном балансе за 1987 г. По ним выявляется положительное
сальдо в 28,5 млрд. фр.
5. БАЛАНС ТОВАРОВ И УСЛУГ В СТАТИСТИКЕ
ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
Чтобы составить баланс товаров и услуг, необходимо добавить к проанализированным
таким образом товарам и услугам рубрику "другие товары и
услуги", которая исправляет статистические погрешности по экспорту и импорту.
Эта поправка необходима вследствие расхождения между банковскими
расчетами по торговле товарами и оценкой операций на основе таможенной
статистики. Для вычисления этой погрешности Министерством экономики
Таблица 1-19

ШАНС ПО ТОВАРАМ N УСЛУГАМ И 00 ТЕКУЩИМ ОВЕРАЦИЯМ В 19В7 г.
(в млрд. фр. )
Кредит Дебет Сальдо
А) Товары в том числе (1. Экспорт и импорт) (2. Международное посредничество) Б) Услуги В) Другие товары и услуги 931.4 (837,4) ( 94,0) 432.7 45,0 984,8 (893.1) ( 91.7) 404.2 15,9 - 53.4 (- 55.7) (+ 2.3) + 28,5 + 29.1
Итого по товарам и услугам 1 409.1 1 404,9 * 4.2
Q] Односторонние трансферты в том числе (1. Частный сектор) (2. Государственный сектор) 57.1 (13,7) (43,4) 85.7 (24.0) (61,7) - 28.6 (- 10.3) (- 18,3)
Текущие сделки 1 466,1 1 490.6 - 24,5
Источник: LJ) bal"nc" d"" pl-mnts de 1" Prenc с" 1967.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, 5АЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
и финансов совместно с Банком Франции была выработана модель. Впервые
она была использована для платежного баланса в 1981 г. (см.табл. 1-19).
Создание этой статистической позиции, достаточно произвольной, соответственно
уменьшило позицию "ошибки и упущения" платежного баланса.
Затронутыми суммами трудно пренебречь: 45 млрд. фр. по кредиту и 15,9
млрд. фр. по дебету, или положительное сальдо в 29,1 млрд.фр. в 1987 г.
Всего в 1987 г. операции, учтенные под рубрикой "товары и услуги",
составляли 1409,1 млрд.фр. по кредиту и 1404,9 млрд.фр. по дебету. Таким
образом, баланс по товарам и услугам имел положительное сальдо в 4,2
млрд. фр.
6. БАЛАНС ТЕКУЩИХ ПЛАТЕЖЕЙ
Чтобы перейти к балансу текущих плетжей или текущих сделок, достаточно
добавить к движению товаров и услуг односторонние трансферты. Трансферты
частного сектора в основном составлены из переводов сбережений французов,
работающих за границей, и иностранцев во Франции (тех, которые,
естественно, не повторяют операции, фигурирующие в позиции "заработная
плата и другие доходы труда"): 13,6 млрд. фр. по кредиту и 61,8 млрд. фр. по
дебету в 1987 г. Что же касается государственных трансфертов, то в них
учитываются дары в денежной или натуральной форме, полученные резидентами
или предоставленные нерезидентам: помощь развитию, операции, осуществленные
[совместно] с организациями Европейского Сообщества в том
или ином направлении; всего 43,4 млрд. фр. по кредиту и 61,8 млрд. фр. по
дебету. Односторонние трансферты вносят вклад в дефицит баланса такой
крупной промышленно развитой страны, как Франция: в 1987 г. этот дефицит
составил 28,6 млрд. фр.
Баланс текущих платежей, соединяющий операции по товарам и услугам
и односторонние трансферты, выявил в 1987 г. дефицит в 24,5 млрд. фр. при
1466,1 млрд.фр. по кредиту и 1490,6 млрд. фр. по дебету (см. Таблицу 1-19).
7. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ В НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТАХ
Национальные счета имеют подход к внешней торговле, отличный от подхода
платежного баланса.
- Определенные исправления, внесенные в таможенную статистику через
платежный баланс, не воспроизводятся в национальной системе счетов:
территориальные исправления этой статистики, устранение неоплаченных
операций, замена импорта КАФ на импорт ФОБ. Последняя поправка компенсируется
на уровне торговли услугами, но по иным правилам, чем в
платежном балансе.
-Понятие услуг, содержащееся в национальных счетах, более узко, чем
в платежном балансе. Из него исключены патенты и технологические платежи,
проценты и дивиденды, которые относятся к доходам от собственности
Международная торговля и внешняя торговля Франции
и предприятия. Исключено также капитальное строительство, которое относится
к текущим трансфертам, подобно заработной плате и другим доходам
от труда.
- Часть "Другие товары и услуги" относится в национальных счетах к
текущим трансфертам, только услуги по монтажу и установке рассматриваются
как внешняя торговля услугами.
Расхождения между национальными счетами и платежным балансом велики.
В 1987 г. экспорт и импорт товаров оценивались соответственно в 887
и 953 млрд. фр. в национальных счетах, и в 837 и 893 млрд. фр. - в
платежном балансе.

Что касается экспорта и импорта товаров и услуг, они соответственно
оценивались в 1100 и 1094 млрд. фр. в национальных счетах, в 1315 и 1313
млрд. фр. в платежном балансе без учета международного посредничества, и
в 1409 и 1405 млрд. фр. с его учетом.
Расхождение также значительно на уровне сальдо. В 1987 г. сальдо внешней
торговли товарами было отрицательным на 75,9 млрд. фр. в системе
национальных счетов, на 55,7 млрд. фр. в платежном балансе без учета
посредничества и на 53,4 млрд. фр. с его учетом. Сальдо баланса товаров и
услуг было положительным на 5,5 млрд. фр. в системе национальных счетов,
и на 4 млрд.фр. в платежном балансе.
8. ФИНАНСОВАЯ ПОТРЕБНОСТЬ СТРАНЫ И САЛЬДО
ТЕКУЩИХ СДЕЛОК
Статья "поправки" позволяет обеспечить связь между сальдо баланса текущих
платежей и потребностью (или возможностью) страны в финансировании,
которая появляется в системе национальных счетов и составляет сальдо
совокупности нефинансовых операций внешних счетов. В 1987 г. потребность
в финансировании составляла 23,3 млрд. фр., в то время как дефицит
баланса текущих платежей - 24,5 млрд. фр.

ГЛАВА II

МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ
ЖИЗНЬ И ФРАНК
Концепция денег родилась из разделения труда, из необходимости обмена.
Очень рано деньги, так же как и оборона, образовали один из основных
связующих элементов человеческого общества: право чеканить монету является
элементом национального суверенитета. Каждое современное государство,
как и каждое средневековое феодальное владение или каждый античный
город, располагает своими собственными деньгами, использование которых
в качестве счетной единицы и средства расчетов оно может сделать обязательным,
исключающим любые другие на своей национальной территории.
Таким образом, каждая страна образовала управляемое особыми правилами
денежное пространство.
Международный обмен неизбежно ставит те же проблемы, что и обмен
внутри сообщества. Его развитие предполагает, что будут обеспечены функции
счетной единицы, средства обращения и расчетов, а также средства
накопления и резерва стоимости. Без этого обмен не смог бы выйти из
стадии натурального обмена. Однако эти функции уже обеспечиваются на
уровне каждого государства посредством национальных денег. Международный
обмен ставит, следовательно, проблему отношений между национальными
пространствами, между национальными деньгами. Международная валютная
система является совокупностью механизмов и правил, которые
обеспечивают эти связи.
Международная валютная система необязательно основывается на международных
соглашениях. Она может существовать de facto. Во времена металлических
денег не было никаких правил для установления меновой пропорции
между двумя золотыми монетами разного веса. Депозитная валюта
вполне может рассматриваться как обычный товар, относительная стоимость
которого определяется свободным соотношением спроса и предложения.
Однако государства не могут игнорировать этот вопрос. Прежде всего
потому, что деньги не являются обычным товаром, и потому, что в глазах
общественного мнения государство несет ответственность за их стоимость.
Международная валютная жизнь и франк
Далее, потому, что колебания относительной стоимости национальных денег
могут иметь серьезные последствия для функционирования национальной
экономики, учитывая растущую экономическую взаимозависимость стран.
Наконец, потому, что иначе рынок быстро уничтожил бы некоторые валюты,
обрекая заинтересованные страны либо на замыкание в самих себе, либо на
потерю какого бы то ни было валютного суверенитета.
Кроме того, опыт показал, что отсутствие хоть каких-то международных
правил в этой области ставит под угрозу благоденствие стран и даже мир во
всем мире. Хаотические девальвации 30-х гг. способствовали сокращению
международной торговли и экономическому спаду, что обострило национализм
и способствовало развязыванию второй мировой войны.
Поэтому еще до окончания этого конфликта союзники решили организовать
международные валютные связи посредством соглашений между государствами
и создать организацию, обязанную обеспечивать международное
сотрудничество в этой области. Воля государств к организованности не
исключила прагматизм из валютной сферы. В зависимости от эволюции
международных валютных отношений он постоянно колеблет в разных направлениях
систему, созданную волюнтаристскими межгосударственными
соглашениями. В самом деле, речь идет здесь об области, где государства
предполагают, а экономические агенты располагают; в валютной области
доверие всегда имело гораздо большее значение, чем желания правительств.

Все же необычайное развитие международной торговли после окончания
второй мировой войны, несомненно, было бы невозможно без организации
международных валютных отношений. И несмотря на необычайный подъем
международных валютных рынков в течение последних тридцати лет, укрепление
валютного сотрудничества между государствами остается сегодня необходимостью.
Деньги были одним из основных связующих элементов нации. Валютное
сотрудничество является сегодня связующим элементом международных
отношений как на мировом, так и на европейском уровне. Международная
валютная система и европейская валютная система были созданы
как инструменты экономической интеграции. Затем они были адаптированы
в зависимости от развития международной валютной жизни и будут
изменяться еще не один раз. Они создают сдерживающие рамки для франка
и тем самым ограничение, впрочем благотворное, для национальной
экономической политики.
1. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Задача любой международной валютной системы - содействовать развитию
торговли. Неудача, постигшая с этой точки зрения систему золотого стандарта
в период между двумя войнами, привела союзников к созданию более
гибкой системы, основанной на золотовалютном стандарте. Это БреттонВудская
система, которая в большой мере способствовала замечательному
подъему мировой экономики в течение двадцати пяти лет после второй мировой
войны.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Эту систему постепенно дестабилизировало развитие международных
экономических отношений в 60-х гг., и в начале 70-х она рухнула под ударом
нарушений равновесия, вызванных инфляционными напряжениями и
первым нефтяным кризисом.
Новый международный экономический порядок, более гибкий и менее
стеснительный для национальной экономической политики, был создан в
конце 70-х гг. Несомненно, хорошо приспособленный к периоду сильных
неравновесий в международных платежах, он не замедлил поставить проблемы,
решить которые сегодня пытаются путем укрепления международного
согласования.
1.1. Золотой стандарт
Некоторые историки возводят золотой стандарт к периоду сразу же после
окончания Столетней войны. Использование золота в международных операциях
было якобы закреплено Исследовательским комитетом, состоявшим из
чиновников монетных дворов, созванным правительством Генуи между
29 октября 1445 г. и 14 декабря 1446 г. и стабилизировавшим золотой флорин
на стоимостной основе 44 солей. Если отвлечься от этой немного анекдотической
ссылки, то на практике золотой стандарт возник в середине XIX
в. без всяких международных соглашений. Он был порожден необходимостью
обеспечения торговых расчетов между крупными промышленно развитыми
странами того времени в Европе и в Северной Америке.
Эта система, основывавшаяся на простых правилах, теоретически обеспечивала
почти автоматическую стабильность валютных курсов и равновесие
международных платежей. Реальность довольно существенно отклонялась от
этой модели, и все же международная валютная система была замечательно
эффективной до 1914 г. Ее сильно расшатала первая мировая война, а Великая
депрессия 30-х гг. продемонстрировала ее неприспособленность к новым
экономическим и социальным запросам западных стран.
I.I.I. Простые принципы
Система золотого стандарта основана на нескольких простых принципах.
- Каждая валюта определяется весом золота. Англия применяла этот
принцип с 1816 г., в 1837 г. за ней последовали США, в 1875 г. - Германия,
а Франция, избравшая в 1803 г. биметаллическую систему золота-серебра, -
с 1878 г.
- Конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивается как внутри,
так и за пределами границ. Банковские билеты могут быть обменены на
золотые монеты эмиссионным институтом, и золотые слитки могут быть
превращены в монеты. В этих условиях эмиссионный институт не может
позволить себе выпускать билеты без учета объема своего золотого запаса.

Международная валютная жизнь и франк
- Слитки могут свободно обмениваться на монеты; золото свободно импортируется
и экспортируется и продается на широких международных рынках.
Таким образом, рынки золота и валютные рынки взаимозависимы.
- Органы валютного контроля проводят политику регулирования, основной
целью которой является обеспечение стабильности валюты и внешнее
равновесие. Любой внешний дефицит вызывает рост процентых ставок, который
должен замедлить экономическую деятельность (эффект дефляции) и
способствовать ввозу капиталов (приведение платежного баланса к новому
равновесию).
1.1.2. Стабилизирующий эффект
Эта система одновременно обеспечивает стабильность валютных ставок и
стабильность платежного баланса.
- Валютные паритеты определяются через соотношение их золотого веса.
Если рынки слишком отклоняются от паритетов, экономические агенты
заинтересованы в осуществлении своих расчетов скорее в золоте, чем в банкнотах.
Например, француз, который должен произвести платеж в фунтах
стерлингов, заинтересован в осуществлении платежа в золоте, если разница
между рыночной ценой и золотым паритетом фунта против франка превышает
расходы по пересылке золота из Франции в Англию. Валютный курс,
начиная с которого такая операция будет прибыльной, называется золотой
точкой вывоза. Аналогично можно определить так называемую золотую точку
ввоза, начиная с которой обладатели иностранных валют, стремящиеся
приобрести надиональные деньги, предпочитают обратить свою валюту в
золото за границей и скорее импортировать золото, чем нести потери, вызванные
слишком низким валютным курсом.
Золотые точки равны паритету национальной валюты с добавлением или
за вычетом транспортных и страховых расходов, вызванных материальным
трансфертом золота. В принципе валютный коммерческий курс может изменяться
лишь в весьма ограниченных пределах между этими золотыми
точками: 1/1000 паритета фунт-франк. В 1914 г. фунт колебался между
25,195 и 25,245 фр. при паритете в 25,22 фр.
- Золотой стандарт обеспечивает также долгосрочное равновесие платежного
баланса. Действительно, страна с отрицательным сальдо в результате
движения золотых точек испытывает утечку золота за границу, что
приводит эмиссионный институт к сокращению объема национальной валюты
в обращении. Согласно количественной теории денег, это уменьшение
денежной массы вызывает снижение относительных цен на национальные
товары, что увеличивает их конкурентоспособность и позволяет увеличить
экспорт и сократить импорт, т.е. привести обмен к новому равновесию.
Напротив, дополнительный выпуск национальной валюты, вызванный
притоком золота в страну с положительным сальдо, вызывает рост цен на
национальные товары, который затрагивает внешнюю торговлю и уменьшает
положительное сальдо.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Таким образом, золотой стандарт почти автоматически приводит платежные
балансы к новому равновесию. Повышение или понижение процентных
ставок, параллельно вызванное органами валютного контроля, ускоряют
процесс достижения нового равновесия путем дефляционного или расширительного
эффекта и влияния на движение капиталов.
1.1,3, Реальность, достаточно сильно отличающаяся
от теории
В действительности система золотого стандарта на самом деле никогда не
функционировала в соответствии с этой теоретической схемой.
- Золото постепенно превратилось на национальном уровне в добавочные
деньги. Согласно исследованию профессора Триффина, в 1872 г. оно
составляло 28 % денежной массы США, Франции и Великобритании против
13 % монет и 59 % банкнот и депозитов. В 1913 г. его доля упала до всего
лишь 10 % этой денежной массы против 3 % монет и 87 % банкнот и депозитов:
денежная масса стала лишь на 17 % обеспечена официальными резервами
драгоценных металлов.

- Как международное средство расчетов и платежей золото в значительной
степени испытывало конкуренцию со стороны фунта стерлингов в течение
всего конца XIX - начала XX в. В самом деле, в это время вексель в
фунтах стерлингов был наиболее распространенным платежным средством
по причине активности Лондонского Сити. На уровне валютных резервов все
более и более важное место наряду с золотом стали занимать иностранные
валюты, увеличившись в период с 1880 по 1913 г. с 6 до примерно 20 %
золотых резервов вследствие развития стерлингового балансирования.
- В конце XIX в. упорядочение платежных балансов происходило совершенно
иными способами, чем предусматривалось теорией. Фунт стерлингов
играл неоспоримую роль доминирующей валюты: политика валютного регулирования,
проводившаяся в Англии для ограничения дефляционных последствий
игры золотого стандарта, в значительной степени переложила бремя
упорядочения на другие страны. С 1890 по 1913 г. Великобритания почти
постоянно имела дефицит внешних платежей, однако чистый вывоз золота
был зарегистрирован лишь в течение 2 лет из 24. Таким образом, процесс
упорядочения проходил несимметрично. Кроме того, в долгосрочном плане
он не обеспечил равновесия текущих платежей некоторых стран. В то время
как европейские промышленно развитые страны в этот период в целом извлекали
текущее положительное сальдо, во всем остальном мире укрепился
структурный дефицит.
Таким образом, золотой стандарт Прекрасной Эпохи функционировал
совершенно отличным от теоретической схемы образом. Тем не менее он
был исключительно эффективен.
Международная валютная жизнь и франк
1.1.4. Замечательные результаты
С самого начала золотой стандарт обеспечил необычайную валютную стабильность.
Австрийский талер и американский доллар после Войны за независимость
были единственными крупными валютами Европы и Северной
Америки, которые были девальвированы в течение века, предшествовавшего
первой мировой войне. Фунт стерлингов и французский франк сохранили
золотое содержание неизменным с 1815 по 1914 г.
Кроме того, золотой стандарт благоприятствовал развитию международной
торговли. Последняя очень быстро расширялась с 1850 по 1914 г.: если
принять за базу 1850 г. = 100, то индекс ее объема увеличился до 370 в
1880 г. до 1000 в 1913 г. Этот рост, без сомнения, принес выгоду прежде
всего четырем ведущим западным странам - Великобритании, Германии,
Соединенным Штатам, Франции, - на которые в совокупности приходилось
в 1914 г. около половины мировой торговли. Среди них выделялась Великобритания
- господствующая торгово-промышленная держава. Однако вклад
валютной системы того времени в развитие производства и обмена не был
из-за этого менее неоспоримым.
Таким образом, золотой стандарт был замечательным примером международного
сотрудничества между индустриальными странами. Без договора,
без институциональной основы, без совещаний глав правительств он обеспечил
исключительно длительную стабильность международной валютной системы,
способствуя при этом развитию международной торговли.
1.1.5. Дестабилизация системы
Первая мировая война дестабилизировала эту замечательную систему. Действительно,
для финансирования войны европейские страны должны были в
очень широкой степени прибегнуть к кредитам у своих центральных банков
и приостановить обратимость в золото своих валют, установив принудительный
курс. Например, Франции, которая за четыре года увеличила свою денежную
массу в 3 раза, война обошлась в 215 млрд. золотых франков. Кроме
того, распределение золота в мире изменяется коренным образом в пользу
вступивших в войну с запозданием Соединенных Штатов и в ущерб европейским
странам, которые должны были финансировать четыре года конфликта.
Сразу же после окончания войны соотношение между денежной массой и
золотыми резервами изменилось в каждой из принимавших участие в войне
европейских стран; инфляция развивается повсеместно и даже принимает
драматический оборот в Германии, в которой замена денег становится необходимостью
в 1923 г.
Чтобы справиться с этой новой ситуацией, англоязычные эксперты рекомендуют
принятие золотовалютного стандарта и поощряют центральные
банки включить в состав своих резервных средств наравне с золотом обратимые
в золото валюты в качестве обеспечения банкнотной эмиссии центральных
банков. Золото наряду с конвертируемыми валютами остается
нормальным средством расчетов в международных операциях. Однако оно
ис-ключается из внутренних операций, обратимость банкнот в золото больМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

ше не обеспечивается для резидентов (разве что в случае необходимости
в форме слитков). Эта новая система получает признание на Генуэзской
конференции, которая собирает в 1922 г. представителей европейских
стран.
Приверженность золотому стандарту и миф об ущербе, понесенном в
войне с Германией, долгое время позволяют правительствам надеяться на
поддержание золотого содержания франка и фунта стерлингов на довоенном
уровне. Так, например, в 1925 г. Великобритания производит ревальвацию
фунта до его паритета 1914 г. и пытается восстановить его полную внешнюю
обратимость в золото. Во Франции финансовый кризис 1924-26 гг. показывает,
что эта надежда иллюзорна. Финансовое оздоровление, проведенное
правительством Пуанкаре, позволяет в 1928 г. вернуться, но в ограниченных
пределах к обратимости франка в золото, произведя его девальвацию на 80 %
по сравнению с франком жерминаля. "
Великая депрессия 30-х гг. кладет конец этим попыткам реставрации
золотого стандарта. С июля 1931 г. Германия приостанавливает конвертируемость
рейхсмарки в связи с прекращением банковского кредитования, которое
предоставляли ей другие развитые страны (следствие банкротства австрийского
Kredit Anstalt в мае 1931 г.). Лишенная резервов вследствие своей
упорной попытки восстановления золотого паритета фунта, проводимой на
основе своего Gold Standard Act 1924 г., осенью 1931 г. Великобритания отказывается
обеспечивать обратимость в золото своей валюты и с этого момента
позволяет ее курсу плавать, что довольно быстро приводит к 30 %-ному
ее обесценению. В апреле 1931 г. Соединенные Штаты в свою очередь
разрывают связь своей валюты с золотом, и последовавшее за этим ее плавание
прерывается только и я и паре 1934 г. после 50 %-ной девальвации. Со
своей стороны гитлеровская Германия изолируется в автаркическом лирижизме
и с не конвертируемой в золото валютой. Что касается Франции, то
ее попытка п();цсржки "золотого блока", объединившего Швейцарию, Италию
и страны Бенилюкса, кончается провалом. С 1935 по 1936 г. страны
золотого блока по очереди безропотно покоряются необходимости пускать в
плавание свою валюту.
В 1936 г. все развитые страны практически отказались от золотой обратимости
валют. Нагнетание протекционистских мер и порождаемых конкуренцией
девальваций, осуществляемых повсюду в рамках того, что Джоан
Робинсон назовет политикой разорения соседа, вызвало настоящий крах
международной торговли. В 1939 г. ее объем стал на одну треть меньше,
чем десять лет назад. Последовавшее за этим экономическое и валютное
обособление внесло существенный вклад в подъем национализма, который
закончился второй мировой войной.
Трехстороннее соглашение, подписанное 25 сентября 1937 г. Соединенными
Штатами, Великобританией и Францией, которое учредило процедуры
консультации между этими тремя странами, было единственным проблеском
надежды в этот мрачный период. Однако оно не позволило восстановить
настоящий международный валютный порядок до начала второго мирового
конфликта.
Международная валютная жизнь и франк
1.1.6. Невозможность возвращения в утерянный рай
Вторая мировая война, перевернув международное экономическое и финансовое
равновесие, сделала невозможным какой бы то ни было возврат к
золотому стандарту. Соотношение сил между американской экономикой,
развивавшейся на дрожжах вооружения и снабжения союзных стран, и европейскими
странами, опустошенными и истощенными сражениями, в корне
изменилось. Из кредиторов структурного порядка европейские страны превратились
в должников. Кроме того, каждая из стран Европы испытывала
галопирующую инфляцию. Неудачи политики возврата к золотой обратимости
валют, проводившейся во Франции и Великобритании сразу же после
первой мировой войны, были у всех на уме.
Кроме того, опыт наглядно продемонстрировал, что одно только золото
не способно удовлетворить внутренние денежные потребности развивающейся
экономики и внешние нужды, порожденные быстрым увеличением международной
торговли. В начале XIX в. серебро играло столь же важную роль,
что и золото: в 1815 г. вместе взятая денежная масса Соединенных Штатов,
Франции и Великобритании на треть состояла из золота, на треть из серебра
и на треть из депозитных денег. Мы видели, что период господства золотого
стандарта с 1850 по 1913 г. был на самом деле отмечен увеличением места
банкнот и депозитов во внутренних денежных массах и увеличением роли
валют в составе официальных резервов до такой степени, что мйогие авторы
анализировали его как фазу стерлингового стандарта.

Невыносимыми с социальной и экономической точек зрения постепенно
стали главным образом дефляционистские тенденции золотого стандарта.
Действительно, автоматическое упорядочение внешних платежей выражается
в системе золотого стандарта в падении цен и и росте безработицы, т.е. п
человеческих страданиях. Экономические кризисы, отметившие XIX в.
(1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1866, и т.д.), дорого обошлись для тех, кого
марксисты назвали городским пролетариатом. Великая депрессия 30-х гг. во
всех странах создала настоящую социальную драму. Слепое воздействие золотого
стандарта на уровень экономической активности и на оплату трудящихся
оказалось недопустимым с того момента, как социально-экономический
прогресс превратился в основную цель всех западных демократий.
Таким образом, исследования, начатые американскими и британскими
экспертами в 1941 г., с самого начала отмели принцип возврата к механизмам
золотого стандарта и вырабатывали международный валютный порядок,
способный обеспечить миру постоянный рост и ограничить социально-экономическое
воздействие экономических циклов.
1.2. Золотовалютный стандарт и Бреттон-Вудская система
Бреттон-Вудские соглашения отмечают важнейший этап в международной
валютной жизни. В самом деле, впервые международная валютная система
стала основываться на межправительственном соглашении, которое фиксирует
правила, применимые ко всем, устанавливает истинное сотрудничество
между странами в валютной сфере и учреждает международную организаМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
цик), обязанностью которой является обеспечение соблюдения принципов,
закрепленных общим соглашением, и нормального функционирования системы.
Эта система основывается на золотовалютном стандарте, который означает,
что некоторые валюты в международных расчетах рассматриваются как
эквиваленты золоту. Поэтому каждая страна может хранить эти валюты в
качестве валютных резервов и конвертировать их по курсу, фиксированному
относительно своей собственной валюты. Некоторые страны приняли систему
золотовалютного стандарта в эпоху расцвета золотого стандарта: таков
был, например, случай России в конце XIX в. Эта система, как мы видели,
широко распространилась в Европе в период между двумя войнами. Во Франции,
например, закон от 7 августа 1926 г. уполномочивал эмиссионный
институт приобретать не только золото, но и иностранную валюту по рыночному
курсу и выпускать под ее обеспечение национальные деньги. Двумя
валютами, рассматривавшимися, таким образом, в качестве эквивалентов
золоту, были фунт стерлингов и американский доллар.
И сегодня Бреттон-Вудские соглашения, даже если в них и были внесены
значительные изменения в середине 70-х гг., господствуют в международной
валютной жизни. Отмеченные опытом 30-х гг. и англо-американским влиянием,
эти соглашения честолюбивы. Они учреждают кодекс приличного
валютного поведения для развития международной торговли и организацию,
наделенную финансовыми средствами, для международного валютного сотрудничества.
Эта система отмечена экономическим господством Соединенных
Штатов.
1.2.1. Опыт 30-х гг. и англо-американское влияние
Бреттон-Вудская конференция, созванная по инициативе Соединенных Штатов
с 1 по 22 июля 1944 г., находилась под влиянием опыта, накопленного
между двумя войнами, и в значительной степени приняла во внимание новую,
созданную второй мировой войной социально-экономическую обстановку.
Поскольку она проводилась до окончания войны, то на ней могли
господствовать только идеи, имевшие распространение в Соединенных Штатах
и Великобритании.
Для большинства англоязычных политиков и экономических экспертов
Великая депрессия 30-х гг. составляла одно из основных объяснений второй
мировой войны: спад, безработица и падение покупательной способности
благоприятствовали росту национализма и появлению авторитарных режимов
в Европе. Перед лицом сокращения рынков в 30-е гг. некоторые крупные
страны попытались поддерживать уровень своего национального дохода посредством
конкурирующих девальваций, ограничений на пути международной
торговли и конвертируемости валют. Подобные меры могли лишь ухудшить
положение их торговых партнеров. Нисколько не отодвигая кризис,
они только углубили и продлили его, сократив торговлю, снизив объем
спроса и занятости, противодействуя рациональному распределению материальных
и трудовых ресурсов. Торговый протекционизм, тенденции к автаркии
и международные валютные беспорядки, таким образом, сыграли

Международная валютная жизнь и франк
определяющую роль в распространении кризиса, его длительности и глубине.
Во избежание риска нового стечения сложных депрессионных обстоятельств
сразу же после войны и для обеспечения экономического процветания мира
представлялось чрезвычайно важным обеспечить свободное движение товаров
и капиталов.
Это необходимое условие не было, однако, достаточным. В 20-х гг. попытки
возврата к конвертируемости валют в золото во Франции и в особенности
в Великобритании способствовали возникновению и обострению экономического
спада. Непрерывность экономического развития Европы казалась
полностью несовместимой с автоматизмом золотого стандарта, в момент
когда США удерживали более трех четвертей денежных запасов этого
драгоценного металла. Было необходимо учредить валютную систему, лучше
приспособленную к экономическим реальностям послевоенного периода:
обогащенная американская и опустошенная или истощенная европейская
экономика. Нужна была гибкая система, способная приспособливаться к
эволюции международной экономической жизни.
На практике на конференции были представлены два плана, опубликованные
в 1943 г.: один британский, составленный лордом Кейнсом; другой,
американский, был произведением Генри Байта.
- В этих двух планах, несомненно, выделялись некоторые общие идеи.
Прежде всего, признание необходимости свободы мирового торгового и финансового
обмена, международной валютной стабильности (равновесие платежей
и стабильность валютных курсов) и фиксирования правил международным
соглашением. Затем следовал принцип замены золотого стандарта
золотовалютным. В-третьих, говорилось о полезности международной валютной
организации, обязанной наблюдать за всей системой и реализовывать
механизмы валютного сотрудничества. Наконец, выдвигалось положение
о необходимости формирования механизмов международного клиринга,
позволяющих обеспечить финансированние конъюнктурных дефицитов
внешних платежей. Согласно формуле Кейнса, "основной общей задачей этих
двух планов было обеспечить, чтобы деньги, заработанные при продаже товаров
одной стране, могли быть использованы для закупки продукции любой
другой страны".
Однако в реальности, за исключением этих общих моментов, концепции
двух планов принципиально различались.
- План Кейнса был весьма амбициозен. В нем предлагалась весьма
структурированная организация международных экономических и валютных
отношений в мировом масштабе. Одной из ее основных целей было дать
каждой стране сколь возможно широкую автономию в проведении ее валютно-денежной
политики, для того чтобы поставить последнюю на службу
национальному экономическому развитию и таким образом избежать необходимости
дефляционистской политики, вроде той, что проводилась Великобританией
с 1925 г. Чтобы уменьшить внешние валютные ограничения,
Кейнс предусматривал возможность щедрой международной помощи для
стран с отрицательным сальдо и не исключал ни возможности прибегнуть к
девальвации, ни временного валютного контроля. На практике он предусматривал
создание настоящего Мирового банка центральных банков, междунаМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
родных денег и систематического процесса урегулирования нарушений платежных
балансов.
В центре механизма находился Международный клиринговый союз,
Clearing Union, способный со временем стать светской властью мирового
правительства. Эта организация должна была, как указывает ее название,
играть роль международной компенсационной палаты. Центральные банки,
после кредитования друг друга в течение месяца, переводили бы этому союзу
свое дебетовое или кредитовое сальдо. Союз упростил бы предоставление
кредитов центральными банками-кредиторами центральным банкам-дебеторам
и сам одалживал бы последним необходимые фонды в пределах квоты,
пропорциональной объему внешней торговли заинтересованной страны.
Кроме того, этот клиринговый союз должен был располагать собственной
валютой, банкором, предназначенным заменить все остальные международные
средства ликвидности, включая золото. Дебетовые и кредитовые счета в
книгах союза, а также кредиты между центральными банками выражались
бы в этой валюте. Курс каждой валюты определялся бы посредством переговоров
между союзом и заинтересованной страной и мог бы регулироваться
весьма гибко, в зависимости от потребностей.

Упорядочение внешних платежей могло бы тогда благодаря созданию
кредитных механизмов не слишком сильно давить на внутреннюю политику.
Взимание процентов как по кредитовым, так и по дебетовым счетам на
уровне союза дало бы некоторое перераспределение усилий по упорядочению
платежных балансов между странами с положительным и отрицательным
сальдо. В случае длительного и серьезного дефицита платежного баланса
могли вводиться санкции: более или менее существенные девальвации и
взносы денежных средств в союз; страна с положительным сальдо структурного
порядка со своей стороны должна была бы ревальвировать свою валюту
или развивать внутренний кредит для уменьшения избытков.
Помимо своей валютной роли, клиринговый союз должен был включать
специальное Агентство помощи и реконструкции, финансировать организацию,
обязанную поддерживать мир, распространить свою деятельность
на контроль за ценами и сырьем. Кроме того, Кейнс предусматривал
создание Международного банка инвестиций и организации, регулирующей
конъюнктуру.
Цели плана Кейнса были ясны. Для него речь шла о создании на международном
уровне организаций, призванных обеспечивать тесное сотрудничество
между странами и наделенных мощными средствами, для того чтобы
любой ценой избежать опасностей экономического спада и уменьшить тяжесть
внешних ограничений для опустошенной войной европейской экономики,
предоставляя ей финансовые ресурсы, необходимые для восстановления
и развития.
- План Байта был гораздо более прагматичен, что, однако, не делало его
проще. Одна из великих кейнсианцев, Джоан Робинсон, считала, что он
"столь же сложен для понимания, как детективная загадка". Однако он был
значительно менее амбициозным. Согласно карикатурной формуле Кейнса,
в нем предлагался "cloak room principle", в то время как английский план
хотел учредить "banking principle".
Международная валютная жизнь и франк
В институциональном плане Байт предлагал создание стабилизационного
фонда, простой общей кассы, питаемой депозитами государств-членов и
поставляющей им иностранную валюту в ограниченных пределах и при
определенных условиях.
Если бы должна была быть создана международная валюта, Унитас, то
она должна была бы фиксироваться жестким и неизменным образом по
отношению к золоту. Каждая национальная валюта должна была бы определяться
фиксированным валютным паритетом по отношению к этой валюте
и, следовательно, к золоту.
Для оздоровления своей внешней ситуации страны со слабой валютой не
должны были прибегать к валютному контролю или дискриминационным
мерам, но [должны были] принимать необходимые меры во внутренней экономической
политике, дисциплину урегулирования. Что же касается стран с
положительным сальдо и сильной валютой, у них не было особенных обязательств.
Это неравновесие обязательств свидетельствует об американском
происхождении плана.
Основной заботой Байта было, несомненно, устранение препятствий для
международной торговли, перекладывание бремени упорядочения на страны
с отрицательным платежным сальдо, т.е. на партнеров США, и недопущение
создания мировой власти, способной создать конкуренцию американскому
лидерству в момент, когда последнее было бесспорным как в экономической
и финансовой областях, так и в политической.
Несмотря на ожесточенную защиту Кейнсом своего плана, система,
предложенная совместным американо-британским коммюнике 4 апреля
1944 г., в значительной степени воспроизводила идеи плана Байта, причем
на практике некоторые поправки, внесенные английскими экспертами (как,
например, положение о редкой валюте) не имели никакой силы. Таким
образом, Бреттон-Вудская система была в большой степени вдохновлена
американским Казначейством. Конечно, это было практически неизбежно.
1.2.2. Широкомасштабные соглашения
Соглашения, подписанные 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе и вошедшие в
силу 27 декабря 1945 г., были честолюбивыми. В них на договорной основе
предпринималась попытка создать комплекс правил, которыми должно было
руководствоваться все международное сообщество, для обеспечения экономического
и социального прогресса посредством развития международной
торговли. Они составили принципиальную новацию в международной валютной
истории. В самом деле, впервые в валютной сфере правила были
зафиксированы в соглашении, подписанном главными государствами мира:
международная валютная система стала основываться на договоре. Таким
образом, международная валютная жизнь в некотором роде перешла в регулируемое
правом состояние.

Определенная таким образом система имела всеобщее предназначение.
Действительно, Бреттон-Вудская конференция была валютной и финансовой
конференцией Объединенных Наций и объединила представителей 44
государств, подписавших хартию ООН, включая и СССР. Развитие политиМЕЖДУНАРОДНЫЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
ческих отношений между США и СССР привело в конце концов последний
к нератификации этих соглашений и неучастию в организациях
Бреттон-Вудса, а некоторые страны Восточного блока, такие, как Чехословакия,
Польша и Куба, - к отходу от них. Кроме того, Швейцария
в соответствии со своими традициями согласилась лишь на роль наблюдателя.
Однако по мере обретения независимости страны "третьего
мира" присоединялись к Международному валютному фонду и Мировому
банку, и страны Восточного блока, одна за другой, добивались своего
присоединения или ведут о нем переговоры. На 30 апреля 1988 г. число
стран-членов МВФ составляло 151.
Бреттон-Вудские соглашения не ограничивались валютными вопросами:
они определяли правила организации всей совокупности международных
торговых, финансовых и валютных отношений. В самом деле, они предусматривали
создание трех организаций: Международного валютного фонда,
которому было поручено следить за нормальным функционированием открытой
и стабильной валютной системы; Международного банка реконструкции
и развития, который должен был участвовать в финансировании инвестиций,
необходимых для восстановления опустошенных войной стран и для
развития бывших колоний; Международной торговой организации, для надзора
за ограничениями в торговле. Последняя, однако, так и не увидела света,
как это было указано в предыдущей главе.
Центральная задача такой организации международных отношений ясна.
Речь идет, воспроизводя формулировку, которая фигурирует в первой статье
Устава МВФ, о том, чтобы "облегчить развитие и гармоничный рост международной
торговли". Действительно, это лучший способ "содействовать созданию
и поддержанию повышенных уровней занятости и реального дохода
и развитию производственных ресурсов". Здесь мы находим классические
положения, дорогие сердцу англоязычных экономистов. Для достижения
этой цели Бреттон-Вудские соглашения устанавливают кодекс хорошего поведения
и поручают следить за его выполнением МВФ, наделяя его финансовыми
средствами для содействия настоящему международному валютному
сотрудничеству.
1.2.3. Кодекс хорошего валютного поведения на службе
развития международной торговли
Делая выводы из истории межвоенного периода, Бреттон-Вудские соглашения
устанавливают три основных принципа организации международной
валютной жизни: валютные отношения должны быть стабильными; конвертируемость
валют должна обеспечивать свободу и многосторонность расчетов
по текущим операциям; лишь золотовалютный стандарт мог отвечать потребности
восстановления и развития мира.
Эти принципы применялись прагматически, чтобы учитывать экономическое
положение различных стран после войны.
Международная валютная жизнь и франк
D Фиксированные паритеты
"Способствовать стабильности валютного обмена и избегать конкурентных
обесценений" - одна из задач, записанных в статье 1 Устава МВФ.
+ Каждая страна обязана установить для своей валюты фиксированный
паритет по отношению к золоту либо непосредственно, либо через посредство
другой валюты, как правило доллара на основе его стоимости в 1945 г., когда
35 долларов обменивались на унцию золота. Чтобы обеспечить соответствие
действительного курса своей валюты объявленному паритету, каждая страна
может:
-.гарантировать конвертируемость этой валюты в золото по официальному
паритету,
- поддерживать на рынках курс этой валюты по отношению к остальным
в пределах колебаний максимум в 1% ее паритета. ,

В 1945 г. первый метод выбрали лишь США. Все остальные страны
высказались за второй. Это различие в выборе было неизбежным, учитывая
разницу в положении заинтересованных стран: США располагали мощной
экономикой и тремя четвертями мирового денежного золотого запаса, в то
время как их европейские партнеры вышли из войны обескровленными. Эти
различия давили на функционирование валютных рынков на протяжении
всей жизни Бреттон-Вудской системы: соблюдение пределов колебаний на
рынках выпадало на долю партнеров США и не касалось американского
Центрального банка.
Пределы колебаний в 1 %, предусмотренные в 1944 г., впоследствии
должны были быть изменены. В 1955 г. страны, подписавшие европейское
валютное соглашение, ограничили внутри него это отклонение до 0,75 %
их долларовых паритетов. В 1959 г. на международном уровне пределы были
доведены до 2 % паритета между двумя отличными от доллара валютами,
при условии чтобы они не превышали 1 % по отношению к доллару.
Наконец, в рамках поытки восстановления Бреттон-Вудского порядка в декабре
1971 г. пределы были расширены до 2,25 %, чтобы придать системе
большую гибкость.
+ Паритеты фиксированы, однако по природе своей не неизменны, хотя
их модификации могут носить лишь исключительный характер.
В самом деле, каждая страна обязалась сотрудничать с МВФ, чтобы способствовать
стабильности валютных курсов и избежать любой их модификации,
порождаемой конкуренцией.
Девальвация мыслима лишь для корректировки принципиального нарушения
равновесия, затрагивающего экономику: это крайняя мера, которая
может рассматриваться лишь после консультации с МВФ. Последний не
может возражать против модификаций начального паритета в совокупности
неболее 10 %. Однако его согласие необходимо для любой более значительной
девальвации. МВФ обязан дать свое согласие, если представляется, что
предлагаемая модификация необходима для корректировки установленного
фундаментального нарушения равновесия.
Эти правила не устояли перед лицом международных валютных беспорядков
конца 60-х - начала 70-х гг. и глубокого нарушения равновесия
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ, ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
внешних платежей, вызванного первым нефтяным шоком. Валютные кризисы
1968, 1971 и 1973 гг. вызвали временное плавание нескольких крупных
валют. С 1973 г. это плавание становится всеобщим и постоянным. Поправка
к Уставу МВФ, вошедшая в силу в 1978 г., закрепила отказ от фиксированных
паритетов.
П Конвертируемость валют, свобода и многосторонность платежей
Сразу же после войны внешние расчеты в большинстве стран были строго
регламентированы и чаще всего изолированы и контингентированы на двусторонней
основе соглашениями о клиринге. Более или менее сложные и
ненадежные административные процедуры были необходимы для того, чтобы
добиться конверсии в иностранные валюты большей части национальных
валют.
"Способствовать созданию многосторонней системы расчетов по текущим
операциям и устранению ограничений валютного обмена" - одна из
основных задач, означенных МВФ в статье! его Устава. Чтобы сделать это,
статья VIII этого же Устава запрещает странам-членам "всякое ограничение
платежей и трансфертов, осуществляемых" их резидентами "в ходе текущих
операций," и "всякую ограничительную дискриминационную практику"; она
обязывает их поддерживать свободную конвертируемость иностранных авуаров
в их валюту, когда последние были получены в результате текущих
расчетов. Таким образом, Бреттон-Вудская система предусматривает свободу
и недискриминационную многосторонность текущих платежей, а также свободную
конвертируемость национальных валют, используемых в текущих
операциях.
Это правило, революционное в послевоенной обстановке, применялось не
автоматически. В статье XIV Устав МВФ предусматривает временный режим,
позволяющий каждой стране, до того как условия станут более благоприятными,
поддерживать ограничительные меры, на которые ее вынудили война
или уровень развития. На практике европейские страны лишь после 27 декабря
1958 г. решили признать de jure внешнюю конвертируемость своих
валют, и в 1964 г. за ними последовала Япония. Сегодня лишь немногим
более сорока стран подчиняются общим обязательствам статьи VIII Устава
МВФ. Большая часть развивающихся стран все еще пользуется возможностью
статьи XIV: они поддерживают строгие ограничения валютного обмена
и не обеспечивают внешнюю конвертируемость своей валюты.

Необходимо еще заметить, что обязательство конвертируемости, предусмотренное
статьей VIII, ограничено внешней конвертируемостью и что свобода
расчетов обязательна лишь по текущим операциям. Вполне возможно
поддерживать валютный контроль без нарушения этих предписаний. Для
этого требуется признание необходимости такого контроля из-за ситуации
платежного баланса, валютного рынка, валютных резервов; валютный контроль
не должен вводить дискриминацию по странам; он должен касаться
лишь движения капиталов и не составлять препятствия для торговли товарами
и услугами; наконец, он должен соблюдать принцип конвертируемости
авуаров, принадлежащих иностранцам. Великобритания на практике уничтожила
свой валютный контроль лишь в 1979 г.; Франция на протяжении
Международная валютная жизнь и франк
последних двадцати пяти лет последовательно то ослабляла, то усиливала
свой валютный контроль, прежде чем решительно, но постепенно встать на
путь его ликвидации с 1985 г.; Италия все еще применяет достаточно ограничительную
регламентацию валютного обмена.
D Золотовалютный стандарт
Бреттон-Вудские соглашения закрепляют отказ от золотого стандарта и устанавливают
режим золотовалютного стандарта, который на практике постепенно
отклонился к системе долларового стандарта.
Основой системы остается по-прежнему золото, поскольку все валюты
имеют объявленный золотой паритет, непосредственно или через доллар,
стоимость которого в золоте фиксирована.
Счетная основа системы, золото, в концепции Бреттон-Вудса является
также и средством создания резервов и расчетов. Каждая страна имеет возможность
сохранять золото в своих официальных резервах и использовать
его для осуществления расчетов с заграницей или для выкупа у нерезидентов
их авуаров в своей национальной валюте на основе паритета, объявленного
для нее в МВФ. США сделали этот выбор с самого начала.
Но отныне существует официальная альтернатива, сохраненная за собой
всеми остальными странами по причине их экономической слабости и недостаточности
золотых резервов: обеспечивать стабильность валютных курсов
и конвертируемости своей валюты в иностранные на валютных рынках
путем создания валютных резервов в иностранных валютах. На практике
каждый Центральный банк был вынужден создавать резервы в долларах.
Золото и доллар стали, таким образом, конкурентами. Роль доллара как
резервного средства могла лишь развиваться по сравнению с ролью золота
по двум основным причинам: общий запас золота может увеличиваться
лишь в зависимости от мирового производства этого металла, ограниченного
по определению, в то время как для доллара подобного физического ограничения
нет; до тех пор пока не изменилась их относительная стоимость,
доллар был более выгодным резервным средством, чем золото, поскольку он
генерировал процент, чего не могло делать золото.
Таким образом, Бреттон-Вудская система ввела именно золотовалютный
стандарт: золото является основой, но доллар обеспечивает в некотором роде
посредничество между этой основой и всеми остальными валютами; золото
и доллар вместе являются резервными средствами. Другие валюты также
могут быть использованы как резервные средства и действительно были так
использованы, но для ограниченных групп стран: фунт стерлингов - для
стран Британского Содружества, франк - для государств зоны франка.
В принципе эта система основывается на определенном равновесии обязательств.
Роль доллара как международного резервного средства, "as good as
gold" (так же хорош, как золото), оправдывается обязательством конвертируемости
в золото, принятым США. Это обязательство действительно выполнялось
между 1962 и 1967 гг. по отношению к Франции, которая пожелала
произвести обмен части своих долларовых авуаров. В рамках зоны франка
или стерлинга Банк Франции или Банк Англии обеспечивал фиксированный
паритет своих валют посредством интервенций на валютных рынках; кроме
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ. ВАЛЮТНЫЕ
И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
того, французское Казначейство гарантировало конвертируемость валют зоны
франка в том же порядке, что и самого франка.

Однако на практике система эволюционировала к постепенному сокращению
роли золота. В самом деле, в 60-х гг. обратимость доллара в золото
постепенно стала теоретической. Действительно, развитие международной
роли доллара и довольно вялая валютная политика привели к сильному
увеличению объема американской валюты в обращении, что не могло не
оказать давления на стоимость золота на свободном рынке. Для поддержания
на этом рынке курса 35 долларов за унцию, соответствующего официальному
паритету своей валюты, американцы со своими союзниками учредили в
октябре 1961 г. золотой пул, который поставлял металл, необходимый для
интервенций на рынке, обеспечивавших стабильность курса. Этому пулу суждено
было распасться в марте 1968 г. в результате особенно тяжелого кризиса,
порожденного спекуляциями. Начиная с этого момента курс золота на
свободном рынке решительно отклоняется от стоимости, соответствующей
официальному паритету доллара и конвертируемость этой валюты в золото
становится чисто теоретической. 15 августа 1971 г. официальная приостановка
этой конвертируемости президентом Никсоном закрепила роль доллара
как фактической основы международной валютной системы и замену
золотого стандарта долларовым.
1.2.4. Финансовая организация на службе международного
валютного сотрудничества
Одним из принципиальных нововведений Бреттон-Вудса, несомненно, было
создание международной валютной организации, МВФ, и учреждение механизма
взаимных кредитов в пользу стран, испытывающих сложности с
внешними платежами.
П Международный валютный фонд
МВФ является специфической организацией. Это нечто среднее между классической
международной организацией, где каждая страна располагает одним
голосом, и акционерным обществом, где вес различных акционеров в
принятии решения зависит от величины их участия в капитале. Действительно,
каждая страна имеет в нем квоту, фиксирующую величину подписки
в фонде и количество голосов, которыми она располагает в нем. Эта квота
зависит от ее экономической мощи. По этой причине США занимают в
МВФ привилегированное место. Наиболее важные решения требуют квалифицированного
большинства голосов; по ним они действительно располагают
настоящим нравом вето.
Цели МВФ определяются в статье 1 его Устава:
- способствовать международному валютному сотрудничеству;
- облегчать развитие и гармоничный рост международной торговли и
участвовать таким образом в установлении и поддержании высокого уровня
занятости и реального дохода, а также в развитии производственных ресурсов;
Международная валютная жизнь и франк
- способствовать стабильности валютного обмена и избегать обесценений,
связанных с конкуренцией;
- благоприятствовать установлению многосторонней системы расчетов
но текущим операциям и уничтожению ограничений валютного обмена, которые
препятствуют развитию мировой торговли;
- предоставлять странам-членам благодаря ресурсам фонда возможность
корректировки нарушений внешнего равновесия без принятия мер,
вредных для национального или международного благополучия;
- ограничивать и уменьшать размах нарушений равновесия платежных
балансов.
На практике МВФ имеет три основные задачи:
- следить за применением кодекса хорошего валютного поведения, определенного
его Уставом (стабильность валютного обмена, свобода текущих
расчетов, недискриминация, конвертируемость валют, внешнее равновесие),
в особенности обеспечивая "жесткий надзор" за экономической политикой
стран-членов.
- предоставлять в их распоряжение финансовые ресурсы, чтобы позволить
им сообразоваться с этим кодексом, исправляя и предупреждая нарушения
равновесия платежей посредством надлежащей экономической политики;